Os anúncios de pagamento de dividendos da Petrobras geralmente chamam a atenção dos investidores que procuram renda passiva por meio de dividendos.
Por ser uma empresa estatal, está constantemente nos noticiários sobre as decisões políticas e financeiras, sobretudo do ponto de vista de como reparte o lucro com seus acionistas.
Neste artigo, você conhecerá qual é o histórico atualizado dos proventos da petrolífera, quanto a Petrobras paga de dividendos e quanto lucra anualmente. Vamos lá?
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Quem são os acionistas da Petrobras?
Antes de falarmos do lucro líquido e dos dividendos da Petrobras, precisamos conhecer quem são seus acionistas.
Afinal, somente tem direito aos dividendos quem for detentor dos papéis da empresa, sejam as ações listadas na Bolsa de Valores do Brasil ou os ADRs negociados no exterior.
Atualmente, segundo o departamento de Relações com Investidores da companhia, os principais acionistas da Petrobras são:
| Acionista | Ações | (%) |
|---|---|---|
| Grupo de controle | ||
| Governo Federal | 3.740.470.811 | 28,67% |
| BNDESPar | 900.210.496 | 6,90% |
| BNDES | 135.248.258 | 1,04% |
| Investidores não-brasileiros | ||
| NYSE – ADRs | 2.698.160.234 | 20,69% |
| B3 | 3.229.392.702 | 24,76% |
| Investidores brasileiros | ||
| Investidores institucionais | 959.197.999 | 7,35% |
| Fundos FMP-FGTS/FIA | 188.729.949 | 1,45% |
| Demais pessoas físicas e jurídicas | 1.037.322.312 | 7,95% |
| Ações em tesouraria | 155.764.169 | 1,19% |
| Total | 13.044.496.930 | 100% |
Por ser o acionista com o maior número de ações, o governo forma o grupo de controle da empresa.
Lembrando que a Petrobras negocia tanto ações ordinárias (ON) quanto preferenciais (PN) e ambas dão direito ao recebimento de dividendos.
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Qual é o histórico de lucros da Petrobras?
Os acionistas que citamos acima terão direito a uma parcela do lucro gerado pela companhia, de acordo com a política de distribuição de dividendos que conheceremos à frente.
Então, para quem detém ações da Petrobras, é essencial saber qual é a lucratividade da empresa, uma vez que isso vai afetar diretamente o retorno em proventos.
Nos últimos anos, a empresa surpreendeu com lucros recordes, assim como os bilhões em dividendos distribuídos. Observe na tabela a seguir como foi a remuneração aos acionistas:
| Ano | Lucro/prejuízo líquido | Proventos |
|---|---|---|
| 2024 (até 3T24) | R$ 32,555 bilhões | – |
| 2023 | R$ 93,563 bilhões | R$ 57,229 bilhões |
| 2022 | R$ 188,328 bilhões | R$ 287,417 bilhões |
| 2021 | R$ 106,668 bilhões | R$ 100,721 bilhões |
| 2020 | R$ 7,108 bilhões | R$ 10,272 bilhões |
| 2019 | R$ 40,137 bilhões | R$ 10,577 bilhões |
| 2018 | R$ 25,779 bilhões | R$ 7,009 bilhões |
| 2017 | R$ 377 milhões | – |
| 2016 | – R$ 35,171 bilhões | – |
| 2015 | – R$ 13,045 bilhões | – |
| 2014 | – R$ 21,924 bilhões | R$ 0,00 |
| 2013 | R$ 23,570 bilhões | R$ 9,301 bilhões |
| 2012 | R$ 21,182 bilhões | R$ 9,002 bilhões |
| 2011 | R$ 33,313 bilhões | R$ 12,001 bilhões |
| 2010 | R$ 35,189 bilhões | R$ 13,436 bilhões |
Em 2021, a Petrobras teve um lucro de R$106 bilhões. Esse foi o maior lucro já registrado por uma empresa de capital aberto no Brasil até então. Já em 2022, os R$188,3 bilhões representaram o maior resultado líquido da história da empresa.
Diante disso, a empresa seguiu confirmando a boa fase na geração de resultados, o que proporcionou o anúncio de pagamento de enormes dividendos.
Antes de passar ao próximo tópico, assista a um vídeo especial em que nosso Head de Research, Lucas Carvalho, fala sobre como ganhar dinheiro mais rápido com as melhores ações de dividendos:
Qual é o histórico dos dividendos e JCP da Petrobras?
Por falar nos proventos, vamos agora conhecer qual é o histórico de quanto a Petrobras pagou de dividendos.
Considerando o dividend yield (valor do dividendo ÷ cotação atual) e o Payout (valor em proventos ÷ lucro líquido), o histórico de dividendos da Petrobras é o seguinte:
| Ano | Dividend Yield | Payout |
|---|---|---|
| 2023 | 19,48% | 61,17% |
| 2022 | 68,48% | 152,62% |
| 2021 | 19,87% | 94,43% |
| 2020 | 0,00% | 144,51% |
| 2019 | 3,12% | 26,35% |
| 2018 | 3,97% | 27,19% |
| 2017 | – | 0,00% |
| 2016 | – | 0,00% |
| 2015 | – | 0,00% |
| 2014 | 9,96% | 0,00% |
| 2013 | 4,57% | 39,46% |
| 2012 | 2,69% | 42,50% |
| 2011 | 4,14% | 36,02% |
Calendário: quando a Petrobras vai pagar dividendos?
Para esmiuçar a análise acima, também podemos observar qual é a frequência com que a Petrobras distribui proventos e como eles são divididos entre as ações ordinárias e preferenciais.
Dividendos PETR3 (Ordinária)
Para as ações ordinárias (ON), ou seja, aquelas com o final 3 e dão direito a voto nas assembleias-gerais da empresa, o calendário dos últimos proventos anunciados é:
| Data do pagamento | Valor líquido por ação | Tipo |
|---|---|---|
| 20/12/2024 | R$ 0,52660008 | Dividendos |
| 21/11/2024 | R$ 0,52660009 | JCP |
| 20/09/2024 | R$ 0,062521 | JCP |
| 20/09/2024 | R$ 0,448067 | Dividendos |
| 20/08/2024 | R$ 0,443378 | JCP |
| 20/06/2024 | R$ 0,5713 | Dividendos |
| 20/05/2024 | R$ 0,5674 | Dividendos |
| 20/03/2024 | R$ 0,6850 | Dividendos |
| 20/02/2024 | R$ 0,4291 | JCP |
| 20/03/2024 | R$ 0,6722 | Dividendos |
| 20/02/2024 | R$ 0,2431 | Dividendos |
| 15/12/2023 | R$ 0,5747 | Dividendos |
| 21/11/2023 | R$ 0,5747 | Dividendos |
| 20/09/2023 | R$ 0,9468 | Dividendos |
| 18/08/2023 | R$ 0,9468 | Dividendos |
| 19/05/2023 | R$ 1,4407 | Dividendos |
| 27/12/2023 | R$ 0,5187 | Dividendos |
| 16/06/2023 | R$ 0,9269 | Dividendos |
| 19/01/2023 | R$ 1,6745 | Dividendos |
| 20/12/2022 | R$ 1,6745 | Dividendos |
| 31/08/2022 | R$ 0,4271 | JCP |
| 31/08/2022 | R$ 2,9389 | Dividendos |
Dividendos PETR4 (Preferencial)
Já as ações preferenciais (PN), aquelas com o final 4 e com preferência na distribuição dos proventos, seguiram o seguinte calendário de pagamento:
| Data do pagamento | Valor líquido por ação | Tipo |
|---|---|---|
| 20/12/2024 | R$ 0,52660008 | Dividendos |
| 21/11/2024 | R$ 0,52660009 | JCP |
| 20/09/2024 | R$ 0,062521 | JCP |
| 20/09/2024 | R$ 0,448067 | Dividendos |
| 20/08/2024 | R$ 0,443378 | JCP |
| 20/06/2024 | R$ 0,5713 | Dividendos |
| 20/05/2024 | R$ 0,5674 | Dividendos |
| 20/03/2024 | R$ 0,6722 | Dividendos |
| 20/02/2024 | R$ 0,4291 | JCP |
| 20/03/2024 | R$ 0,6722 | Dividendos |
| 20/02/2024 | R$ 0,2431 | Dividendos |
| 15/12/2023 | R$ 0,5747 | Dividendos |
| 21/11/2023 | R$ 0,5747 | Dividendos |
| 20/09/2023 | R$ 0,9468 | Dividendos |
| 18/08/2023 | R$ 0,9468 | Dividendos |
| 19/05/2023 | R$ 1,4407 | Dividendos |
| 27/12/2023 | R$ 0,5187 | Dividendos |
| 16/06/2023 | R$ 0,9269 | Dividendos |
| 19/01/2023 | R$ 1,6745 | Dividendos |
| 20/12/2022 | R$ 1,6745 | Dividendos |
| 31/08/2022 | R$ 0,4271 | JCP |
| 31/08/2022 | R$ 2,9389 | Dividendos |
Qual é a política de dividendos da Petrobras hoje?
Afinal, como a Petrobras define qual será o valor distribuído em forma de proventos?
Como toda empresa listada na Bolsa, ela aprova em sua assembleia-geral um documento chamado Política de Remuneração aos Acionistas.
A atual e nova Política de Dividendos da Petrobras, aprovada em novembro de 2021, visa definir a previsibilidade do fluxo de pagamentos dos dividendos e juros sobre o capital próprio pela empresa relativos ao exercício anterior, sem comprometer a sustentabilidade financeira.
Entre as diretrizes, destacam-se:
- Valor mínimo: o documento estabeleceu a remuneração mínima anual de US$4 bilhões quando o preço do petróleo tipo Brent for superior a US$40/bbl, independentemente do nível de endividamento.
- Endividamento como limite: se a dívida bruta for igual ou inferior ao máximo definido no plano estratégico atual e houver resultado positivo acumulado no último trimestre aprovado pelo Conselho de Administração, a Companhia deverá distribuir aos acionistas 45% do fluxo de caixa livre, desde que seja superior ao valor previsto no item 4.1 e não comprometa a sustentabilidade financeira da Companhia. Remuneração aos acionistas = 45% x Fluxo de Caixa Livre.
- Valores excepcionais: a Petrobras poderá pagar dividendos extraordinários superando o mínimo legal obrigatório, desde que respeite a sustentabilidade financeira.
- Frequência: a política determina que os proventos sejam pagos trimestralmente.
- Mesmo se houver prejuízo: por fim, a companhia poderá distribuir dividendos mesmo que não verifique lucro líquido, desde que atenda as regras da lei das estatais.
Lembrando que as informações acima são uma síntese da política da Petrobras. Para ver todas as regras e determinações contábeis, consulte o documento completo.
A Petrobras paga dividendos mensais?
Como vimos no calendário anterior, a Petrobras não paga dividendos mensais como os bancos Itaú e Bradesco, por exemplo.
A política de proventos da petrolífera determinada que a distribuição ocorra trimestralmente, salvo exceções e dividendos excepcionais.
A Petrobras é a maior pagadora de dividendos?
Em 2022, segundo dados da 37ª edição do Índice Global de Dividendos da gestora Janus Henderson, a Petrobras se posicionou como a 2ª maior pagadora de dividendos do mundo ao distribuir US$21,7 bilhões em proventos.
A petrolífera brasileira aumentou os valores frente ao ano anterior, quando pagou US$12,6 bilhões em proventos.
No ranking, ela foi a única empresa latino-americana entre as 20 maiores companhias em termos de remuneração aos acionistas.
A líder do levantamento foi a mineradora BHP da Austrália, companhia que distribuiu US$23,5 bilhões em dividendos. A Petrobras só não superou a australiana pela diferença de políticas de dividendos nos dois países.
2023
Em 2023, a Petrobras saiu da lista das 20 maiores pagadoras de dividendos mundiais, ficando na 25ª posição após distribuir US$ 8,09 bilhões aos seus acionistas. A mineradora Vale ficou na 50ª posição, remunerando os investidores com US$ 5,78 bilhões.
A maior pagadora de dividendos do planeta no ano passado foi a Microsoft (MSFT34), seguida pela Apple (AAPL34) e pela petrolífera Exxon Mobil (EXXO34).
Os dividendos globais atingiram um recorde de US$ 1,66 trilhão em 2023, uma alta de 5,6%, com 86% das empresas aumentando os dividendos ou mantendo-os estáveis.
No entanto, o Brasil registrou o maior corte de proventos entre os principais mercados. Os dados são da 41ª edição do Índice Global de Dividendos da gestora Janus Henderson.
Confira a lista das maiores pagadoras de dividendos no Brasil em 2023 pelo dividend yield no gráfico abaixo, mas lembre-se que os dividendos do passado não garantem o mesmo no futuro.
Vale a pena investir na Petrobras para receber dividendos?
Para finalizar, vale a pena investir na Petrobras apenas para receber dividendos? A resposta é não. Nenhum investidor deve comprar ações quando a empresa anuncia que vai pagar dividendos.
Afinal, o valor pago em proventos será descontado no preço da ação no dia seguinte.
Então, pela lógica, se a ação custa R$10 e a empresa paga R$1 em dividendos, ela passa a valer R$9 na abertura do pregão seguinte.
Uma estratégia para montar uma carteira voltada ao recebimento de dividendos não deve considerar a compra do papel, receber o provento e vender a ação.
Além disso, é preciso lembrar que o dividendo é uma consequência da boa gestão e lucratividade da empresa.
Portanto, construir uma carteira analisando apenas indicadores de dividendos pode esconder muita coisa sobre a qualidade da empresa, seus produtos e administradores.
É preciso também avaliar o histórico de lucros, receitas, geração de caixa e controle do endividamento, além de diversificar o portfólio.
Dessa maneira, você garante que estará selecionando as melhores pagadoras de dividendos constantes, especialmente quando carrega essas ações para o longo prazo.
A Petrobras pagou excelentes valores em dividendos recentemente, mas ganha mais quem está há mais tempo posicionado no papel, uma vez que recebe os valores acumulados, além de ver seu investimento subir com a valorização das cotações.
Confira um vídeo especial em que nosso especialista, Lucas Carvalho, fala sobre viver de renda passiva corretamente:
Para finalizar, confira as dicas de nossos especialistas para ganhar mais com dividendos:
