O que é e como funciona o ETF do IMA-B5 (B5P211)?

O B5P211 é um ETF (Exchange Traded Fund) de Renda Fixa listado na B3, gerido pela Itaú Asset Management, que busca replicar o desempenho do índice IMA-B5 P2, composto por títulos públicos federais indexados ao IPCA com vencimento de até cinco anos.

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O ETF do IMA-B5 (B5P211) tem se destacado como um dos investimentos mais promissores que combinam a versatilidade da Bolsa de Valores com a segurança da Renda Fixa.

Isso porque este Fundo de Índice é composto por uma carteira de títulos públicos indexados ao IPCA, com vencimento em até cinco anos. 

Com a volatilidade dos mercados e a busca por proteção contra a inflação, o IMA-B5 surge como uma alternativa atrativa tanto para investidores conservadores quanto para aqueles que buscam uma diversificação inteligente em suas carteiras.

Porém, não são todos os investidores que conhecem o ETF do IMA-B5 e com ele ganhando destaque é importante saber como funciona e como investir nele.

⚠️ Lembrando que aqui não realizamos recomendação de compra ou venda. Esse conteúdo é apenas educativo e não representa a opinião dos Analistas da Toro.

Além disso, apesar de ser atrelado à Renda Fixa, os investimentos na Bolsa de Valores são recomendados apenas aos investidores de perfil arrojado.

O que é o ETF IMA-B5 (B5P211)?

O ETF do IMA-B5 é um Fundo Íe índice que busca replicar o desempenho do índice IMA-B5, composto por títulos públicos federais indexados ao Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) com vencimento em até cinco anos. 

Esses títulos, conhecidos como Tesouro IPCA+, são emitidos pelo governo brasileiro e garantem uma rentabilidade real, ou seja, acima da inflação.

Além disso, ele tem como característica ser parte da família de índices IMA, elaborados pela ANBIMA (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais). 

O IMA-B5, em particular, é focado em títulos de curto e médio prazo, oferecendo uma proteção contra a inflação com menor exposição a riscos de longo prazo. 

Esta característica torna o ETF do IMA-B5 uma opção interessante para investidores que buscam segurança e retorno real em um horizonte de até cinco anos.

Confira outras características do Fundo:

• Índice de referência: IMA-B5 P2, calculado pela Anbima, que reflete a performance de títulos públicos atrelados à inflação com vencimento entre um mês e cinco anos.
• Gestão: passiva, com o objetivo de replicar o desempenho do índice IMA-B5 P2.
• Taxa de administração: 0,20% ao ano.
• Negociação: cotas negociadas em reais na B3, com o código B5P211, permitindo investimentos a partir de aproximadamente R$95 por cota.
• Liquidez: volume médio diário de negociação superior a R$5 milhões.
• Tributação: alíquota de 15% de Imposto de Renda sobre o lucro obtido na venda de cotas, independentemente do prazo de investimento, sem incidência de IOF.

Como é a composição do ETF do IMA-B5 (B5P211)?

O B5P211 é indicado para investidores que buscam uma alternativa de Renda Fixa com proteção contra a inflação e menor volatilidade, ideal para compor a parcela conservadora da carteira de investimentos.

Caso não saiba, a composição do ETF do IMA-B5 é baseada em uma carteira diversificada de títulos públicos indexados ao IPCA (NTN-B). Os principais componentes são:

Título	Data de vencimento	Participação (%)
NTN-B	15/08/2026	35,33
NTN-B	15/08/2028	32,07
NTN-B	15/05/2027	18,62
NTN-B	15/05/2029	7,20
NTN-B	15/08/2030	6,78

Portanto, é especialmente adequado para aqueles com horizonte de investimento de curto a médio prazo (até cinco anos) e que desejam diversificar suas aplicações em títulos públicos.

A alocação desses títulos é feita para refletir a composição do índice IMA-B5, garantindo que o ETF acompanhe o desempenho do índice de maneira precisa e eficiente.

Vale destacar que o principal objetivo do ETF do IMA-B5 é proporcionar aos investidores uma forma acessível e eficiente de investir em uma carteira diversificada de títulos públicos indexados ao IPCA. 

Por meio deste Fundo, os investidores podem obter exposição a um portfólio bem estruturado, que combina segurança, proteção contra a inflação e liquidez.

Quem deve investir no ETF do IMA-B5?

Para quem está em dúvida se deve ou não investir no ETF IMA-B5, saiba que ele é indicado para investidores que buscam:

• Proteção contra a inflação: ideal para aqueles que desejam garantir a preservação do valor real de seus investimentos.
• Segurança: investidores conservadores que procuram um investimento seguro em títulos públicos federais.
• Diversificação: aqueles que desejam diversificar sua alocação de Renda Fixa com um produto que oferece exposição a múltiplos vencimentos.
• Liquidez: investidores que valorizam a capacidade de entrar e sair do investimento facilmente, graças à negociação em Bolsa.

Além disso, a gestão do ETF IMA-B5 é passiva, o que significa que o objetivo principal é replicar o desempenho do índice IMA-B5, em vez de tentar superá-lo. 

Isso é feito através da compra de títulos que compõem o índice em proporções que espelham sua composição. A gestão passiva traz vários benefícios, incluindo:

• Baixos custos: menores taxas de administração em comparação com Fundos de gestão ativa, já que não há necessidade de análise constante e negociação frequente.
• Transparência: a composição do Fundo é geralmente bem conhecida, já que se baseia em um índice público.
• Consistência: o desempenho tende a seguir de perto o desempenho do índice, proporcionando previsibilidade aos investidores.

Como investir no ETF do IMA-B5?

Investir no ETF IMA-B5 é um processo relativamente simples e acessível, que oferece uma maneira eficiente de diversificar sua carteira com títulos públicos indexados ao IPCA. 

Mas caso tenha algum tipo de dúvida sobre como investir, veja abaixo o passo a passo para aplicar no ETF IMA-B5:

O ETF IMA-B5 paga dividendos aos investidores?

Os ETFs de Renda Fixa, como o IMA-B5, não distribuem dividendos.  Em vez disso, os juros e outros rendimentos dos títulos que compõem o Fundo são reinvestidos automaticamente. 

Esse reinvestimento ajuda a compor os retornos ao longo do tempo, aumentando o valor das cotas do ETF.

Quais são os custos e taxas envolvidos neste ETF?

Ao investir no ETF do IMA-B5, é importante estar ciente dos custos e taxas envolvidos, que podem afetar o retorno líquido do seu investimento, que são:

• Taxa de administração: geralmente baixa (0,20% ao ano), comparada a fundos de gestão ativa, e é deduzida automaticamente do patrimônio do Fundo.
• Imposto de renda: incide sobre os ganhos de capital com a venda das cotas, com alíquotas variáveis conforme o prazo de aplicação e o montante dos ganhos.

Vale a pena investir no ETF IMA-B5?

O ETF do IMA-B5 se destaca como uma excelente alternativa para investidores que buscam uma combinação de segurança, proteção contra a inflação e diversificação em suas carteiras. 

Este Fundo de Índice, que replica o desempenho do índice IMA-B5 composto por títulos públicos federais indexados ao IPCA, oferece vários benefícios que o tornam atraente em diversos cenários econômicos.

As principais vantagens são:

• Proteção contra a inflação: investimento em títulos indexados ao IPCA, preservando o poder de compra do investidor.  
• Diversificação: exposição a uma cesta de títulos públicos com diferentes vencimentos, reduzindo o risco específico de um único título.  
• Acessibilidade: investimento inicial baixo e facilidade de negociação por meio de corretoras brasileiras.  
• Eficiência Tributária: reinvestimento automático dos cupons sem incidência de Imposto de Renda no momento do recebimento.  

Antes de investir nele, é essencial considerar seus objetivos financeiros, seu perfil de risco e o contexto econômico atual. 

Além disso, considere os seguintes aspectos:

• Risco de mercado: embora seja um investimento de Renda Fixa, o valor das cotas pode oscilar devido à marcação a mercado dos títulos.
• Liquidez: apesar de negociado em bolsa, a liquidez pode ser inferior à de outros ativos, impactando a facilidade de compra e venda em grandes volumes.
• Rendimento: o desempenho do ETF está sujeito às condições econômicas e à política monetária, podendo variar ao longo do tempo.

A diversificação continua sendo uma das estratégias mais eficazes para gerenciar riscos e aumentar retornos, e o ETF IMA-B5 pode ser um componente valioso em uma carteira diversificada.

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⚠️ Importante: os investimentos e ativos citados nesse conteúdo não representam recomendação de compra nem necessariamente expressam a opinião dos analistas da Toro.  Consulte sempre um Assessor ou Analista de investimentos qualificado para receber orientações da melhor diversificação e quais ativos mais indicados para o seu perfil e objetivos.