Na busca por alternativas financeiras mais rentáveis, a comparação de rentabilidade entre CDI e Poupança emerge como um ponto de maior dúvida para os investidores, especialmente aqueles com maior renda. Nesse contexto, uma dúvida é muito comum: O CDI rende mais que a Poupança?
Este artigo explora a dinâmica desses dois instrumentos de investimento, oferecendo uma análise embasada em números e gráficos históricos.
Ao questionar se o CDI rende mais que a Poupança, veremos alguns registros passados para oferecer uma perspectiva abrangente sobre o desempenho dessas modalidades ao longo do tempo.
A compreensão desses dados históricos não apenas informa as decisões presentes, mas também orienta investidores na busca por estratégias mais eficientes e alinhadas com seus objetivos financeiros de longo prazo. Vamos lá?
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O que é o CDI e qual é a sua taxa?
O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) – também referenciado como “Taxa DI” – é uma taxa diária que reflete as operações de empréstimos diários entre bancos.
Sua taxa é próxima à Selic, a taxa básica de juros no Brasil. Isso ocorre porque as instituições financeiras utilizam os títulos públicos como garantia nos empréstimos que fazem entre si.
Quando a Selic sobe, o CDI tende a seguir a mesma direção, refletindo o aumento nos custos de captação para os bancos. O inverso também é verdadeiro.
Assim, o CDI fica ligeiramente abaixo do valor da Selic Meta. A Selic Ove é utilizada para a rentabilidade dos investimentos de Renda Fixa e costuma ser igual ao CDI. Por exemplo, se a Selic está em 11,25% ao ano, o CDI é geralmente de cerca de 11,15%.
Dessa forma, a relação entre o CDI e a Selic é estreita, como você pode notar no gráfico abaixo:
O CDI rende mais que a Poupança hoje?
Em geral, o CDI costuma render mais do que a Poupança. Como vimos, o CDI acompanha de perto o valor da Selic, a taxa que o Banco Central define a cada 45 dias. Para a caderneta, o valor da Selic também vai importar, uma vez sua rentabilidade é:
Os investidores tendem a ganhar mais na Renda Fixa, uma vez que a referência é o CDI e ele tem maior rentabilidade quando a Selic sobe.
Por outro lado, a Poupança possui uma rentabilidade mais baixa, especialmente em cenários de queda da taxa Selic.
Além disso, quando a Selic está alta (acima de 8,5%) o rendimento da Poupança fica “travado” em 0,5% ao mês. Com o CDI, você consegue acompanhar de perto o valor da taxa básica de juros e ganha mais quando ela sobe.
Dessa maneira, para investidores em busca de maior retorno, considerar alternativas além da Poupança, como as aplicações que rendem 100% do CDI ou mais, pode ser uma estratégia mais vantajosa.
Para alcançar rendimento próximo à Selic, alguns investimentos podem ser úteis, tais como:
- Tesouro Selic.
- Certificados de Depósito Bancário (CDB) de 100% da taxa DI ou superior.
- LCI e LCAs.
- CRI e CRAs.
- Debêntures.
CDI rende mais que a inflação: rendimento nominal x real
O rendimento nominal refere-se à taxa de retorno declarada de um investimento, sem levar em consideração os efeitos da inflação.
Já o rendimento real é o retorno ajustado pela inflação, refletindo o poder de compra efetivo do investidor, isto é, quando descontamos o impacto do IPCA.
Considerando este conceito, veja, no gráfico a seguir, como os juros reais se comportaram nos últimos anos no Brasil:
Observe que, nos últimos anos, os juros reais, ou seja, aquilo que você ganha acima da inflação, vem gerando retornos elevados, especialmente por que o Banco Central precisou elevar a taxa Selic para conter a inflação.
Porém, o resultado do passado não garante que o mesmo vai acontecer no futuro. Além disso, passando o período inflacionário, taxas de juros mais baixas são esperadas.
Então, o rendimento real pode destacar disparidades significativas, pois a Poupança, por vezes, perde feio para a inflação, enquanto o CDI tende a preservar melhor o poder de compra ao longo do tempo.
Portanto, ao considerar esses rendimentos, é essencial avaliar não apenas as taxas nominais, mas também os impactos da inflação para uma decisão mais acertada.
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Gráfico histórico: quem rendeu mais entre CDI e Poupança?
No gráfico a seguir, observamos as tendências distintas nos rendimentos do CDI e da Poupança, bem como o ganho real da Poupança após o ajuste pela inflação.
Os dados revelam que o CDI, frequentemente vinculado à taxa Selic, demonstra maior volatilidade, respondendo às variações na política monetária, isto é, um mecanismo de controla a inflação.
Enquanto isso, a Poupança, embora mantendo uma trajetória mais estável, muitas vezes não consegue preservar totalmente o poder de compra do investidor.
Quanto está rendendo a Poupança em relação ao CDI?
Hoje, como a taxa Selic está acima de 8,5% ao ano, o rendimento da Poupança permanece em 0,5% ao mês mais a TR.
Assim sendo, com a Selic atual em 11,25%, a Poupança rende aproximadamente 7,875% ao ano (70% de 11,25%).
Vale ressaltar que as taxas podem variar, e é importante verificar as condições específicas de cada investimento. Além disso, é preciso incluir o valor da TR na Poupança e esta taxa normalmente varia entre 0% e 0,3%.
CDI x Poupança: rendimento em diferentes prazos
Com as taxas que conhecemos durante o artigo, é possível fazer um exercício teórico de investimento na Poupança (dada a TR igual a zero) e em uma aplicação que retorna 100% do CDI em diferentes prazos.
Confira:
| Período | Poupança (dada a TR = 0) | 100% do CDI |
|---|---|---|
| 1 mês | 0,5% | 0,89% |
| 1 ano | 6,17% | 11,15% |
| 5 anos | 34,89% | 69,65% |
| 10 anos | 81,94% | 187,80% |
| 20 anos | 231,02% | 728,28% |
| 30 anos | 502,26% | 2.283,78% |
Lembrando ainda que a tabela acima não considera efeitos adicionais como impostos e inflação, nem como o giro de carteira, isto é, quando você movimenta o dinheiro de uma aplicação para outra.
Então, a aplicação de 100% do CDI geralmente é mais vantajosa do que a Poupança, especialmente em períodos mais longos.
A rentabilidade da Poupança é composta por 1% ao mês de juros fixos mais a Taxa Referencial (TR), que é atrelada à Selic. No cenário atual, a TR está próxima de zero, o que resulta em uma rentabilidade total da Poupança inferior ao CDI.
O CDI é um índice que acompanha a taxa Selic, porém, com uma pequena diferença histórica de cerca de 0,1 p.p. ao ano.
A rentabilidade passada não garante resultados futuros e esta não é uma recomendação de investimento ou expressa a opinião de nossa equipe.
Quanto rende R$100 mil no CDI?
Se a taxa DI está em 11,15% ao ano, você pode calcular os rendimentos do CDI multiplicando o valor pelo percentual. Para 100 mil reais, o cálculo seria:
R$100.000 × 0,1115 = R$ 11.150 por ano
Portanto, o rendimento estimado ao longo de um ano seria de aproximadamente 11.150 reais. Este é apenas um cálculo simples e os valores reais podem variar devido a fatores como a capitalização de juros e a dedução de impostos, caso aplicável.
Quanto rende R$100 mil na Poupança?
Já ao investir 100 mil reais na Poupança, o cálculo para descobrir o rendimento desse investimento é o seguinte:
R$100.000 * 0,0617 = R$ 6.170,00 por ano
Ou seja, levando em conta um investimento de R$100 mil na Poupança e uma taxa de juros ao ano de 6,17%, ao final de 12 meses você teria o rendimento de R$6.170,00. Um valor menor do que outro investimento que rende 100% do CDI.
Assim, fica evidente que um investimento em 100% do CDI rende mais do que a Poupança.
Como ganhar 150% do CDI?
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Em uma simulação, o CDB Banco Semear apresentou uma rentabilidade 112,97% maior do que a poupança (0,5% ao mês + TR nula), com base em expectativas do mercado que podem variar, conforme condições de mercado.
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Perguntas frequentes
O que rende mais CDI ou Poupança?
Hoje o CDI rende mais do que a Poupança, independentemente se a análise é mensal ou anual. Por isso, para quem quer encontrar um maior rendimento para seus investimentos, é melhor buscar o CDI do que deixar na Poupança.
Quais investimentos rendem CDI?
O CDI é uma taxa muito utilizada por investimentos em renda fixa, como LCI, LCA, CDB, debêntures, CRI, CRA são alguns exemplos.
Qual Poupança rende mais?
A Poupança rende sempre rende o mesmo, independente de qual banco for escolhido.
O que é melhor: CDI ou Poupança?
Atualmente, o CDI apresenta uma taxa superior à rentabilidade da Poupança e investidores em busca de maior retorno financeiro podem ser inclinados a considerar o CDI como uma opção mais vantajosa.
No longo prazo, isso também faz diferença. Observe, no gráfico abaixo, como um investimento com base na taxa DI teria se comportado nos últimos anos, isto é, o quanto você ganharia em diferentes aplicações.
Contudo, lembre-se que é ideal ponderar outros fatores, como liquidez, segurança e os objetivos específicos do investidor.
A diversificação da carteira e a busca por alternativas de Renda Fixa ou Variável também são estratégias relevantes e, desse modo, não devem ser desconsideradas.
Em suma, a decisão entre CDI e Poupança deve ser tomada sabendo se o CDI rende mais que a Poupança e também se está alinhada com metas individuais, tolerância ao risco e a compreensão das condições do mercado financeiro.
Simulador de Investimentos para CDI e Poupança
Se você deseja realizar cálculos e estimativas com outras taxas além do CDI e da Poupança, também vale usar o Simulador de Investimentos da Mobills.
Com essa ferramenta, é possível projetar cenários de rentabilidade a diferentes prazos e taxas. Lembrando que a calculadora reflete as condições atuais de mercado que podem mudar.
Além disso, os ativos citados e exemplificados aqui neste texto, assim como os resultados das simulações, não são recomendações de compra e a decisão final de onde investir é sempre sua.
