Empresas listadas na B3: conheça todas as melhores opções para investir

A B3, conhecida anteriormente como Bovespa, é atualmente a única Bolsa de Valores em operação no Brasil. O número de empresas listadas na B3 em 2021 é de mais de 400 companhias brasileiras, além de negociar, indiretamente, ações de mais de 100 empresas estrangeiras.

Essas empresas são divididas em diversas categorias. Por exemplo:

• Há aquelas que são negociadas no mercado de balcão, ou seja, que estão em processo de abrir seu capital e que ainda não negociam abertamente no mercado.
• E há aquelas negociadas em bolsa, onde todas as transações são públicas e registradas digitalmente, sem a necessidade do contato direto entre o comprador e o vendedor da ação.

Elas também são classificadas de acordo com a forma que a companhia é gerida. Para operar na Bolsa, por exemplo, são exigidas algumas estruturas específicas de governança corporativa, como a divulgação periódica dos balanços contábeis. Dependendo das regras de governança corporativa que a empresa segue, ela recebe uma das seguintes classificações:

• Novo Mercado
• Nível 1
• Nível 2
• Bovespa Mais
• Bovespa Mais Nível 2

Mas a separação mais comum é em índices. Há índices de empresas de um mesmo setor, como o INDX (indústria) e o UTIL (energia elétrica, saneamento e gás), e o índice mais famoso de todos: o Ibovespa. Este é o índice que abrange as ações mais negociadas da Bolsa, como Petrobras, Vale e Itaú.

Ainda tem alguma dúvida sobre a Bolsa de Valores? Antes de saber quais são as principais empresas listadas na B3, veja o vídeo em que respondemos as principais questões sobre esse ambiente:

Agora sim, vamos falar sobre as empresas listadas na Bolsa de Valores do Brasil. 

O Ibovespa hoje é composto por 82 ações, mas esse número muda ligeiramente todo trimestre quando o índice é reavaliado.

Nesse grande oceano de empresas tão diversas, antes de investir em uma delas é importante conhecer suas características.

Afinal, mesmo que muitas apresentem oportunidades incríveis de crescimento para seus acionistas, há também as que se encontram em situação difícil ou mesmo caminhando para a falência. E é importante também contar com a orientação de recomendações profissionais para escolher as melhores ações para investir.

Empresas listadas na B3 em 2020 e 2021

Nos últimos 2 anos, 18 novas empresas abriram seu capital na Bolsa:

Além dessas, há outras 43 empresas em processo de abrir seu capital ao longo de 2021. Esse número, claro, pode mudar até o final do ano. Algumas devem desistir do processo, enquanto novas empresas devem entrar com pedido de IPO junto à B3.

Em 2020, 27 empresas passaram a negociar suas ações na Bolsa. Dentre as principais, podemos destacar Locaweb (LWSA3), Petz (PETZ3), Pague Menos (PGMN3) e Ambipar (AMBP3).

Empresas que entram na lista de ações negociadas na B3 costumam chamar a atenção por uma expectativa de grande potencial de valorização. Outro grupo de ações que chama a atenção de investidores pelo mesmo motivo são as ações de baixa capitalização, as chamadas Small Caps. 

Nesse caso, as ações podem valorizar e muito, como foi o caso das ações Magazine Luiza. 

Em qualquer um dos casos, é preciso cautela para investir nessas estratégias. Acompanhar análises e recomendações profissionais, ter claras as perspectivas futuras da ação, assim como o momento de comprar e vender as ações é essencial.

Quais empresas e ações fazem parte do Ibovespa  em 2021?

Como comentamos, uma boa forma de acompanhar as principais empresas da B3 é seguindo o Ibovespa. Ele é o índice mais importante da bolsa brasileira, e é a sua variação que é apontada em jornais e canais de televisão quando se fala de altas e baixas na Bolsa. Ele representa a variação média das ações que o compõe, dando peso maior para as empresas mais negociadas.

O Ibovespa hoje é composto pelas empresas abaixo. Para ver todas as empresas listadas, clique aqui. 

Fonte: B3 - abril/2021

Quase sempre, essas são as maiores empresas listadas na Bolsa e, portanto, as mais importantes. Por outro lado, isso não significa necessariamente que são os melhores investimentos. Empresas de grande porte também podem sofrer problemas ou mesmo fecharem suas portas. Casos clássicos como o da antiga companhia aérea Varig mostram que mesmo empresas do Ibovespa não estão blindadas contra a falência.

Mesmo em casos menos extremos, nem todas as ações do Ibovespa podem trazer bons retornos. Empresas já consolidadas tendem a ter menos espaço para crescimento do que outras ainda em desenvolvimento. Por outro lado, as empresas maduras normalmente apresentam melhores estruturas de governança e maior experiência para lidar com as turbulências do mercado.

É importante diversificar seus investimentos, equilibrando risco e retorno e mesclando empresas maiores e menores.

Uma mescla entre empresas menores e maiores te protege da alta volatilidade das primeiras e te permite valorizações maiores que apenas aplicando nas últimas. Por isso, na Toro você encontra diversos filtros que te ajudam nesta diversificação: Dividendos, Curto Prazo, Fundos Imobiliários, Small Caps e outros.

Além disso, você pode ter acesso a carteiras recomendadas pelos especialistas da Toro. Confira como no vídeo abaixo: 

Empresas do Novo Mercado: o que preciso saber?

A B3 - Bolsa de Valores do Brasil - possui alguns segmentos de listagem que agrupam as empresas por critérios de governança corporativa. Esse é um importante item na análise fundamentalista ao escolher as melhores empresas para investir na Bolsa.

A ideia dos segmentos de listagem é estabelecer critérios de governança que, se preenchidos, conferem à empresa um melhor "selo" quanto a esse fator, conferindo ao mercado um guia sobre quais são as empresas mais transparentes e que atendem a mais fatores de governança. Além disso, faz total diferença na análise de empresas sobre os critérios de ESG, uma das principais tendências do mercado.

O que é o Novo Mercado?

O mais alto segmento de listagem da Bolsa de Valores é o Novo Mercado. Nele, estão as empresas com padrão de governança corporativa diferenciado.

Para ser do Novo Mercado, a empresa deve emitir apenas ações do tipo ON, aquelas com o final 3 no código de negociação.

Além disso, a B3 estabelece outras regras para que as empresas sejam classificadas como ações do Novo Mercado, tais como:

• Tag along de 100% em caso de troca de controle da companhia.
• Ter uma Auditoria Interna para fins de compliance.
• Manter ao menos 25% das suas ações em circulação no mercado (free float)
• Elaboração rigorosa e divulgação de políticas de remuneração, indicação de membros do conselho, comitês, gerenciamento de riscos, entre outros.

Possuir ações de empresas do Novo Mercado confere ao investidor uma possibilidade maior de diminuir os riscos da sua carteira de investimentos, uma vez que coloca a governança corporativa − isto é, o conjunto de regras, processos e políticas que determinam como uma empresa é administrada − em primeiro lugar. 

Essas análises fazem diferença sobretudo para aqueles investidores que visam o longo prazo, em que a gestão da empresa é posta à prova em diferentes cenários econômicos: crises, períodos de crescimento, ameaça de concorrentes, mudanças nas legislações, trocas de diretoria, entre outros.

Logo, as empresas com boa governança corporativa tendem a passar por estes momentos com muito menos impactos diretos, o que vai refletir diretamente no quão lucrativa ela vai se manter ao longo dos anos e até mesmo décadas.

Empresas listadas no Novo Mercado pela B3

Ademais, é possível encontrar excelentes exemplos de empresas do Novo Mercado em vários setores da economia, tais como:

• Magazine Luiza (MGLU3)
• Lojas Renner (LREN3)
• Engie (EGIE3)
• Weg (WEGE3)
• Porto Seguro (PSSA3)
• Multiplan (MULT3)
• Totvs (TOTS3)
• Cosan (CSAN3)
• Natura (NTCO3)
• M. Dias Branco (MDIA3)
• EZTec (EZTC3)
• Raia Drogasil (RADL3)

Por fim, é importante destacar que as ações listadas como exemplos neste artigo não são recomendações de compra nem necessariamente expressam a opinião dos especialistas da Toro Investimentos. 

Antes de passar para o próximo tópico, confira um vídeo especial e super rápido sobre como você pode comprar as ações de empresas do Novo Mercado, além de muitas outras, na plataforma da Toro Investimentos:

Quais são as empresas listadas na B3 com maior participação do governo?

Outra distinção importante dentre as empresas listadas são aquelas que sofrem interferência do governo. Os casos mais óbvios são de estatais, empresas cujo controle é majoritariamente do Governo Federal ou de governos estaduais. São exemplos de companhias controladas pelo Estado:

• Petrobras (federal).
• Banco do Brasil (federal).
• Eletrobras (federal).
• Sabesp (estadual).
• Cemig (estadual).
• Sanepar (estadual).

O controle do Governo implica na possibilidade de que essas empresas sejam utilizadas para outros fins que não o benefício exclusivo de seus acionistas. Historicamente, esses impactos variam muito de governo para governo, e mesmo de empresa para empresa, mas a mera possibilidade de que isso ocorra no futuro já é precificada negativamente pelo mercado de antemão.

Por conta desse olhar mais negativo por parte dos investidores, muitas dessas empresas são comumente apontadas como oportunidades de privatização, isto é, de venda da participação pública para que o controle seja puramente privado.

Casos como o de Eletrobras, Cemig, Sabesp e Sanepar estão no radar de possíveis privatizações para os próximos anos, mas vão depender do andamento da agenda dos respectivos governos Federal, de Minas Gerais, São Paulo e Paraná.

Além destas, outras empresas também sofrem esse tipo de impacto: aquelas que trabalham com concessões públicas. Mesmo que seu controle seja totalmente privado, as concessões são reguladas e fiscalizadas pelo Estado, de forma que mudanças de contratos ou de legislação podem ter impactos severos (bons ou ruins) sobre seus resultados. Exemplos de empresas que dependem de concessão pública são:

• Rumo (RAIL3)
• CCR (CCRO3)
• EcoRodovias (ECOR3)
• Transmissão Paulista (TRPL4)
• Taesa (TAEE11)

A relação de empresas controladas pelo Governo ou sujeitas à concessão pública são pontos de atenção na escolha de ações para investir, mas existe também uma relação de empresas que se beneficiam com o crescimento econômico do país.

Aqui na Toro, estamos sempre de olho nas melhores ações para comprar hoje, por isso, temos carteiras exclusivas, pensadas para você que deseja investir somente nos melhores ativos do mercado.

Um bom exemplo é a carteira composta apenas pelas ações com maior potencial do mercado. Essa é a chance de quem deseja investir para potencializar ganhos e aproveitar o crescimento de empresas que ainda possuem muito mercado para expansão.  

Quais são as empresas listadas na B3 com maior reputação no mercado?

De uma forma geral, há empresas que apresentam boas reputações por diferentes motivos. Há aquelas de boa gestão, que entregam consistentemente bons resultados, como Itaú (ITUB4) e Ambev (ABEV3). Há outras que estão em setores importantes, como é o caso de Petrobras (PETR4), que, mesmo com as interferências do governo, é uma empresa quase monopolista em um setor muito estratégico: o de petróleo. O mesmo vale para Suzano (SUZB3), no segmento de papel e celulose, e Vale (VALE3), no segmento de mineração.

A boa reputação tende a atrair mais investidores para a ação, mesmo nos momentos difíceis, o que auxilia na sua valorização ao longo do tempo.

É claro, contudo, que uma boa reputação pode ser destruída rapidamente caso as companhias tomem decisões estratégicas erradas ou se envolvam em processos dolorosos de corrupção ou de desastres socioambientais.

Além disso, muitas ações podem chamar a atenção com altas expressivas em um determinado momento por conta de movimentos de especulação ou por mudanças agudas em sua operação. Em um caso ou no outro, é muito importante saber separar os movimentos que são consistentes daqueles que são apenas “bolhas”, e, portanto, fadados a “estourarem”.

A forma mais segura de investir é conhecendo as empresas, o cenário em que estão inseridas, e seus fatores externos e internos.

Isso tudo pode parecer muito complexo. A boa notícia é que hoje você encontra empresas que fazem todo este trabalho de análise para você. A Toro Investimentos, por exemplo, tem uma equipe de analistas que estuda o mercado diariamente em busca de oportunidades de investimentos. E elas estão disponíveis gratuitamente para você.