Atualmente, as ações com os maiores dividendos da Bolsa de Valores estão ligadas a empresas dos setores como o financeiro, commodities e energia elétrica. Além disso, entre algumas Small Caps, é possível descobrir boas pagadoras de proventos com base nos resultados e lucros recentes.
Viver de renda é um dos principais sonhos daqueles que entram no mundo dos investimentos e aportam regularmente focando na aposentadoria ou no longo prazo.
A boa notícia é que a nossa Bolsa de Valores está repleta de ações que pagam dividendos.
Neste artigo, vamos mostrar quais são as melhores e maiores empresas pagadoras de dividendos da Bolsa de Valores, quais métricas utilizar para avaliá-las e montar sua carteira focada no recebimento de proventos. Vamos lá?
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Por que investir em carteiras de ações que pagam dividendos?
Afinal, por que montar uma carteira voltada ao recebimento de proventos das principais empresas da Bolsa?
Muitos investidores recorrem a essa estratégia como uma forma de:
- Aumentar os seus ganhos de renda passiva.
- Investir em empresas consolidadas.
- Alocar patrimônio em companhias que valorizam os acionistas.
- Aplicar em ações que se mostram resilientes, mesmo em cenários de crise econômica.
- Potencializar o poder dos juros compostos a longo prazo.
Veja a importância dos dividendos na hora de investir em ações:
Dessa maneira, é possível manter um fluxo contínuo e forte de proventos, favorecendo também a estratégia de aumentar cada vez mais os aportes mensais, o que matematicamente reduz o caminho até o enriquecimento.
Veja o passo a passo para multiplicar seu patrimônio com boas empresas pagadoras de dividendos:
➡️ Como receber dividendos? Aprenda a construir renda passiva
Como descobrir boas ações pagadoras de dividendos?
Para descobrir as maiores ações que pagam de dividendos da Bolsa de Valores, algumas métricas são usadas para detectar as melhores ações para investir. São elas:
- Dividend yield (DY): é a principal métrica usada na na leitura da distribuição de proventos. Ela nos diz qual é a proporção dos dividendos pagos dada a cotação atual das ações. A fórmula para calcular está na imagem a seguir.
- Dividend on Cost ou Yield on Cost: esse indicador considera os proventos que você recebeu divididos pelo preço médio que pagou pelas ações.
- Payout: é a porcentagem do lucro líquido que foi distribuída entre os acionista/s em determinado período. Por exemplo: uma empresa com payout de 67% reteve um terço do lucro para reinvestimento interno e distribuiu o restante.
- Lucro por ação : divide o lucro líquido pelo total de ações da empresa. Um estudo histórico possibilita identificar se a geração de valor para o acionista/ cresce com o tempo. Se o LPA aumenta, há mais dinheiro para distribuir proventos.
- Receita e geração de caixa: empresas que são boas pagadoras de dividendos são também grandes geradoras de receita e caixa.
- Além disso, não avalie a empresa apenas pela sua política de geração de dividendos, pois isso não basta para determinar se uma empresa é boa ou ruim.
Afinal, uma vez que os proventos sempre tem origem no lucro, sua distribuição é uma consequência das boas operações da empresa.
Lembrando que nenhuma métrica deve ser usada de maneira isolada para tomar decisões de investimento. É preciso observar outros indicadores fundamentalistas relevantes e o contexto do setor em que a companhia atua e a atual conjuntura econômica.
A seguir, apresentaremos diversas listas com empresas que se destacam nesse quesito. Contudo, nenhuma delas representa uma recomendação de compra ou a opinião dos nossos Analistas de Investimentos.
Além disso, lembre-se que as ações e investimentos de Renda Variável são recomendados apenas para os investidores do perfil arrojado.
Quais são as ações que mais pagaram dividendos em 2024?
Em 2024, no acumulado até 18 de setembro, as empresas que mais pagaram dividendos na Bolsa de Valores, considerando o dividend yield, foram Embpar, SYN Prop & Tech e Allied.
Veja abaixo o ranking completo:
| Empresa | Código | Dividend Yield até 18/09/2024 |
|---|---|---|
| Embpar | EPAR3 | 49,71% |
| SYN Prop & Tech | SYNE3 | 36,26% |
| Allied | ALLD3 | 26,92% |
| Metal Leve | LEVE3 | 25,29% |
| Panatlantica | PATI4 | 24,56% |
| Elektro | EKTR4 | 21,08% |
| Panatlantica | PATI3 | 19,98% |
| Cosern | CSRN3 | 19,92% |
| Cosern | CSRN5 | 19,73% |
| Cosern | CSRN6 | 19,22% |
| Vulcabras | VULC3 | 17,78% |
| Petrobras | PETR4 | 17,62% |
| Auren | AURE3 | 17,29% |
| Bradespar | BRAP4 | 16,01% |
| Petrobras | PETR3 | 15,99% |
| Copasa | CSMG3 | 15,47% |
| Bradespar | BRAP3 | 15,45% |
| Even | EVEN3 | 15,13% |
| Anima | ANIM3 | 14,87% |
| Rio Paranapanema Energia | GEPA3 | 14,71% |
| Comgas | CGAS3 | 14,71% |
| Comgas | CGAS5 | 14,53% |
| Rio Paranapanema Energia | GEPA4 | 14,46% |
| Cemig | CMIG4 | 13,46% |
| Banco BMG | BMGB4 | 13,43% |
| Melnick | MELK3 | 13,23% |
| Whirlpool | WHRL4 | 12,75% |
| Vale | VALE3 | 12,45% |
| Equatorial Pará | EQPA3 | 12,42% |
| CSN | CSNA3 | 12,27% |
| Whirlpool | WHRL3 | 12,22% |
| BrasilAgro | AGRO3 | 12,03% |
| Monark | BMKS3 | 11,9% |
| Metalúrgica Gerdau | GOAU4 | 11,75% |
| Companhia Energetica de Brasília | CEBR5 | 11,64% |
| Companhia Energetica de Brasília | CEBR6 | 11,6% |
| Metalúrgica Gerdau | GOAU3 | 11,57% |
| Centrais Elétricas | CLSC3 | 10,85% |
| Eternit | ETER3 | 10,82% |
| Centrais Elétricas | CLSC4 | 10,81% |
| Cemig | CMIG3 | 10,78% |
Quais são as maiores pagadoras de dividendos em 2023?
Em 2023, algumas companhias se destacaram, como Petrobras, Gerdau Metalúrgica, CSN, Bradespar e Cemig no top 5.
Além delas, a BB Seguridade, Bradesco, CSN Mineração, Transmissão Paulista, Banco do Brasil e Vale também apareceram no ranking das principais.
Confira os maiores empresas pagadoras de dividendos de 2023:
Quais são as ações que mais pagaram dividendos em 2022?
No fechamento de 2022, as 25 empresas que mais pagaram dividendos foram:
| Empresa | Código | Dividend yield |
|---|---|---|
| Petrobras | PETR4 | 58,65% |
| Petrobras | PETR3 | 54,08% |
| Copel | CPLE6 | 15,51% |
| CSN Mineração | CMIN3 | 15,31% |
| Cielo | CIEL3 | 15,19% |
| Banco do Brasil | BBAS3 | 14,38% |
| Cemig | CMIG4 | 13,57% |
| Taesa | TAEE11 | 13,41% |
| Gerdau | GGBR4 | 13,38% |
| Bradespar | BRAP4 | 13,36% |
| CPFL Energia | CPFE3 | 12,27% |
| Gerdau Metalúrgica | GOAU4 | 11,10% |
| Energias do Brasil | ENBR3 | 10,71% |
| CSN | CSNA3 | 10,31% |
| Vale | VALE3 | 9,82% |
| Marfrig | MRFG3 | 9,81% |
| BB Seguridade | BBSE3 | 9,50% |
| Engie | EGIE3 | 7,94% |
| Energisa | ENGI11 | 7,67% |
| Santander | SANB11 | 7,38% |
| Itaúsa | ITSA4 | 7,09% |
| SLC Agrícola | SLCE3 | 6,88% |
| Klabin | KLBN11 | 5,88% |
| Fleury | FLRY3 | 5,69% |
| Suzano | SUZB3 | 5,30% |
➡️ Aproveite para saber quais são as melhores empresas para receber dividendos este ano.
Além das ações, para aumentar o potencial de renda passiva da sua carteira, é também interessante fazer uma composição com Fundos Imobiliários.
Desse modo, você amplia a diversificação do portfólio, reduz o risco geral da alocação e aumenta o valor do dividend yield do seu patrimônio.
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Quais foram as ações que mais pagaram dividendos nos últimos anos?
Ao escolher empresas pagadoras de proventos, sempre é relevante observar dados históricos e não apenas de um ano isolado.
Isso é fundamental, pois, como vimos, a métrica do dividend yield pode ser alterada para cima ou para baixo, conforme o valor da remuneração e também pelo preço dos ativos na Bolsa de Valores.
Então, uma empresa pode ter um lucro não-recorrente em um ano específico e distorcer a leitura do indicador no curto prazo.
A seguir, veremos algumas companhias que se sobressaíram em um histórico recente. Lembrando que algumas delas ainda pagam dividendos mensais, como o Itaú e o Bradesco, por exemplo.
Melhores pagadoras de dividendos entre 2018 e 2022
Nos últimos anos, isto é, para quem comprou as ações no 1º pregão de 2018 e as manteve até o final de 2022, as companhias listadas em Bolsa com melhor histórico de dividend yield, de acordo com os dividendos anunciados, foram:
| Empresa | Código | Dividend yield acumulado |
|---|---|---|
| Petrobras PN | PETR4 | 150,50% |
| Petrobras ON | PETR3 | 138,26% |
| Copel | CPLE6 | 125,69% |
| Taesa | TAEE11 | 80,82% |
| Cemig | CMIG4 | 77,80% |
| Bradespar | BRAP4 | 73,37% |
| Gerdau Metalúrgica | GOAU4 | 70,81% |
| Marfrig | MRFG3 | 69,70% |
| Vale | VALE3 | 69,57% |
| CSN | CSNA3 | 65,16% |
| Gerdau | GGBR4 | 62,04% |
| JBS | JBSS3 | 57,15% |
| Banco Pan | BPAN4 | 54,06% |
| SLC Agrícola | SLCE3 | 53,33% |
| CPFL Energia | CPFE3 | 49,10% |
| Cyrela | CYRE3 | 48,49% |
| Vibra Energia | VBBR3 | 45,96% |
| BTG Pactual | BPAC11 | 43,06% |
| Engie | EGIE3 | 40,82% |
| Telefônica | VIVT3 | 38,86% |
Quais foram as maiores pagadoras de dividendos de 2021?
Em 2021, algumas companhias pagaram dividendos recordes, elevando em muito o DY de anos anteriores. As 10 principais foram:
| Empresa | Código | Dividend yield |
|---|---|---|
| Braskem | BRKM5 | 31,99% |
| Gerdau Metalúrgica | GOAU4 | 20,60% |
| Petrobras | PETR4 | 19,94% |
| Marfrig | MRFG3 | 19,67% |
| Petrobras | PETR3 | 19,59% |
| Bradespar | BRAP4 | 18,91% |
| Vale | VALE3 | 16,74% |
| Copel | CPLE6 | 16,04% |
| Taesa | TAEE11 | 13,51% |
| JBS | JBSS3 | 12,75% |
Maiores dividend yields de 2020
No ano de 2020, mesmo com a pandemia, algumas empresas da Bolsa mantiveram o pagamento de dividendos aos sócios. Foram elas:
| Empresa | Código | Dividend yield |
|---|---|---|
| Eletrobras | ELET3 | 11,81% |
| Taesa | TAEE11 | 10,30% |
| Telefônica | VIVT3 | 8,62% |
| BB Seguridade | BBSE3 | 7,38% |
| Cyrela | CYRE3 | 6,12% |
| Santander | SANB11 | 5,66% |
| Bradespar | BRAP4 | 5,23% |
| CPFL Energia | CPFE3 | 5,07% |
| Eletrobras | ELET6 | 4,67% |
| Itaúsa | ITSA4 | 4,58% |
Maiores dividend yields de 2019
Em 2019, a média do dividend yield das empresas que compõem o Ibovespa foi 3%. Neste ano, as empresas com os maiores DY foram:
| Empresa | Código | Dividend yield |
|---|---|---|
| Smiles | SMLS3 | 8,5% |
| Cielo | CIEL3 | 7,8% |
| Qualicorp | QUAL3 | 7,6% |
| Telefônica | VIVT4 | 7,3% |
| Taesa | TAEE11 | 7,2% |
| Cyrela | CYRE3 | 7,0% |
| BR Distribuidora (atual Vibra Energia) | BRDT3 | 7,0% |
| Engie | EGIE3 | 6,9% |
| MRV | MRVE3 | 5,7% |
| Itaúsa | ITSA4 | 5,6% |
Maiores dividend yields de 2018
No ano de 2018, as empresas pagadoras de dividendos que se destacaram foram:
| Empresa | Código | Dividend yield |
|---|---|---|
| Taesa | TAEE11 | 13,06% |
| Engie | EGIE3 | 12,22% |
| BB Seguridade | BBSE3 | 10,86% |
| Cemig | CMIG4 | 9,38% |
| Itaúsa | ITSA4 | 9,04% |
| Telefônica | VIVT4 | 8,47% |
| Cyrela | CYRE3 | 8,47% |
| BR Distribuidora (atual Vibra Energia) | BRDT3 | 8,33% |
| MRV | MRVE3 | 8,18% |
| Itaú | ITUB4 | 7,51% |
Quais são as maiores BDRs pagadoras de dividendos e ações dos EUA?
Já no exterior, para descobrir as maiores pagadoras de dividendos nos EUA, é preciso conhecer os conceitos de “Dividend Kings” e “Dividend Aristocrats”.
Eles referem-se a grupos de empresas que têm um histórico sólido e consistente de pagamento de dividendos aos acionistas.
- Dividend Kings: são empresas que aumentaram seus dividendos consecutivamente por 50 anos ou mais. Essas empresas demonstram uma capacidade notável de gerar fluxo de caixa e retornar parte desse lucro aos acionista/s na forma de dividendos. Exemplos: 3M, Procter & Gamble, Coca-cola, Colgate-Palmolive, PepsiCo, Walmart, S&P Global, etc.
- Dividend Aristocrats: são companhias que fazem parte do índice S&P 500 e têm um histórico de aumento de dividendos anuais consecutivos por pelo menos 25 anos. Exemplos: Chevron, Johnson & Johnson, McDonald’s, Target etc.
Tanto os Dividend Kings quanto os Dividend Aristocrats são altamente valorizados pelos investidores que buscam ações pagadoras de proventos, pois essas empresas tendem a oferecer um fluxo de renda estável e confiável ao longo dos anos.
No entanto, é importante analisar cuidadosamente cada empresa em termos de fundamentos financeiros e perspectivas futuras antes de tomar decisões de investimento.
Aqui no Brasil, você consegue diversificar em empresas internacionais por meio dos BDRs. Entre eles, alguns se destacam como maiores pagadores de proventos aos cotistas.
Em 2024 (até 18 de setembro), os BDRs que melhor pagaram dividendos foram:
| Empresa | Código | Dividend Yield até 18/09/2024 |
|---|---|---|
| Ecopetrol | E1CO34 | 33,58% |
| HSBC | H1SB34 | 11,73% |
| Rio Tinto | RIOT34 | 10,14% |
| W1BO34 | 9,71% | |
| Bancolombia | C2OL34 | 9,6% |
| Statoil | E1QN34 | 8,59% |
| Ternium | TXSA34 | 8,58% |
| Walgreens | WGBA34 | 8,58% |
| Vodafone Group | V1OD34 | 8,34% |
| Kohls | K1SS34 | 8,32% |
| Annaly Capital | N2LY34 | 7,86% |
| Patria Investments | P2AX34 | 7,35% |
| British American Tobacco | B1TI34 | 6,76% |
| Geopark | GPRK34 | 6,6% |
| Starwood Property Trust | S2TW34 | 6,02% |
| Natwest Group | N1WG34 | 5,86% |
| Xerox | XRXB34 | 5,69% |
| Medical Properties Trust | M2PW34 | 5,68% |
| Autohome | A1TH34 | 5,58% |
| National Grid | N1GG34 | 5,52% |
| Asureste | S2RE34 | 5,34% |
| ING Group | INGG34 | 5,16% |
| Altria | MOOO34 | 5,05% |
| Western Union | WUNI34 | 5,02% |
| KT Corp. | K1TC34 | 5% |
| BP | B1PP34 | 5% |
| Leggett & Platt | L1EG34 | 4,99% |
| Aegon | A1EG34 | 4,97% |
| Lyondellbasell Industries | L1YB34 | 4,92% |
| Credicorp | B2AP34 | 4,92% |
| HUAZHU Hotels | H1TH34 | 4,79% |
Como investir em empresas pagadoras de dividendos?
Para terminar, vamos à parte prática. Para investir nas melhores empresas pagadoras de dividendos você pode seguir alguns caminhos básicos. São eles:
- Siga a carteira recomendada da Toro: para você não ter nenhum trabalho em estudar todas as empresas para descobrir as melhores, nossos Analistas já fizeram isso para você. Invista nas maiores pagadoras de dividendos do mercado com a carteira de dividendos da Toro.
- ETFs de dividendos: na Bolsa, também existem ETFs que seguem índices de dividendos. Os principais Fundos nesse sentido são: BBSD11 e DIVO11.
- Não se esqueça dos BDRs: lembre-se de que os BDRs também pagam dividendos. Então, é fundamental aumentar a sua diversificação com esse tipo de investimento no exterior. Se tiver em dúvida de quais comprar, siga a carteira de BDRs da Toro.
Quando você decidir em quais ativos investir, basta seguir os passos descritos abaixo:
