Segundo especialistas da Toro, as ações da Brava Energia (antiga 3R Petroleum), cujo código é BRAV3, chamam a atenção de investidores interessados em empresas de exploração e produção de petróleo. A empresa foca em ativos maduros e de produção onshore e offshore, reduzindo os riscos operacionais e aumentando a geração de caixa.
Além disso, a empresa tem um histórico de aquisições bem-sucedidas e uma equipe de gestão experiente no setor. No entanto, é importante avaliar os riscos relacionados à flutuação dos preços do petróleo e as possíveis mudanças no ambiente regulatório do setor.
O setor de óleo e gás é um dos mais procurados e populares na Bolsa de Valores, mas engana-se quem pensa que a Petrobras é a única opção de investimento. Ao longo do tempo, o setor passou por um significativo aumento da concorrência e ascensão de novas empresas.
A elevação dos preços do petróleo do tipo Brent também atraiu novos olhares paras empresas que extraem e vendem essa commodity.
No artigo de hoje, você vai conhecer uma das empresas que tem se tornado uma das “queridinhas da Bolsa”: a Brava Energia (antiga 3R Petroleum). Falaremos das características da companhia, com ela opera e suas perspectivas para o futuro, assim como lhe ensinar a comprar as ações RRRP3. Vamos lá?
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O que a Brava Energia (antiga 3R) faz?
A Brava Energia é uma companhia privada e independente do setor de commodities, resultado da M&A da 3R Petroleum com a Enauta, mais especialmente dedicada à produção de petróleo e gás natural em campos maduros localizados em terra (onshore), águas rasas (shallow water) e águas profundas (offshore).
Seu plano inclui crescimento orgânico, através do redesenvolvimento de seus ativos, e inorgânico, com aquisições de campos maduros.
Portanto, a estratégia fundamental está orientada na melhoria e redesenvolvimento dos blocos próprios, além de crescer com a compra de maduros vendidos pela Petrobras e outras petroleiras.
Com atuação e vendas no Brasil e América Latina e qualificação como “Operadora A” perante a Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (ANP), almeja elevar o volume de petróleo produzido, além de traçar metas de redução do custo de extração (lifting cost), trazendo mais valor para os seus acionistas.
Em resumo, as operações incluem:
- ️ Exploração, produção e comercialização de petróleo seus derivados, gás natural e outros hidrocarbonetos fluidos.
- ️ Importação e exportação de petróleo e seus derivados.
- ️ Participação em outras companhias ou sociedades como acionista/ ou cotista.
O que preciso saber sobre as ações da Brava Energia (BRAV3)?
As ações da Brava Energia (BRAV3), resultante da combinação de negócios entre Enauta e 3R Petroleum (RRRP3), começaram a ser negociadas na B3 a partir de 9 de setembro de 2024 sob o código BRAV3.
A união das petroleiras júniores foi anunciada em maio, após a aprovação do conselho de administração da Enauta. Em julho, a combinação foi aprovada pela Superintendência do Cade, sem restrições.
Se você se interessou pelas ações da Brava Energia, o ponto de partida é conhecer algumas informações relevantes sobre o papel. São elas:
- Código de negociação: BRAV3
- IPO: dezembro de 2020 (lançamento da antiga 3R Petroleum).
- Governança corporativa: é uma empresa do Novo Mercado, o mais alto segmento de listagem da B3.
- Composição acionária: o capital da empresa está dividido entre o Banco Bradesco (12,2%), Jive (7,1%), Administração (0,7%) e outros acionistas (79,9%).
- Free float: dada a composição acionária acima, o free float – ações em circulação livre no mercado– é de 79,9%.
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Como vimos, a empresa é muito dependente das variações dos preços do petróleo no mercado internacional. Assim sendo, é importante que você conheça os ciclos de alta e baixa dessa commodity e como eles podem impactar as vendas da Brava Energia.
Confira, no gráfico a seguir, as cotações dos contratos futuros do petróleo do tipo Brent desde o início dos anos 2000:
Investir na Brava Energia (antiga 3R Petroleum) vale a pena?
Afinal, investir nas ações da Brava Energia (fusão da 3R Petroleum com a Enauta) vale a pena? Primeiro, você deve considerar se essa posição faz sentido em relação ao seu perfil de investidor. Os investimentos em Bolsa são recomendados apenas àqueles de perfil arrojado.
Além disso, considere também a diversificação do seu portfólio e quantas ações você almeja ter na carteira, assim como os setores que já investe.
Em seguida, é preciso estudar qual é o cenário atual da companhia e suas projeções de crescimento para o longo prazo. Para isso, conte com os Analistas da Toro para lhe ajudar.
Segundo os Analistas da Toro, o plano de expansão da Brava Energia consiste em dois pilares: crescimento orgânico, por meio da revitalização de seu portfólio, e crescimento inorgânico, a partir de oportunidades de aquisição de ativos maduros, principalmente da Petrobras.
Desde 2019, a Petrobras tem focado em seus ativos do pré-sal devido à maior produtividade e menores custos envolvidos na exploração, podendo se voltar para a Margem Equatorial em breve.
Neste contexto, a estatal adotou no passado uma política de desinvestimento agressiva, negociando ativos de seu portfólio de campos de petróleo maduros terrestres e em águas rasas.
Assim, o histórico de aquisição de ativos da estatal pela antiga 3R Petroleum se iniciou com a assinatura do contrato de compra do Polo Macau, na Bacia Potiguar, no Rio Grande do Norte. Desde então, a companhia tem realizado diversas negociações neste âmbito, como: aquisição dos Polos Pescada (RN), Papa-Terra (RJ), Potiguar (RN) e Peroá (ES).
Certos pontos ainda precisam ser provados e executados, a exemplo da integração das aquisições, o que pode levar a uma redução significativa do lifting cost e trazer melhorias operacionais significativas nas margens.
Em resumo, veja os pontos positivos e negativos da empresa:
| Pontos positivos ✔️ | Pontos negativos ⛔ |
|---|---|
| Expansão da produção, tanto de óleo quanto de gás. | Crescimento do endividamento. |
| Atuação em um ambiente de concorrência limitada. | Preço da commodity no mercado internacional pode ser pressionado em um cenário de recessão econômica. |
| Estratégia de desinvestimentos da Petrobras pode favorecer a Brava Energia. | Custo de extração em patamares elevados. |
| Consolidação dos ativos do portfólio. | Aquisições podem entregar retorno aquém do esperado. |
Por que investir no setor de óleo e gás?
No tópico anterior, falamos de algumas vantagens de investir nas ações de uma empresa petrolífera específica.
Mas, para o investidor de longo prazo, aquele que aplica o buy & hold ou o value investing, vale a pena a exposição a essa commodity?
Confira algumas vantagens de diversificar parte do seu patrimônio no setor de petróleo e gás natural:
⭐ Relevância internacional: o petróleo e o gás ainda estão entre as fontes energéticas mais consumidas mundialmente.
⭐ Relevância econômica: o petróleo e o gás natural têm aplicações diversas na cadeia produtiva de inúmeros setores econômicos.
⭐ Volume produtivo e de exportações: empresas produtoras de petróleo extraem e vendem volumes muito altos, possibilitando ganhos maiores de receita.
⭐ Exposição ao câmbio: o petróleo têm a sua cotação definida em dólar no mercado internacional. Logo, quando a moeda americana sobe, essas empresas lucram mais.
Antes de passar ao próximo tópico, tenha atenção ainda ao fato de que o petróleo é uma fonte energética não renovável e o mundo segue buscando alternativas mais sustentáveis.
Além disso, é comum que as commodities passem por ciclos econômicos, isto é, longos períodos de alta ou baixa.
Qual é a cotação das ações da Brava Energia (BRAV3)?
Como vimos, a Brava Energia, ainda como 3R Petroleum, abriu o seu capital no final de 2020. Em 2024, houve a junção com a Enauta. Desde então, o mercado vem acompanhando suas cotações de perto, além de realizar comparações com outras companhias do setor listadas na Bolsa, especialmente a Petrobras e a Prio (ex-PetroRio).
Confira, no gráfico abaixo, a variação dos preços dos papéis dessas 3 empresas desde o IPO da Brava (até então, chamada de 3R Petroleum):
Como comprar ações da Brava Energia (BRAV3)?
Para comprar as ações da Brava Energia, o processo é bastante simples. Basta ter conta ativa em uma corretora de valores, transferir os recursos para essa conta, buscar os papéis pelo código de negociação BRAV3 na plataforma da corretora, configurar a quantidade, conferir os valores e confirmar.
Para facilitar, detalhamos todos os passos no infográfico abaixo. Lembrando que, aqui na Toro, você não paga corretagem para investir em ações e ainda conta com a plataforma mais simples e intuitiva do mercado. Se você ainda não é cliente, faça o seu cadastro gratuito agora mesmo!
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