Antiga MPX, a Eneva (ENEV3) passou por uma reestruturação acionária e de capital para se tonar uma das principais empresas do setor de energia do Brasil, especialmente na produção de gás natural e geração de energia elétrica em usinas termelétricas. Segundo os Analistas da Toro, a empresa tem boas perspectivas e está bem posicionada para competir e crescer no seu segmento.
Investir em ações e conhecer cada empresa da Bolsa podem ser, a princípio, tarefas complexas, especialmente para aqueles que estão começando agora. No entanto, com o conhecimento adequado, qualquer pessoa pode se tornar um investidor bem-sucedido.
Se você está procurando por uma empresa com um grande potencial de crescimento, vale a pena considerar as ações da Eneva.
Neste artigo, apresentaremos tudo o que você precisa saber para investir com sucesso nas ações da Eneva, incluindo informações sobre seus dividendos, destaques operacionais, cotações e também sobre debêntures, outra forma de investir no futuro da companhia. Vamos lá?
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Sobre a empresa: o que a Eneva faz e vende?
Primeiramente, antes de investir em qualquer empresa, é preciso conhecer seus produtos e serviços, assim como a forma pela qual ela ganha dinheiro e gera retorno aos acionistas.
A Eneva se destaca principalmente pela produção de gás natural e geração de energia elétrica por fontes térmicas (gás natural e carvão mineral).
Os produtos e serviços da companhia incluem:
- Maior operadora privada de gás natural do Brasil (exploração e produção).
- Detentora da maior área sob concessão exploratória de gás natural no Brasil.
- Capacidade de geração de energia 6,3 gigawatts (9% da geração do país) até 2026 com usinas termelétricas e solares.
- Geração e comercialização de energia renovável e limpa por meio de campos solares.
- Presença nos estados do Amazonas, Maranhão, Mato Grosso do Sul e Goiás.
Além disso, os planos da empresa visam alcançar os 13 GW de geração em 2030, sendo que bateu os 5,5 GW de energia recentemente, 20% a mais do que havia planejado para 2023.
Quando a MPX virou Eneva?
Outro fato marcante da empresa é a sua mudança de marca e composição acionária, visando se livrar da associação com o empresário Eike Batista e com o conglomerado das marcas do grupo X.
A MPX, empresa do conglomerado X de Eike Batista, mudou de nome para Eneva há cerca de 10 anos, após a venda do controle para o grupo alemão E.On.
Em 2014, a empresa anunciou um aumento de até 1,5 bilhão de reais em seu capital como parte de um acordo de fortalecimento da estrutura de capital, que envolveu renegociação de dívidas e venda de ativos. Em 2016, a Eneva fundiu-se com a Parnaíba Gás Natural e hoje atua na produção e venda de energia térmica e exploração de gás natural, sendo uma das principais do Brasil.
Saiba mais sobre as ações da Eneva e a composição acionária, isto é, quem são os donos da companhia hoje, no tópico a seguir.
O que preciso saber sobre as ações ENEV3?
Se você se interessou pelas ações da Eneva, precisa saber de algumas informações relevantes sobre o papel. As ações da companhia são negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo desde 2007, incluindo a mudança de comando e ticker.
- Código de negociação: ENEV3
- Free float: 82% em 2023, segundo dados do Status Invest.
- Governança corporativa: na classificação de governança da B3, a Eneva ocupa o Novo Mercado, o mais alto entre os segmentos de listagem da Bolsa brasileira.
Quem é o dono da empresa Eneva?
Como vimos, a mudança da estrutura acionária foi um fato bastante relevante na história da companhia e, ainda hoje, é analisada pelos investidores antes da decisão de se tornarem sócios da nova empresa.
Hoje, a composição acionária da Eneva a caracteriza como uma Corporation, ou seja, uma companhia com capital pulverizado, sendo os principais acionistas:
- BTG Pactual: 22,02%
- Eneva FIA (Cambuhy): 19,73%
- Dynamo: 10,06%
- Atmos: 5,09%
- Partners Alpha: 5,04%
- Ações em tesouraria: 0,15%
- Outros minoritários: 37,89%
Portanto, o BTG Pactual é o principal acionista da Eneva, mas detém menos de 50% das ações e, dessa forma, não há um único sócio com a maioria dos papéis.
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Análise: investir na Eneva (ENEV3) vale a pena?
Mas, afinal, vale a pena investir nas ações da Eneva (ENEV)? De acordo com o time de Análise da Toro, a companhia deve continuar a gerar bons resultados e, sobretudo, valor aos seus acionistas.
Diversificar a carteira de investimentos com empresas de commodities pode ser uma boa estratégia, especialmente em momentos de alta demanda por matérias-primas.
A Eneva é uma opção atrativa para quem busca oportunidades de lucro nesse setor.
A estrutura adotada pela firma permite uma verticalização no seu sistema, visto o acesso a fontes de gás em bacias sedimentares onshore. Esse fato permite uma estratégia mais econômica de geração de energia por meio de combustíveis, sem a necessidade de importação.
Segundo nossos especialistas, a Eneva é uma das principais empresas de geração do Brasil, sendo responsável por cerca de 12,9% da geração de energia térmica do país. Devido a esse fato, é muito acionada em tempos de crise hídrica, onde se faz necessário a firma produzir mais energia para complementar as necessidades energéticas da nação.
Os Analistas ainda ressaltam que devido à constância de sua fonte de receita, com contratos de concessão ajustados pela inflação, além da possibilidade de ampliação dessas receitas em situações de dificuldade com as fontes hídricas de geração de energia, a empresa se mostra uma boa opção para o atual momento.
Logo, o modelo de negócio verticalizado permite que a Eneva tenha uma vantagem estratégica em relação aos seus concorrentes na produção por meio de termelétricas.
Por fim, nossos Analistas enxergam uma ampliação de sua capacidade instalada e da sua capacidade de geração de fluxo de caixa para os próximos anos. Dessa forma, tendo em vista o longo prazo, as ações ENEV3 tem bom potencial para compra.
Em resumo, os pontos positivos e negativos da empresa são:
| ✅ Pontos positivos | ⛔ Pontos negativos |
|---|---|
| A companhia não é dependente de fatores naturais, como ventos e chuvas, o que diminui os riscos de geração. | O setor de atuação é marcado por forte influência governamental, o que gera uma penalidade sobre as ações da companhia. |
| Receitas contratuais com ajuste atrelados à inflação, garantindo um fluxo de caixa mais estável. | Mudanças regulatórias e variação dos preços do mercado são fatores de risco para o setor elétrico brasileiro. |
| Momentos de crise hídrica favorecem a geração de receita da empresa, visto a ativação de suas usinas para complementar a rede de distribuição. | Ocorrência de tarifas e encargos elevados para o segmento de atuação. |
Qual é o valor dos dividendos da Eneva (ENEV3)?
Para quem for se tornar sócio da Eneva, também deve estar por dentro de qual é a política de remuneração dos acionistas por parte da empresa.
Nos últimos anos, a companhia reteve a totalidade dos seus lucros e, dessa, forma, não houve distribuição de proventos.
Em 2022, a empresa sinalizou que poderia começar a pagar dividendos aos seus acionistas após registrar lucro recorde no ano anterior. Esse é um fato que os acionistas e futuros sócios da Eneva devem acompanhar de perto para ampliar seus ganhos a longo prazo.
A companhia justifica a falta de distribuição de proventos como uma estratégia para financiar o crescimento da empresa e flexibilizar a tomada de dívidas.
Por falar em proventos, preencha o formulário abaixo e veja as ações recomendadas pelos especialistas da Toro para uma carteira de dividendos.
Qual é a cotação das ações da Eneva (ENEV3) hoje?
Além do ganho em dividendos, o sócio também pode ver seu investimento crescer com a valorização da cotação da Eneva (ENEV3) hoje.
Observe, no gráfico a seguir, a variação do valor das ações nos últimos anos, sobretudo após a reestruturação, quando comparado ao crescimento do lucro líquido anual:
Antes de passar ao próximo tópico, clique no link a seguir e veja qual é o valor atual das ações e a tendência para os próximos dias, meses e anos:
Como comprar ações da Eneva?
Para terminar, basta colocar esses conhecimentos na prática. Se for do seu interesse se tornar acionista da Eneva, o procedimento para comprar as ações é bastante simples.
Basta transferir o dinheiro do seu banco para a sua conta na Toro, buscar a empresa pelo código de negociação (ENEV3), configurar a quantidade, conferir o valor da ordem e confirmar o investimento.
Se tiver alguma dúvida, confira o tutorial que preparamos para você no vídeo abaixo:
Debêntures da Eneva: o que preciso saber?
Além das ações, é também possível investir no futuro da Eneva por meio das debêntures. Essa é uma forma de ganhar com o investimento em empresas da Bolsa sem a volatilidade diária da negociação dos papéis.
Investir na Eneva por meio de debêntures oferece uma oportunidade atrativa para aqueles que buscam diversificar sua carteira de investimentos e obter retornos sólidos.
As debêntures da Eneva são títulos de Renda Fixa emitidos pela empresa, representando uma forma de captação de recursos para financiar seus projetos e expansões.
Esses instrumentos oferecem aos investidores a chance de participar do crescimento da empresa, enquanto desfrutam de uma remuneração competitiva, geralmente atrelada à inflação e de um risco de curto prazo potencialmente menor do que outros tipos de investimentos, como as ações.
Além disso, o histórico recente de sucesso da Eneva e seu posicionamento estratégico no setor fornecem uma base confiável para os investidores que buscam segurança e rentabilidade em seus investimentos.
Por fim, se você deseja construir uma carteira com boas e rentáveis debêntures, acesse a Carteira de Crédito Privado elaborada pelos analistas da Toro no link a seguir:
