Ações da Gerdau (GGBR4): o que você precisa saber antes de investir?

Investir em empresas de commodities pode ser uma estratégia interessante para quem busca diversificar mais sua carteira. Segundo especialistas da Toro, as ações da Gerdau (GGBR4) devem continuar a gerar bons resultados e valor aos seus acionistas na Bolsa de Valores. Além da diversificação, os acionistas podem alcançar maiores retornos no longo prazo com a valorização das ações e com os dividendos, sobretudo com a reabertura da economia chinesa. 

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A Gerdau (GGBR4) é uma das maiores empresas de produção de aços longos do mundo, com presença em diversos países e uma vasta gama de produtos.

Com um mercado em constante crescimento, a empresa apresenta uma posição forte no setor de commodities e oferece oportunidades interessantes para investidores que buscam diversificar e rentabilizar as suas carteiras.

Em 2022, a Gerdau gerou R$ 82 bilhões em receita líquida, a maior da história da companhia.

No artigo de hoje, falaremos sobre as ações da Gerdau, como são suas operações, os diferenciais e perspectivas para esta companhia listada na Bolsa de Valores (B3), de acordo com a visão dos Analistas do time da Toro. Vamos lá?

O que a Gerdau fabrica e vende?

A Gerdau é uma das maiores empresas de produção de aços longos do mundo e pode ser uma alternativa interessante para quem busca diversificar a carteira com empresas de commodities.

Hoje, é a maior multinacional do Brasil na fabricação de aço para diversos setores, como construção, indústria automotiva, máquinas, indústria naval, energia e muito mais.

Além disso, ela possui mais de 30 unidades produtoras de aço, mais de 28 mil funcionários, 2 minas de minério de ferro, presença em 9 países nas Américas, mais de 70 lojas comerciais e um terminal portuário. 

Empresas: qual é a diferença entre Gerdau e Metalúrgica Gerdau?

No mais, esteja também atento à diferenciação entre a Gerdau e a Gerdau Metalúrgica, que é outra empresa também listada na Bolsa sob os códigos GOAU3 e GOAU4.

A Gerdau Metalúrgica (GOAU4) é holding que controla a Gerdau SA (GGBR4), que, por sua vez, controla as operações de siderurgia da Gerdau.

A empresa foi fundada em 1901 e é considerada uma das maiores e mais respeitadas do setor. Geralmente, as ações da Gerdau SA (GGBR4) tem uma participação maior no Ibovespa do que a holding Gerdau Metalúrgica (GOAU4) e sua liquidez de mercado também tende a ser maior. 

A Gerdau SA é responsável pela gestão estratégica e administrativa do grupo, coordenando as atividades de suas diversas subsidiárias em todo o mundo. Juntas, essas empresas formam uma das maiores produtoras de aços do mundo e são reconhecidas pela qualidade e inovação de seus produtos e serviços.

O que preciso saber sobre as ações GGBR4 e GGBR3?

Se você se interessa pelas ações da Gerdau, precisa saber de algumas informações relevantes sobre o papel. As ações da holding são negociadas nas Bolsas de Valores de São Paulo, Nova Iorque e Madrid.

Além disso, conheça outras características das ações:

• Códigos de negociação: GGBR3 (ON) e GGBR4 (PN).
• Free float: 67% (sendo cerca de 2,74% nas ONs e 89,39% nas PNs). 
• Composição acionária: o capital da empresa, nas ações ON, é quase todo pertencente à Metalúrgica Gerdau, a holding que controla a Gerdau SA. 

• Governança corporativa: na classificação de governança da B3, a Gerdau ocupa Nível 1 entre os segmentos de listagem da Bolsa brasileira. 

Análise: investir na GGBR4 vale a pena?

Mas, afinal, vale a pena investir nas ações da Gerdau (GGBR4)? De acordo com o time de Análise da Toro, a Gerdau deve  continuar a gerar bons resultados e, sobretudo, valor aos seus acionistas.

Investir em empresas de commodities pode ser uma estratégia interessante para quem busca diversificar sua carteira, uma vez que essas empresas tendem a oferecer boas oportunidades de lucro em momentos de alta demanda por matérias-primas. Nesse sentido, a Gerdau pode ser uma opção interessante para quem deseja investir nesse setor.

Ela é a empresa de maior capitalização no  setor, e possui exposição aos mercados brasileiro, sul e norte-americano.

Além disso, a empresa tem investido em inovação e tecnologia, buscando aumentar sua eficiência e competitividade no mercado. Esses esforços têm gerado resultados positivos e a Gerdau tem se mantido como uma das líderes do setor.

Até 2018, a empresa operava em 16 países. Então, houve uma revisão no seu plano operacional para focar nas Américas e, hoje, a Gerdau está presente nos mercados do Brasil, Uruguai, Argentina, Peru, Colômbia, República Dominicana, México, EUA e Canadá. Além do ponto de inovação na Inglaterra.

De acordo com o time de Analistas da Toro, a Gerdau, em decorrência do setor em que está inserida, é uma empresa que demanda significativo investimento.

Neste sentido, o Capex passou de R$3 bilhões em 2021 para R$ 4,3 bilhões em 2022. Deste valor, a ON (operações de negócio) Brasil foi responsável por 62,8%. Segundo o guidance da Gerdau, este valor deve atingir R$ 5 bilhões em 2023.

Além disso, a Gerdau também foca em projetos de expansão e atualização tecnológica no intuito de modernizar as plantas e aumentar a rentabilidade delas.

Em 2022, a companhia renovou a linha de crédito global, no montante de US$875 milhões, por 5 anos. Isso reforça sua situação financeira, trazendo ainda mais robustez, em um cenário em que a alavancagem já é baixa.

Os Analistas chamam atenção ainda para o fato de que, ao longo do tempo, nota-se um aumento da necessidade de capital de giro da Gerdau. Os estoques cresceram enquanto a conta de fornecedores diminuiu. Isso denota que a empresa está apresentando maior dificuldade em girar os seus estoques, ao passo que os fornecedores podem estar empregando prazos mais restritos. Isso tende a tornar o ciclo financeiro mais elevado.

Em novembro de 2022, a Gerdau Next e a Newave Capital concretizaram a operação para a criação da Newave Energia. Esta nova sociedade busca gerar energia, de forma renovável, para as unidades de produção da Gerdau. Além disso, a sociedade também contribui com as metas ambientais.

Dessa forma, nosso time de especialistas entende que, para o longo prazo, a Gerdau segue apresentando pontos positivos, tanto em termos dos resultados quanto das perspectivas econômicas e financeiras.

Assim, no segmento de siderurgia, ela se destaca, possuindo diversificadas linhas de negócio e atuando em diferentes localidades. As vendas de aço, inclusive, tendem a ser impulsionadas pelo aquecimento da economia chinesa, sobretudo no setor imobiliário. 

Em resumo, as vantagens e desvantagens de ser acionista da Gerdau são:

✅ Pontos positivos	⛔ Pontos negativos
Possibilidade de bons resultados com a retomada do crescimento da economia chinesa.	Atuação em um setor econômico cíclico.
A diversificação geográfica dilui os riscos macroeconômicos.	Forte concorrência no setor.
A empresa atua com alavancagem reduzida e acabou de renovar sua linha de crédito global.	Compressão de margens.
Recorde de receita líquida e de geração de fluxo de caixa livre em 2022.	Aumento gradual da necessidade de capital de giro.
Retorno sobre o capital empregado em patamares interessantes, refletindo os desinvestimentos realizados.	Maior dificuldade em girar os seus estoques.

Qual é o valor dos dividendos da Gerdau (GGBR4)?

Para quem for se tornar sócio da Gerdau, também é interessante saber qual é a política de remuneração dos acionistas por parte da empresa.

A Gerdau é uma empresa conhecida por distribuir dividendos consistentes aos seus acionistas. Os dividendos são uma parcela dos lucros da empresa que são distribuídos aos detentores de ações como forma de retorno sobre o investimento.

A Gerdau tem uma política de distribuição de dividendos que visa pagar, no mínimo, 30% do lucro líquido consolidado aos acionistas.

Nos últimos anos, o dividend yield e o payout da companhia foram os seguintes:

A empresa possui um histórico estável de distribuição de dividendos ao longo dos anos, o que atrai investidores que buscam renda passiva. É importante ressaltar que a distribuição de dividendos está sujeita aos resultados financeiros da empresa, bem como às decisões do conselho de administração e aprovação dos acionistas em assembleias.

Por falar em proventos, acesse o link abaixo e veja as ações recomendadas pelos especialistas da Toro para uma carteira de dividendos.

Qual é a cotação das ações da Gerdau (GGBR4) hoje?

Além do ganho em dividendos, o sócio também pode ver seu investimento crescer com a valorização da cotação da Gerdau (GGBR4) hoje. Clique no link a seguir e veja qual é o valor atual das ações e a tendência para os próximos dias, meses e anos:

Confira os valores no gráfico a seguir em que há também o comparativo com a evolução do lucro por ação (LPA) nos últimos anos: 

Como acompanhar notícias sobre a Gerdau?

Para acompanhar notícias sobre a Gerdau (GOAU4 e GGBR4), você pode utilizar diversas fontes de informação. O site de Relações com Investidores (RI) da Gerdau é uma fonte oficial de informações sobre a empresa, onde você pode encontrar comunicados, releases, apresentações e relatórios financeiros. 

Além disso, o Morning Call da Toro Investimentos é um boletim diário que traz análises e notícias relevantes sobre o mercado financeiro, incluindo empresas como a Gerdau. O Morning Call aborda aspectos macroeconômicos, movimentos do mercado e eventos corporativos, fornecendo uma visão geral do panorama financeiro.

Ademais, os relatórios preparados pela Toro Investimentos também são uma fonte valiosa de informações sobre empresas específicas, incluindo a Gerdau. Esses documentos oferecem análises detalhadas sobre o desempenho da empresa, perspectivas de mercado, recomendações de investimento e insights relevantes para os investidores. Converse com o seu Assessor e peça os relatórios atualizados.

Como comprar ações da Gerdau hoje?

Para terminar, basta colocar esses conhecimentos na prática. Se for do seu interesse se tornar acionista da Gerdau, o procedimento para comprar as ações é bastante simples.

Basta transferir o dinheiro do seu banco para a sua conta na Toro, buscar a empresa pelo código de negociação (GGBR3 ou GGBR4), configurar a quantidade, conferir o valor da ordem e confirmar o investimento.

Resumindo:

Se tiver alguma dúvida, confira o tutorial que preparamos para você no vídeo abaixo: