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Vai subir? Descubra se comprar ações da Embraer (EMBR3) vale a pena

Encontrar boas empresas para investir na Bolsa de Valores, apesar de não ser uma tarefa fácil, pode revelar excelentes oportunidades. Geralmente, se busca companhias com produtos diferenciados, boas perspectivas para o futuro e múltiplos descontados.  

A Embraer se destaca por estar entre as ações mais baratas da Bolsa de Valores, considerando seus fundamentos.

No artigo de hoje, falaremos sobre as ações da Embraer (EMBR3), os diferenciais e perspectivas para esta companhia listada na Bolsa de Valores, de acordo com a visão dos Analistas do time da Toro. Vamos lá?

O que a Embraer faz?

A Embraer é uma empresa de mais de 50 anos de história, sendo a 3º maior fabricante de jatos comerciais do mundo, líder absoluto no segmento de até 130 assentos e tendo entregue mais de 8 mil aeronaves. A companhia foi criada com o apoio do governo brasileiro e foi privatizada nos anos 1990.

✈️ A empresa atua nas áreas de projeto, desenvolvimento, fabricação, comercialização e suporte para aeronaves dos segmentos comercial, executivo, agrícola e defesa & segurança.

Além disso, a empresa opera em praticamente todos os continentes, com destaque para a América do Norte, Europa Ásia e Pacífico. Além dos aviões comerciais, executivos, também possui importantes parcerias com governos e departamentos de defesas nacionais em vários países. 

Por fim, a Embraer também opera em outros segmentos do mercado aéreo por meio de suas subsidiárias, como a Eve Air Mobility, Ogma Indústria Aeronáutica, EZ Air, entre outras. 

O que preciso saber sobre as ações EMBR3?

Se você se interessa pelas ações da Embraer, precisa saber quer seu capital está dividido com ações negociadas na Bolsa brasileira (49%) e na Bolsa de Nova Iorque (51%).

O governo ainda detém a golden share da Embraer, uma ação especial que dá à União poder de veto em algumas decisões da companhia, como a transferência do controle acionário. 

Além disso, antes de se tornar sócio, o ponto de partida é conhecer algumas informações relevantes sobre o papel. São elas:

  • Código de negociação: EMBR3.
  • Composição acionária: o capital da empresa está dividido entre a Brandes (15,1%), BNDESPar (5,4%), BlackRock (5,0%) e demais acionistas individuais e institucionais (74,5%). 
  • Governança corporativa: na classificação de governança da B3, a Embraer ocupa o Novo Mercado, o mais alto segmento de listagem da Bolsa brasileira. 

 

Análise: investir na Embraer vale a pena?

Mas, afinal, vale a pena investir nas ações da Embraer (EMBR3)? De acordo com o time de Análise da Toro, a fabricante de aviões vem buscando potenciais parcerias estratégicas para o desenvolvimento de produtos e inserção em novos mercados.

Um exemplo deste movimento está no lançamento da Eve, o primeiro spin-off (subproduto) da Embraer X, que é considerada a divisão de inovação da Companhia. A Eve irá se dedicar aos projetos relacionados com a área de mobilidade aérea urbana e traz a ideia de “carro voador” à vida.

A companhia estreou recentemente em bolsa nos EUA com valuation estimado em US$2,4 bilhões, com a Embraer sendo como acionista majoritária.

Ainda na mobilidade urbana, a empresa já realiza estudos em várias cidades do mundo, como Miami, Londres e São Paulo. Ela ainda tem um backlog de pedidos de  mais de mil aeronaves, além da compra confirmada de centenas de aeronaves neste segmento pela United Airlines.

Por outro lado, o risco se encontra, principalmente, em seus concorrentes no mercado internacional e na baixa atratividade por ativos de risco em determinados períodos do mercado, apesar de apresentar fundamentos sólidos, segundo os Analistas da Toro.

No curto prazo, a evolução nas campanhas de vacinação ao redor do mundo tende a beneficiar os resultados da Embraer em função da recuperação da demanda por novos aviões.

A Embraer também mantém posição de destaque mundial no segmento de aviões de pequeno e médio porte, o que favorece a retomada do seu crescimento. Por fim, os experts da Toro entendem que a companhia poderá apresentar evolução no longo prazo com maior número de vendas e novas Joint Ventures.

Em resumo, quem deseja se tornar sócio, deve estar atento aos seguintes pontos:

✅ Pontos positivos ⛔ Pontos negativos
Presença nos segmentos de aviação comercial, executiva e na área de equipamentos militares promove a diversificação da companhia dentro da indústria aeroespacial. A base de clientes é reduzida, situação que expõe a empresa às fragilidades vivenciadas por seus compradores.
Posição de destaque mundial no segmento de aviões de pequeno e médio porte. Ambiente de competição global representa uma ameaça, pois permite a concorrência entre empresas de todos os continentes.
A presença internacional favorece a diluição de riscos geográficos. A demanda por novas aeronaves, especialmente na unidade de Aviação Executiva, é volátil, tendo grande associação ao nível de atividade econômica internacional.
O papel relacionado à segurança nacional é relevante e cria uma espécie de mercado cativo, em função de aspectos políticos e de interesses nacionais relacionados à aquisição de equipamento bélico. Apresentação de prejuízo líquido nos últimos trimestres, além do crescimento do endividamento. 

Qual é o valor dos dividendos da Embraer?

A Embraer se destaca por ser uma empresa de crescimento e não uma companhia de dividendos.De 2018 a 2022, a empresa registrou prejuízos consecutivos, o que comprometeu em muito a sua capacidade de remunerar os acionistas.

Confira, na tabela abaixo, o histórico recente de pagamento de dividendos pela Embraer, considerando o dividend yield e o payout:

Fonte: Status Invest
Ano Dividend yield Payout
2022 0%
2021 0%
2020 0%
2019 0%
2018 0,61% 6,83%
2017 1,56% 24,34%
2016 0,63% 25,36%
2015 0,60% 48,69%
2014 1,38% 26,93%
2013 1,33% 26,02%
2012 1,45% 26,17%

Por falar em proventos, acesse o link abaixo e veja as ações recomendadas pelos especialistas da Toro para uma carteira de dividendos.

Qual é a cotação das ações da Embraer (EMBR3) hoje?

Além do ganho em dividendos, o sócio também pode ver seu investimento crescer com a valorização da cotação da Embraer (EMBR3) hoje. Clique no link a seguir e veja qual é o valor atual das ações e a tendência para os próximos dias, meses e anos:

Confira, no gráfico a seguir: 

Como comprar ações da Embraer?

Para terminar, basta colocar esses conhecimentos na prática. Se for do seu interesse se tornar acionista da Embraer, o procedimento para comprar as ações é bastante simples.

Basta transferir o dinheiro do seu banco para a sua conta na corretora, buscar a empresa pelo código de negociação, configurar a quantidade, conferir o valor da ordem e confirmar o investimento.

Resumindo:

Como investir passo a passo

Se tiver alguma dúvida, confira o tutorial que preparamos para você no vídeo abaixo:

 

 

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