Ações da PRIO (PRIO3): vale a pena ser sócio da antiga PetroRio?

As ações da Prio (anteriormente chamada de PetroRio) são boas alternativas para quem deseja investir no setor de petróleo, gás e biocombustíveis. Ela é a maior empresa independente de produção de óleo e gás natural do Brasil, focada em investimento e recuperação de ativos em produção.

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As ações da Prio estão entre as mais procuradas por pessoas que desejam investir em empresas petrolíferas na Bolsa de Valores. A empresa vem crescendo a cada ano, e chegou a reportar lucro líquido de US$ 1,736 bilhão em 2024, um avanço de 60% ante 2023.

Esses números refletem a sólida performance operacional da Prio, consolidando sua posição como uma das principais empresas do setor petrolífero na Bolsa de Valores brasileira. 

Além disso, a Prio é uma empresa de destaque entre as “junior oils”, permanecendo na busca do aumento da vida útil de campos considerados maduros.

Neste artigo, vamos mostrar tudo o que você precisa saber sobre os papéis dessa companhia, os diferenciais da empresa e o que é necessário considerar antes de se tornar sócio da Prio. Continue a leitura para saber mais!

O que a Prio faz?

A Prio (PRIO3), anteriormente conhecida como PetroRio, é a maior empresa privada de produção de petróleo e gás natural do Brasil.

Sua principal atividade é adquirir campos de petróleo já em operação — chamados de campos maduros — e aumentar sua eficiência e produção por meio de gestão técnica e investimentos estratégicos.

Seu crescimento está fundamentado na obtenção de novos ativos em produção e nos investimentos contínuos em seu portfólio existente.

A organização redirecionou seu foco após a reestruturação em 2014, concentrando-se na aquisição e no desenvolvimento de campos petrolíferos e de gás natural já explorados.

A estratégia da Prio é baseada em três pilares:

• Aquisição de ativos com potencial de revitalização.
• Redução de custos operacionais.
• Aumento da produção. 

Essa abordagem tem proporcionado crescimento consistente e geração de caixa robusta, consolidando a empresa como uma das principais do setor no país. 

Atualmente, a empresa se dedica principalmente à exploração e produção de petróleo e gás, sendo responsável pela operação dos campos Tubarão Martelo (localizado a 86 km de Armação de Búzios, RJ), Polvo (localizado a 100 km de Cabo Frio, RJ), Frade (situado a 172 km do campo de Polvo) e Albacora Leste (a 23 km do campo de Frade).

Além disso, a Prio também é proprietária do bloco exploratório Wahoo, localizado a aproximadamente 30-35 km de Frade, e de outros ativos de exploração.

Por que investir no setor petrolífero?

O setor de petróleo é um dos favoritos de investidores de longo prazo, especialmente quem deseja construir uma carteira focada em renda passiva.

Entre as vantagens de se tornar acionista do setor petrolífero, podemos destacar:

✅ Demanda contínua: o setor de petróleo e combustíveis é uma indústria de alta demanda, uma vez que o petróleo é uma fonte primária de energia utilizada em diversos setores, como transporte, indústria, geração de eletricidade e aquecimento. A demanda por combustíveis fósseis é significativa, o que torna o setor atraente para investidores.

✅ Diversificação de carteira: investir em empresas do setor petrolífero pode fornecer uma diversificação interessante para uma carteira de investimentos. O desempenho desse setor muitas vezes não está diretamente correlacionado com o desempenho de outros setores, como tecnologia ou serviços financeiros. Portanto, ter exposição ao setor petrolífero pode ajudar a reduzir o risco geral do portfólio e aumentar a estabilidade.

✅ Retornos elevados: empresas petrolíferas podem oferecer boas oportunidades de retorno, especialmente em momentos de alta demanda e preços favoráveis do petróleo.

É importante frisar, entretanto, que juntamente com as vantagens, há também riscos associados ao investimento no setor de combustíveis, como volatilidade nos preços do petróleo e preocupações ambientais.

Agora que você sabe as vantagens do setor petrolífero, vamos explicar o que você precisa saber sobre as ações da Prio antes de investir. Veja mais no próximo tópico.

O que preciso saber sobre as ações da Prio (PRIO3)?

Além das características da empresa e do seu setor, alguns aspectos das ações da Prio em negociação na Bolsa de Valores também precisam ser considerados. São eles:

• Código de negociação: PRIO3
• Composição acionária: ações em tesouraria (9,49%) e outros acionistas (90,51%).
• Free float: dada a composição acionária acima, o free float – ações em circulação livre no mercado – é de 90,51%.
• Governança corporativa: na classificação de governança da B3, a Prio possui classificação Novo Mercado, que agrega as melhores empresas da Bolsa de acordo com critérios de transparência, desempenho financeiro e maior proteção aos acionistas e investidores.

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Análise: vale a pena investir na Prio?

De acordo com o time de Análise da Toro, a PRIO3 (ex-PetroRio) continua sendo uma empresa de destaque entre as “junior oils”, permanecendo na busca do aumento da vida útil de campos considerados maduros.

Para isso, ela realiza estudos e investimentos no intuito de revitalizá-los, promovendo o aumento da produção anteriormente em declínio.

A PRIO também vem conseguindo se destacar nas suas atividades. Ela tem aumentado a sua produção por meio de investimentos na revitalização de campos. Ademais, o lifting cost (custo de extração) segue em patamares substancialmente baixos.

O endividamento da PRIO está em declínio, depois dos dispêndios para a aquisição de Albacora Leste. Por fim, a Companhia tem boa capacidade de se adaptar à mudança do cenário macroeconômico, promovendo o aumento ou a diminuição do volume vendido de forma ágil.

Veja abaixo os pontos positivos e negativos da companhia petrolífera:

✅ Pontos positivos	⛔ Pontos negativos
Expectativas positivas para a produção dos campos em operação e Wahoo, que deve entrar em operação no primeiro semestre de 2024.	Risco de execução dos investimentos, com o volume produzido e prazos podendo ser afetados.
Investimentos no Campo de Frade vem gerando resultados acima dos previstos.	Mudanças no preço do petróleo no mercado internacional podem impactar as receitas.
Redução do lifting cost (custo operacional médio para extrair cada barril de petróleo).	Campos maduros demandam investimentos mais importantes.
Histórico bem-sucedido de aquisições.	Risco político relacionado à suspensão da venda de ativos pela Petrobras.

Lembrando que o investimento em ações implica em maior risco e, por isso, são recomendados a investidores arrojados.

Além disso, não há garantia de ganhos, ainda que o desempenho recente tenha indicado crescimento. O retorno do passado não assegura o mesmo no futuro.

Qual é o valor dos dividendos da Prio (PRIO3)?

É importante esclarecer que a PRIO3 não tem distribuído dividendos. Isso acontece porque a empresa prefere utilizar o dinheiro para comprar novos campos e aumentar seu crescimento, em vez de oferecer dividendos aos acionistas.

⚠️ Porém, isso não significa que essa política é definitiva. A empresa pode rever o pagamento de dividendos a qualquer momento.

Entretanto, você pode aumentar seus rendimentos com outras empresas do setor de combustíveis.

Qual é a cotação das ações da Prio (PRIO3)?

Se você está em dúvida sobre qual empresa do setor petrolífero é a melhor alternativa, mostramos no gráfico a seguir a valorização da Prio em relação à 3R Petroleum e à Petrobras desde novembro de 2020.

O gráfico mostra uma forte valorização da Prio em relação às outras empresas petrolíferas brasileiras nos últimos anos.

Como comprar ações da Prio?

Mas afinal, como comprar ações da Prio? Caso seja do seu interesse e fizer sentido para o seu perfil de investidor se tornar sócio da empresa, o procedimento para comprar as ações é bem simples.

Transfira o dinheiro do seu banco para a sua conta na Toro, procure a empresa pelo código de negociação (PRIO3) na plataforma, configure a quantidade que você deseja, confira o valor da ordem e confirme o investimento.

Caso tenha ficado com alguma dúvida, é só assistir ao tutorial abaixo:

Debêntures da Prio (PRIO3): o que você precisa saber?

Bem como os títulos de Renda Fixa, os investidores que compram debêntures recebem juros sobre o valor aplicado. A maioria das debêntures oferece rentabilidade pós-fixada, ligada ao IPCA ou prefixada. Elas são emitidas para obter financiamento a médio e longo prazo, para apoiar atividades e projetos ou liquidar dívidas.

Aplicar em debêntures é uma forma de ganhar com o investimento em empresas da Bolsa sem a volatilidade diária da negociação de ações.

Em agosto de 2022, a Prio concluiu a emissão de debêntures simples, em duas séries, no valor total de R$ 2 bilhões. Entretanto, elas não são conversíveis em ações. A informação foi divulgada em fato relevante, de acordo com o E-Investidor.

Segundo o comunicado da empresa, a primeira série de captação da Prio é de R$ 1,5 milhão, com vencimento em 15 de agosto de 2032, e a segunda é de R$ 500 mil, com vencimento em 15 de agosto de 2027. Os recursos das debêntures da primeira série devem financiar as operações do Campo de Frade, enquanto o montante da segunda série vai para o caixa da empresa.

A remuneração da primeira série será equivalente ao IPCA mais uma sobretaxa de 7,41% ao ano, enquanto a da segunda série será igual a 100% da taxa DI mais um spread de 2,05% ao ano.

Agora que você conhece as principais características da Prio, pode considerar se vale a pena investir ou não nessa empresa petrolífera. Aqui na Toro, temos um time de especialistas e uma Assessoria Exclusiva prontos para te ajudar e a tirar suas principais dúvidas sobre as ações da ex-PetroRio.

Agora, se você está em busca de uma carteira com debêntures rentáveis, acesse a Carteira de Crédito Privado elaborada pelos analistas da Toro e comece hoje mesmo a potencializar seus rendimentos: