A Margem de Garantia é uma exigência de reguladores do mercado financeiro que serve para cobrir eventuais perdas em uma operação malsucedida. Em resumo, a Margem de Garantia é um valor que uma pessoa deve possuir em conta para poder realizar operações na Bolsa de Valores.
Você sabia que a Margem de Garantia é uma vantagem bem interessante disponível na Bolsa de Valores? Poucas pessoas sabem desse benefício e poderiam operar melhor se o conhecessem.
Pensando nisso, criamos este texto para explicar o que é Margem de Garantia. Ao longo da leitura, você entenderá:
- O que é e como funciona a Margem de Garantia.
- Qual o valor mínimo exigido.
- Qual é sua relação com ajuste diário.
- O que é execução de margem.
Vamos lá?
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O que é Margem de Garantia?
A Margem de Garantia é uma quantia financeira que você deposita na corretora e ela te permite operar com um volume maior do que aquele que você depositou.
Dessa forma, você consegue aproveitar melhor as oportunidades do mercado e tem chance de lucrar mais na Bolsa de Valores.
No fim das contas, essa margem funciona como o famoso cheque ou depósito caução. Algo muito parecido com a exigência de contratos de aluguel de imóveis, em que você precisa deixar uma garantia caso não consiga pagar o aluguel em algum momento.
O conceito pode parecer complicado, pois a Margem de Garantia exigida pode variar de um ativo para outro. Ou seja, se você investe em ações no curto prazo ou em contratos futuros de café, por exemplo, possivelmente a margem exigida por cada um será diferente.
Quer saber como funciona na prática? Veja mais no próximo tópico.
SAIBA MAIS:
➡️ O que é trader e como funciona o trading na Bolsa?
➡️ Qual é a melhor corretora para operar Day Trade e Swing Trade?
Qual é o valor da Margem de Garantia?
O valor da Margem de Garantia pode variar de acordo com o tipo de operação que se pretende fazer e do ativo a ser negociado. Outro fator que pode alterar o valor da margem é o prazo escolhido.
Se você pretende fazer operações de curtíssimo prazo (o famoso Day Trade, que é a modalidade de operações que começam e encerram no mesmo dia), a margem exigida será diferente de quem faz aplicações com prazos maiores.
Então, já deu para entender que o valor da margem pode variar bastante. São 3 os principais fatores que determinam essa variação:
- O ativo a ser negociado.
- O valor exigido pela sua corretora de valores.
- O prazo da operação.
Mas para você já ter um valor como base para entender quanto pode ser a Margem de Garantia exigida, saiba que:
A partir de 31/01/22, o valor mínimo de margem para operações de Day Trade com minicontratos de índice (WIN) é R$100 e para minicontratos de dólar (WDO) é R$150.
Estes valores mínimos são uma regra da B3 e vale para todas as corretoras de valores e instituições financeiras.
Então, a partir deste mínimo a sua corretora pode cobrar o valor que quiser, conforme suas próprias diretrizes.
Margem de Garantia no Swing Trade: como funciona?
Como vimos, o valor da Margem altera de acordo com a operação realizada.
No caso do Swing Trade, ela funciona como um valor que você precisa ter reservado na corretora para cobrir possíveis perdas em operações alavancadas, funcionando como uma segurança.
Ela permite que você opere um volume maior de ativos do que o dinheiro que realmente tem em conta. Ou seja, você pode usar seu saldo em ações ou outros investimentos como garantia.
Aqui na Toro, o cálculo de Garantia para Swing Trade é o valor que pode ser utilizado para investimentos em Renda Variável quando não houver saldo suficiente em sua conta.
Se usado, o valor deve ser transferido para a sua conta corrente em até 2 dias úteis. Caso contrário, algumas das suas posições podem ser resgatadas pela Toro para cobri-lo.
O cálculo é feito da seguinte maneira:
Garantia = PU * QTD * (1- Estresse)
- (Com o estresse não sendo 0 nem 100).
- PU: preço unitário do ativo
- QTD: quantidade de ativos
Por exemplo, se você possui em custódia:
- Um ativo de PU 32, quantidade 100 e estresse 12%
- Outro ativo de PU 136, quantidade 10 e estresse 9%
- GDT= 100 * 32 * (1 – 0,12) + 136 * 10 * (1 – 0,09) = 4053,6
A Garantia disponível seria, então, no valor de R$4.053,60.
O estresse, nesse caso, se refere a uma medida de segurança utilizada pela B3 e pelas corretoras para estimar perdas potenciais em cenários de mercado extremos.
Pense assim: a Margem de Garantia é um valor que você deposita para cobrir prejuízos em suas operações alavancadas.
O “estresse” é um cálculo que a B3 e as corretoras fazem para simular o pior cenário possível para o ativo que você está operando.
Eles tentam prever o quanto aquele ativo poderia oscilar negativamente (ou positivamente, se você estiver vendido) em um curto período, mesmo em situações de forte turbulência no mercado.
Margem de Garantia e alavancagem: como funciona?
Uma das principais vantagens dessa margem é que ela permite a alavancagem. Operar alavancado é a mesma coisa que movimentar valores maiores do que o seu patrimônio.
Assim, você poderá comprar R$50.000 em ações no Day Trade, mesmo tendo só R$5.000 na sua conta, por exemplo.
⚠️Mas atenção: ao mesmo tempo em que a alavancagem traz benefícios, ela também aumenta os riscos da operações.
Nesse exemplo acima, tanto o seu lucro quanto os possíveis prejuízos que você possa ter, são referentes aos R$50.000 e não os R$5.000 que você tem em conta. Então, este recurso deve ser usado com bastante estratégia e conhecimento.
Lembra quando falamos que a margem não precisa ser apenas em dinheiro? É porque também é possível utilizar títulos de Renda Fixa e até mesmo outras ações como garantia. No entanto, essa estratégia amplia os riscos da sua operação.
Por outro lado, é possível diversificar suas aplicações e fazer um planejamento levando a alavancagem em consideração. Isso pode contribuir para que você se aproxime de bons resultados com seus investimentos.
Vale lembrar que, no entanto, a alavancagem aumenta as chances de sucesso, mas também oferece mais riscos.
Quais investimentos podem ser utilizados como Margem de Garantia?
Como você já sabe, o capital que será usado como margem não precisa ser em dinheiro, obrigatoriamente.
Além do valor em dinheiro, que é o mais utilizado no mercado, a Margem de Garantia também pode ser formada por:
- Ações.
- Certificado de Depósito Bancário (CDB).
- Títulos públicos do Tesouro Direto.
- Em casos especiais, Fundos de Investimentos também podem ser usados como Margem de Garantia.
De qualquer forma, é importante saber que nem todas as aplicações de Renda Fixa podem ser utilizadas com esse fim. E que ao usar seus investimentos de longo prazo como garantia, você pode estar expondo seu capital a um risco maior.
Qual a relação entre ajuste diário e Margem de Garantia?
A Margem de Garantia funciona como um caução para eventuais perdas, seja você investidor ou trader.
Para quem opera Day Trade, é um valor financeiro que a Bolsa de Valores e a corretora exigem para permitir que o usuário realize as operações de compra e venda. Assim, caso tenha prejuízo, ele terá condições de arcar com esse custo.
Como no Day Trade a operação não tem exposição acima de 1 dia, essa Margem de Garantia é bem menor do que o capital total necessário para realizar posições de curto e longo prazo.
No caso dos contratos futuros de minidólar, índice, café, boi, milho, também não se exige valor total do contrato para realizar posições de curto e longo prazo. Porém, dependendo do prazo, a Margem de Garantia exigida para esse tipo de contrato oscila.
Ou seja, para Day Trade a Margem de Garantia é ainda menor. Para curto e longo prazo a Margem de Garantia é um pouco maior, porém, continua sendo menor do que o valor total do contrato.
E quando estamos falando em contratos do Mercado Futuro existe um aspecto que não pode ser ignorado: o ajuste diário.
O ajuste diário nada mais é do que um mecanismo de equalização de preços. Em um determinado horário, que muda de acordo com o tipo de contrato que você está operando, o mercado pondera os preços para definir o valor deste ajuste.
Para quem opera Day Trade, ou seja, compra e vende no mesmo dia, ele não impacta em nada. Agora, para quem vai levar a posição dos contratos de um dia para o outro, sofrerá o ajuste. Por isso sempre reforçamos a importância de operar com estratégia e planejamento.
Conte sempre com o nosso time de experts para te ensinar a aproveitar o melhor da Bolsa na hora certa e com estratégias que funcionam de verdade.
Como funciona a execução de margem?
A execução de margem acontece quando o investidor ou trader fica inadimplente, isto é, com o saldo negativo em conta.
É um procedimento usado para cobrar quem não cumpriu com as obrigações. A ideia é evitar que todo o mercado seja prejudicado. Nada mais justo, certo?
Confira, logo abaixo, uma explicação detalhada para entender como funciona a execução de margem.
- Quando estiver com o saldo negativo em conta, você é obrigado a depositar o valor no mesmo dia para zerar o saldo.
- Esse depósito deve ser feito, preferencialmente, até às 12:00. Entre 15:00 e 16:00, a B3 verificará se os valores estão de acordo com as posições das pessoas que estão operando.
- Caso a verificação identifique que alguém sem recursos suficientes realizou operações, sua posição será zerada no preço de mercado.
- Após zerar a posição do inadimplente, haverá o desbloqueio do valor de margem, destinando-o ao ajuste diário negativo.
Essa medida é uma forma de garantir o andamento das operações. Assim, aqueles que têm suas contas em dia, terão suas posições mantidas e continuarão investindo sem prejuízos por causa dos inadimplentes.
Por possibilitar a alavancagem, a Margem de Garantia é uma grande vantagem para quem opera Day Trade, mas deve sempre ser usada com responsabilidade.
De qualquer forma, é extremamente importante entender bem a dinâmica do mercado antes de realizar operações na Bolsa de Valores.
Lembre-se: é esse conhecimento que possibilita resultados satisfatórios. As margens e as operações alavancadas são dispositivos que oferecem riscos, mas que quando usados com planejamento podem te ajudar bastante.
De nada adianta utilizar a Margem de Garantia sem conhecer o mercado ou não ter uma estratégia definida. Caso contrário, você pode fazer más escolhas e prejudicar todo o seu capital. Por isso, tome decisões conscientes e sempre faça operações respeitando seus objetivos.
Aqui na Toro, você pode contar com a ajuda de Analistas certificados para te ajudar. Participe da live Mercado ao Vivo, de segunda a sexta, das 9h às 17h. Tire suas dúvidas em tempo real e aprenda estratégias vencedoras usadas pelos melhores profissionais do mercado. É só clicar no link abaixo e acompanhar pelo YouTube:
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6 comentários nesse artigo
Gostei Tirou Minha Duvidas.
Gostei Estou mais confiante.
Maravilhas, achei esse artigo sobre Margem de Garantia muito útil!
Excelente! Espero que em breve o Open Finance trabalhe garantias e margens integradas entre diversas corretoras!
Bom dia, eu opero em mini dolar, e nao quero usar a margem de garantia, como faço para cancelar a margem. Sou nova em operações e nao posso usar margem tenho que operar com o dinheiro que tenho na conta sem usar meus investimentos.
Sou novato aqui na toro muito bons esses artigos sobre o mercado financeiro