Os Fundos de Investimento em ouro são aqueles que aplicam em ativos ligados à commodity, como os contratos futuros, buscando rentabilidade com a variação do preço do metal precioso. Trata-se de um investimento de longo prazo e focado na proteção e redução da volatilidade de um portfólio.
Os Fundos de Investimentos em ouro têm se tornado cada vez mais populares entre os investidores que buscam proteção contra a volatilidade do mercado financeiro, especialmente em momentos de incerteza e risco de recessão econômica.
Em 2023, o ouro voltou a ser negociado acima de US$ 2 mil por onça-troy, o que não ocorria há mais de um ano, atraindo a atenção de diversos investidores.
Porém, muitos ainda têm dúvidas sobre como funciona esse tipo de investimento e quais são os seus benefícios. Neste artigo, iremos explicar tudo o que você precisa saber sobre o assunto, desde o que são até como funcionam, quais são os seus riscos e vantagens, e por que podem ser uma alternativa interessante para diversificar a sua carteira de investimentos. Vamos lá?
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Qual é a cotação do ouro hoje?
Antes de investir em ouro, é importante conhecer sua cotação atual é histórica. O preço do metal amarelo é determinado pelos contratos futuros de onça-troy.
A análise desses dados pode ajudar a identificar tendências de mercado e prever flutuações de preços, o que pode ser útil para tomar melhores decisões informadas.
Além disso, é importante ter em mente que o metal precioso pode ser uma estratégia de investimento e proteção a longo prazo, mas também pode apresentar riscos e volatilidade no curto prazo.
Veja, no gráfico a seguir, a cotação histórica dos contratos futuros de ouro desde 1980:
A cotação do ouro já subiu em diversos momentos ao longo da história, em resposta a diferentes eventos econômicos e geopolíticos.
Um exemplo recente foi a pandemia da Covid-19, que gerou incerteza e volatilidade nos mercados financeiros, levando muitos investidores a buscar refúgio em ativos considerados seguros, como o ouro e o dólar.
Outro exemplo foi a crise financeira de 2008, quando o colapso do mercado imobiliário dos EUA desencadeou uma crise econômica global, bem como no pós-crise das empresas de tecnologia (ponto.com) no começo do século.
É lucrativo investir em ouro?
O ouro é um ativo considerado seguro em tempos de incerteza e instabilidade econômica, pois é uma reserva de valor física e durável que tem sido valorizada ao longo da história.
Em períodos de crise econômica, geopolítica ou inflação, os investidores tendem a buscá-lo como forma de proteção contra a perda de poder de compra e a incerteza à frente.
Além disso, a oferta limitada de ouro e a dificuldade em minerá-lo também contribuem para sua valorização em tempos obscuros.
Por essas razões, ele é considerado um ativo defensivo em momentos de turbulência econômica, e muitos investidores incluem o ouro em suas carteiras de investimentos para mitigar riscos.
Em resumo, as principais razões que levam os investidores a alocar parte do seu capital em ouro são:
- Reserva de valor durável: em períodos de crise financeira, o ouro pode preservar o valor do patrimônio, tornando-se uma alternativa interessante para proteção.
- Liquidez: produtos ligados ao ouro são altamente líquidos e possui grande aceitação internacional, o que facilita a sua negociação no mercado.
- Diversificação e proteção: investir em ouro possibilita diversificar a carteira e incluir um elemento de proteção contra riscos.
- Descorrelação: o ouro possui pouca correlação com outros ativos de Renda Variável, como ações e FIIs, o que pode contribuir para a redução da oscilação da carteira.
- Facilidade: atualmente, é possível investir em ouro sem a necessidade de possuir o metal fisicamente, o que traz comodidade e praticidade para o investidor.
Vale a pena comprar ouro físico?
Para investir em ouro físico (barras, joias, etc), inicialmente, é importante considerar o custo de manutenção do metal. No caso do ativo físico, é preciso incluir na conta os gastos de armazenamento em um local seguro, já que o roubo pode resultar em perdas consideráveis.
Além disso, a negociação do ouro físico pode ser mais complexa e demorada, o que pode afetar a liquidez do investimento. No mais, reter quantidades de ouro pode atrair a atenção da Receita Federal, quando não declarado corretamente do Imposto de Renda.
Então, evite o ouro físico e busque outras alternativas, como os Fundos de Investimentos.
O que são Fundos de Investimentos em ouro?
Para usufruir dessas vantagens que citamos acima, muitos investidores optam pelos Fundos de ouro ao invés de comprar e montar posições com o metal físico.
Os Fundos de Investimento em ouro são aqueles que aplicam em ativos atrelados ao metal precioso, buscando rentabilidade com a variação dos seus preços.
Esses Fundos, geralmente do tipo Multimercados, podem alocar o patrimônio dos cotistas em contratos futuros ou outros ativos financeiros relacionados ao ouro, com ou sem proteção cambial, a depender das características e objetivos definidos no regulamento e política.
Como funcionam os Fundos de ouro?
Investir por meio de Fundos, como dissemos, é uma alternativa para quem deseja se expor ao metal de forma mais prática e acessível, já que é possível aplicar em pequenos valores e não há necessidade de armazenar o ouro fisicamente.
Os Fundos de Investimento em ouro funcionam através da aplicação em ativos relacionados ao metal, como ouro físico, contratos futuros, cotas de outros Fundos, etc.
O objetivo é obter rentabilidade com a valorização do preço do ouro, sendo gerenciado por profissionais que buscam maximizar a rentabilidade e controlar os riscos.
Então, para participar de um Fundo, o investidor compra uma cota e, com o trabalho da gestão, seu patrimônio vai acompanhar de perto a cotação do ouro, com ou sem a mudança do câmbio, como falaremos a seguir.
O desempenho pode mudar de Fundo para Fundo, a depender da estratégia que os gestores adotarem para aumentar a rentabilidade, o que pode ser maior ou menor que a commodity.
Lembrando que todo investimento em Fundos deve ser feito por uma corretora confiável e moderna, como a Toro.
Quais são os tipos de Fundos de Investimento em ouro?
Via de regra, existem 3 tipos de Fundos que traçam estratégias para acompanhar o ouro no mercado. São eles:
1. Fundo de ouro em reais
No caso dos Fundos de ouro em Real, o investimento não fica exposto à volatilidade do dólar, o que torna a exposição do investidor limitada à variação do preço do ouro e do contrato futuro em reais, o que pode ser uma vantagem em tempos de incerteza no mercado cambial.
Além disso, essa modalidade de investimento pode ser interessante para aqueles que buscam diversificação e proteção em suas carteiras, reduzindo a oscilação do preço da moeda americana.
2. Fundo de ouro em reais + CDI
Esse tipo almeja maximizar a rentabilidade do investimento através da valorização do ouro e da adição da rentabilidade do CDI. Essa combinação pode ser interessante para investidores que buscam diversificação e potencialização dos ganhos em suas carteiras.
No mais, o CDI pode ajudar a minimizar possíveis perdas caso o preço do ouro apresente oscilações negativas.
3. Fundo de ouro + dólares
Por último, essa alternativa busca rentabilidade através da variação do preço do ouro e do dólar, investindo em ativos que acompanham a variação de ambos.
É importante destacar que a exposição ao dólar pode gerar volatilidade na rentabilidade do Fundo, indicado para investidores que possuem uma estratégia mais agressiva e que buscam potencializar os ganhos em suas carteiras.
Quais são as vantagens e desvantagens dos Fundos de Investimentos em ouro?
Antes de passar ao próximo tópico, vamos resumir algumas vantagens e desvantagens que você deve ter em mente ao alocar parte da sua carteira nessa estratégia:
| ✅ Vantagens | ⛔ Desvantagens |
| Hedge e safe haven: usado como proteção contra a volatilidade e momentos de estresse no mercado. | Volatilidade: o preço do ouro pode ser bastante volátil, o levando a mudanças bruscas no valor de curto prazo. |
| Reserva de valor: possui caráter resiliente e protetivo em cenários econômicos incertos e períodos de recessão. | Não gera renda: o ouro em si não gera nenhum tipo de fluxo de caixa ou renda passiva, como juros ou dividendos. |
| Proteção contra a inflação: pode ajudar a preservar o valor do portfólio em tempos de alta inflação. | Não há remuneração de juros: os ganhos ocorrem somente com a valorização do metal amarelo e, portanto, não há pagamento de juros ao investidor. |
| Diversificação: tem baixa correlação com outros tipos de ativos. A cotação do ouro e o índice dólar costumam andar em direções opostas, por exemplo. | Dificuldade em avaliar o preço justo: o valor do ouro é influenciado por uma série de fatores, dificultando a precificação “100% justa”. |
| Liquidez: é fácil entrar e sair do investimento quando desejar. | Taxas e custos: impostos e taxas de administração/performance podem diminuir o retorno da aplicação. |
Lembrando que a Toro devolve parte da taxa de administração quando você investe em Fundos.
Quando investir, veja as informações na nossa plataforma sobre esse benefício e se o Fundo escolhido conta com essa vantagem.
Como investir em Fundos de ouro?
Como dissemos anteriormente, se for do seu interesse realizar esse investimento, você vai precisar de uma conta aberta e ativa em uma corretora de valores. Portanto, se você ainda não tem uma, aproveite e faça o seu cadastro gratuito agora mesmo.
Os passos para investir em Fundos de Investimento em ouro são:
- Abra sua conta: escolha uma instituição financeira que ofereça a modalidade de investimento em Fundos de ouro. Abra uma conta e faça a transferência de recursos para a sua conta de investimentos.
- Escolha o Fundo: analise os diferentes tipos de Fundos disponíveis (observe qual é o valor mínimo, a taxa de administração, a governança, o desempenho histórico do gestor) e escolha aquele que mais se adequa ao seu perfil de investidor. Conte com um Assessor ou Analista de Investimentos para isso.
- Veja os documentos do Fundo: leia a lâmina e o regulamento do Fundo escolhido e entenda sua política de investimento, riscos e taxas envolvidas. Você os encontra com facilidade na nossa plataforma.
- Faça a aplicação e acompanhe: na plataforma, configure o investimento pelo valor desejado, respeitando o mínimo. Confira as informações e confirme a aplicação. Acompanhe periodicamente a rentabilidade do seu investimento e faça ajustes na sua carteira de investimentos.
Quais são os melhores Fundos de ouro do mercado?
Como dissemos, são várias as alternativas de Fundos que investem em ouro no mercado. Para selecionar o mais adequado ao seu perfil, é preciso um estudo cuidadoso.
Para facilitar a sua vida, veja o checklist que preparamos sobre como descobrir os melhores Fundos do mercado:
Alguns exemplos de Fundos de Investimentos Multimercados para investir em ouro são:
| Nome do Fundo | Objetivo | Aplicação inicial | Taxa de administração |
| Bradesco FIC FIM Ouro | Acompanhar a cotação do ouro sem exposição cambial, portanto, sujeito à variação do dólar. | R$ 100,00 | 0,5% ao ano |
| BTG Pactual Ouro FIC FI Multimercado | Valorização das cotas pela exposição ao ouro. Não possui exposição à variação cambial, portanto, a rentabilidade será a variação do ouro somado ao CDI, descontados os custos operacionais e demais encargos do Fundo. | R$ 500,00 | 0,1% ao ano |
| BTG Pactual Ouro USD FIC FI Multimercado | Acompanhar a variação do ouro sem proteção cambial, portanto, com exposição à variação do dólar. | R$ 500,00 | 0,2% ao ano |
| Itaú Gold Distribuidores Multimercado FIC FI | Fundo oferece exposição ao preço do ouro com proteção cambial, pois o gestor realiza operações de derivativos para mitigar o risco associado à oscilação da taxa de câmbio. | R$ 100,00 | 0,8% ao ano |
| Órama Ouro FIM | Proporciona ao cotista a valorização das cotas por meio da aplicação recursos em contratos de swap, ouro e dólar. Não tem proteção cambial, portanto, está exposto também à variação do dólar. | R$ 100,00 | 0,6% ao ano |
É importante estar atento, pois as taxas de administração e o valor mínimo de aplicação dos Fundos de ouro podem sofrer alterações. Portanto, é fundamental verificar as informações mais recentes nos documentos de cada Fundo antes de investir.
Quais são as outras formas de investir em ouro e prata?
Além dos Fundos de ouro que conhecemos no conteúdo de hoje, outras alternativas podem ser utilizadas para a estratégia em ouro ou até mesmo na prata, tais como:
- ETF GOLD11: Fundo de índice que replica a performance do preço do ouro em dólar ao alocar o patrimônio em cotas do IAU (o ETF americano que acompanha a cotação do ouro), listado em Nova Iorque. É gerenciado pela BlackRock, com taxa de administração de 0,3% a.a.
- BDR de ETF de ouro (BIAU39): BDR que, indiretamente, permite adquirir cotas do ETF iShares Gold Trust (IAU). A compra deste BDR internacionaliza o portfólio e está sujeito à oscilação do dólar.
- BDR da Aura Minerals (AURA33): alternativa para investir indiretamente na empresa mineradora de ouro e cobre nas Américas.
- Contratos futuros de ouro: estipula ganhos com a expectativa de queda ou subida no valor do ouro, ressaltando que trading não é investimento.
- BDR de ETF de prata (BSLV39): BDR gerido pela BlackRock que permite investir no ETF iShares Silver Trust (SLV), que segue a cotação da prata pelo índice LBMA Silver Price.
Lembrando que os Fundos e ativos apresentados nesse conteúdo não são recomendações de compra nem necessariamente expressam a opinião dos Analistas da Toro.
