Encontrar boas empresas para investir na Bolsa de Valores, apesar de não ser uma tarefa fácil, pode revelar excelentes oportunidades. Geralmente, se busca companhias com produtos diferenciados, boas perspectivas para o futuro e múltiplos descontados.
A Embraer se destaca por estar entre as ações mais baratas da Bolsa de Valores, considerando seus fundamentos.
No artigo de hoje, falaremos sobre as ações da Embraer (EMBR3), os diferenciais e perspectivas para esta companhia listada na Bolsa de Valores, de acordo com a visão dos Analistas do time da Toro. Vamos lá?
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O que a Embraer faz?
A Embraer é uma empresa de mais de 50 anos de história, sendo a 3º maior fabricante de jatos comerciais do mundo, líder absoluto no segmento de até 130 assentos e tendo entregue mais de 8 mil aeronaves. A companhia foi criada com o apoio do governo brasileiro e foi privatizada nos anos 1990.
✈️ A empresa atua nas áreas de projeto, desenvolvimento, fabricação, comercialização e suporte para aeronaves dos segmentos comercial, executivo, agrícola e defesa & segurança.
Além disso, a empresa opera em praticamente todos os continentes, com destaque para a América do Norte, Europa Ásia e Pacífico. Além dos aviões comerciais, executivos, também possui importantes parcerias com governos e departamentos de defesas nacionais em vários países.
Por fim, a Embraer também opera em outros segmentos do mercado aéreo por meio de suas subsidiárias, como a Eve Air Mobility, Ogma Indústria Aeronáutica, EZ Air, entre outras.
O que preciso saber sobre as ações EMBR3?
Se você se interessa pelas ações da Embraer, precisa saber quer seu capital está dividido com ações negociadas na Bolsa brasileira (49%) e na Bolsa de Nova Iorque (51%).
O governo ainda detém a golden share da Embraer, uma ação especial que dá à União poder de veto em algumas decisões da companhia, como a transferência do controle acionário.
Além disso, antes de se tornar sócio, o ponto de partida é conhecer algumas informações relevantes sobre o papel. São elas:
- Código de negociação: EMBR3.
- Composição acionária: o capital da empresa está dividido entre a Brandes (15,1%), BNDESPar (5,4%), BlackRock (5,0%) e demais acionistas individuais e institucionais (74,5%).
- Governança corporativa: na classificação de governança da B3, a Embraer ocupa o Novo Mercado, o mais alto segmento de listagem da Bolsa brasileira.
Análise: investir na Embraer vale a pena?
Mas, afinal, vale a pena investir nas ações da Embraer (EMBR3)? De acordo com o time de Análise da Toro, a fabricante de aviões vem buscando potenciais parcerias estratégicas para o desenvolvimento de produtos e inserção em novos mercados.
Um exemplo deste movimento está no lançamento da Eve, o primeiro spin-off (subproduto) da Embraer X, que é considerada a divisão de inovação da Companhia. A Eve irá se dedicar aos projetos relacionados com a área de mobilidade aérea urbana e traz a ideia de “carro voador” à vida.
A companhia estreou recentemente em bolsa nos EUA com valuation estimado em US$2,4 bilhões, com a Embraer sendo como acionista majoritária.
Ainda na mobilidade urbana, a empresa já realiza estudos em várias cidades do mundo, como Miami, Londres e São Paulo. Ela ainda tem um backlog de pedidos de mais de mil aeronaves, além da compra confirmada de centenas de aeronaves neste segmento pela United Airlines.
Por outro lado, o risco se encontra, principalmente, em seus concorrentes no mercado internacional e na baixa atratividade por ativos de risco em determinados períodos do mercado, apesar de apresentar fundamentos sólidos, segundo os Analistas da Toro.
No curto prazo, a evolução nas campanhas de vacinação ao redor do mundo tende a beneficiar os resultados da Embraer em função da recuperação da demanda por novos aviões.
A Embraer também mantém posição de destaque mundial no segmento de aviões de pequeno e médio porte, o que favorece a retomada do seu crescimento. Por fim, os experts da Toro entendem que a companhia poderá apresentar evolução no longo prazo com maior número de vendas e novas Joint Ventures.
Em resumo, quem deseja se tornar sócio, deve estar atento aos seguintes pontos:
| ✅ Pontos positivos | ⛔ Pontos negativos |
| Presença nos segmentos de aviação comercial, executiva e na área de equipamentos militares promove a diversificação da companhia dentro da indústria aeroespacial. | A base de clientes é reduzida, situação que expõe a empresa às fragilidades vivenciadas por seus compradores. |
| Posição de destaque mundial no segmento de aviões de pequeno e médio porte. | Ambiente de competição global representa uma ameaça, pois permite a concorrência entre empresas de todos os continentes. |
| A presença internacional favorece a diluição de riscos geográficos. | A demanda por novas aeronaves, especialmente na unidade de Aviação Executiva, é volátil, tendo grande associação ao nível de atividade econômica internacional. |
| O papel relacionado à segurança nacional é relevante e cria uma espécie de mercado cativo, em função de aspectos políticos e de interesses nacionais relacionados à aquisição de equipamento bélico. | Apresentação de prejuízo líquido nos últimos trimestres, além do crescimento do endividamento. |
Qual é o valor dos dividendos da Embraer?
A Embraer se destaca por ser uma empresa de crescimento e não uma companhia de dividendos.De 2018 a 2022, a empresa registrou prejuízos consecutivos, o que comprometeu em muito a sua capacidade de remunerar os acionistas.
Confira, na tabela abaixo, o histórico recente de pagamento de dividendos pela Embraer, considerando o dividend yield e o payout:
| Ano | Dividend yield | Payout |
| 2022 | – | 0% |
| 2021 | – | 0% |
| 2020 | – | 0% |
| 2019 | – | 0% |
| 2018 | 0,61% | 6,83% |
| 2017 | 1,56% | 24,34% |
| 2016 | 0,63% | 25,36% |
| 2015 | 0,60% | 48,69% |
| 2014 | 1,38% | 26,93% |
| 2013 | 1,33% | 26,02% |
| 2012 | 1,45% | 26,17% |
Por falar em proventos, acesse o link abaixo e veja as ações recomendadas pelos especialistas da Toro para uma carteira de dividendos.
Qual é a cotação das ações da Embraer (EMBR3) hoje?
Além do ganho em dividendos, o sócio também pode ver seu investimento crescer com a valorização da cotação da Embraer (EMBR3) hoje. Clique no link a seguir e veja qual é o valor atual das ações e a tendência para os próximos dias, meses e anos:
Confira, no gráfico a seguir:
Como comprar ações da Embraer?
Para terminar, basta colocar esses conhecimentos na prática. Se for do seu interesse se tornar acionista da Embraer, o procedimento para comprar as ações é bastante simples.
Basta transferir o dinheiro do seu banco para a sua conta na corretora, buscar a empresa pelo código de negociação, configurar a quantidade, conferir o valor da ordem e confirmar o investimento.
Resumindo:
Se tiver alguma dúvida, confira o tutorial que preparamos para você no vídeo abaixo:
