A CSN Mineração (CMIN3) tem sido uma escolha atrativa para investidores que buscam ampliar a diversificação e a rentabilidade de suas carteiras com o foco em commodities. Especialistas da Toro avaliam que a empresa apresenta potencial para continuar gerando bons resultados para seus acionistas.
A CSN Mineração é uma das maiores empresas do setor no Brasil, com atuação diversificada em diversas áreas. Suas ações possuem características distintas que a diferenciam de outras empresas do setor, como a forte presença em operações de minério de ferro e a diversificação geográfica em suas atividades.
A empresa fez o IPO em 2021 e, hoje, é a 2ª maior exportadora de minério do Brasil. Além disso, ela possui mais de 3 bilhões de toneladas de reservas certificadas, de acordo com a JORC.
No artigo de hoje, você conhecer mais sobre as ações da CSN Mineração, como são suas operações, seus diferenciais e perspectivas para esta companhia listada na Bolsa de Valores (B3), de acordo com a visão dos Analistas do time da Toro.
Leia até o final e veja como essa companhia pode ter um enorme potencial de crescimento com a reabertura da China.
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O que a CSN Mineração faz?
Antes de falarmos sobre as ações, vamos conhecer o que essa empresa faz e como são suas operações.
Principal controlada da Companhia Siderúrgica Nacional (CSN), a CSN Mineração é a 2ª maior exportadora de minério de ferro do Brasil e figura entre as 5 mineradoras mais competitivas no mercado transoceânico.
A mineradora possui reservas certificadas em mais de 3 bilhões de toneladas, de acordo com Joint Ore Reserves Committee (JORC).
Entre os seus ativos, destacam-se as minas de Casa de Pedra (a mais antiga do Brasil), o complexo de beneficiamento do Pires, a participação na ferrovia MRS e terminal cativo para exportação de minério de ferro no Porto de Itaguaí (TECAR).
Os produtos e serviços da CSN Mineração incluem:
- Extração de minério de ferro granulado com teor que supera os 61%.
- Extração de minério de ferro sinter feed, o mais utilizados pelas siderúrgicas no mundo, cujo teor supera os 63%.
- Extração de minério de ferro pallet feed, o mais fino obtido após processo de flotação.
- Escoamento e exportação do minério de ferro.
- A CSN Mineração possui cerca de 18,7% das operações ferroviárias da MRS.
Além disso, segundo o departamento de Relações com Investidores da empresa, a CSN Mineração é a 6ª maior exportadora de minério de ferro do mundo, atendendo numerosos clientes na Ásia, Europa, América do Norte e Brasil.
Qual a diferença entre a CSN (CSNA3) e a CSN Mineração (CMIN3)?
A CSN (Companhia Siderúrgica Nacional) e a CSN Mineração são duas empresas distintas, mas relacionadas, que atuam no setor de mineração e siderurgia.
A CSN (CSNA3) é uma empresa de capital aberto que opera em vários segmentos do setor siderúrgico, como a produção de aço, mineração de minério de ferro, cimento e energia.
A CSN Mineração, por outro lado, é uma subsidiária da CSN que se concentra exclusivamente na mineração de minério de ferro. Ambas as empresas são negociadas separadamente na B3 e têm seus próprios desempenhos financeiros e operacionais.
Os investidores podem comprar ações da CSN ou da CSN Mineração, dependendo de sua preferência de investimento e das perspectivas do setor de mineração e siderurgia.
É importante notar que a CSN é a controladora da CSN Mineração, detendo cerca de 80% do capital social da mineradora. Isso significa que a CSN exerce forte influência sobre as operações da CSN Mineração e pode afetar seu desempenho financeiro.
O que preciso saber sobre as ações CMIN3?
Se você se interessou pelas ações da CSN Mineração, é importante destacar alguns aspectos importantes a conhecer antes de comprar os papéis. São eles:
- Código de negociação: CMIN3.
- Free float: 20,25%, segundo o Status Invest.
- Composição acionária: o capital da empresa é dividido entre a CSN (79,75%), Japão Brasil Minério de Ferro Participações LTDA (9,26%), China Steel Corporation (0,41%), POSCO (1,86%) e outros (8,72%).
- Governança corporativa: na classificação de governança da B3, a CSN Mineração ocupa o Novo Mercado, o mais alto segmento de listagem da Bolsa brasileira.
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Análise: vale a pena investir na CSN Mineração?
Mas, afinal, vale a pena investir nas ações da CSN Mineração (CMIN3)? De acordo com o time de Análise da Toro, a empresa deve continuar a gerar bons resultados e, sobretudo, valor agregado em valorização e dividendos aos seus acionistas.
Investir em empresas de commodities pode ser uma estratégia interessante para quem busca diversificar sua carteira, uma vez que essas empresas tendem a oferecer boas oportunidades de lucro em momentos de alta demanda pelas matérias-primas essenciais.
Segundo nossos Analistas, a CSN Mineração corresponde, atualmente, a um dos segmentos mais lucrativos da CSN. Dessa forma, a parte de mineração trabalha com margens significativamente dilatadas e em patamares confortáveis, sobretudo quando comparadas àquelas entregues pelo segmento de siderurgia.
É pertinente ressaltar que a empresa está inserida em um modelo de negócios que é dependente do preço do minério de ferro que, por sua vez, é ditado pela oferta e pela demanda, principalmente.
Do ponto de vista da demanda, um dos principais países que importam minério é a China. Por mais que o crescimento deste venha enfrentando dificuldades em tracionar, com dados macroeconômicos mistos sendo divulgados nos últimos meses, o governo persiste na realização de incentivos.
Em 2023, a CSN Mineração passou a ser avaliada de forma separada da sua controladora, e atualmente ocupa a 6ª posição mundial no ranking da ESC Sustainalytics, dentre as 156 empresas de mineração e metais avaliadas.
Portanto, para o time de especialistas da Toro, a CSN Mineração poderá se beneficiar do reaquecimento da economia chinesa, fato com potencial para levar uma valorização do minério de ferro.
Somado a isso, a companhia apresenta histórico interessante de distribuição de proventos aos acionistas, o que tende a ser impulsionado pelo maior preço do minério.
Em resumo, os pontos positivos e negativos da empresa são:
| ✅ Pontos positivos | ⛔ Pontos negativos |
|---|---|
| Está entre as 20 maiores mineradoras do mundo, e 2ª maior brasileira, usufruindo de uma posição consolidada dentro do mercado de mineração local. | Dependência do preço do minério de ferro cotado no mercado internacional. |
| Perspectivas de retomada da economia chinesa. | Necessidade elevada de Capex. |
| Sólida posição de caixa e autoprodução de energia. | Risco operacional associado às barragens de rejeito. |
| Todas as barragens estão em nível zero de emergência. | Resultado impactado pelas variações cambiais. |
Qual é o valor dos dividendos da CSN Mineração (CMIN3)?
Para quem for se tornar sócio da CSN Mineração, também é interessante saber qual é a política de remuneração dos acionistas por parte da mineradora.
Como a empresa abriu capital em 2021, o histórico ainda é pequeno. Nos últimos anos, o dividend yield e o payout da companhia foram os seguintes:
| Ano | Dividend yield | Payout |
|---|---|---|
| 2023 | 8,91% | 61,77% |
| 2022 | 20,29% | 171,27% |
| 2021 | 22,58% | 36,44% |
| 2020 | 6,95% | 7,16% |
Por falar em proventos, acesse o link abaixo e veja as ações recomendadas pelos especialistas da Toro para uma carteira de dividendos.
Qual é a cotação das ações da CMIN3 hoje?
Além do ganho em dividendos, o sócio também pode ver seu investimento crescer com a valorização da cotação da CSN Mineração (CMIN3) hoje. Clique no link a seguir e veja qual é o valor atual das ações e a tendência para os próximos dias, meses e anos:
Antes de prosseguir, confira também a cotação histórica no gráfico a seguir em que há também o comparativo com a evolução dos contratos futuros do minério de ferro desde o IPO da CSN Mineração, em 2021:
Como comprar ações da CSN Mineração (CMIN3)?
Para terminar, basta colocar esses conhecimentos na prática. Se for do seu interesse se tornar acionista da CSN Mineração, o procedimento para comprar as ações é bastante simples.
Basta transferir o dinheiro do seu banco para a sua conta na Toro, buscar a empresa pelo código de negociação (CMIN3), configurar a quantidade, conferir o valor da ordem e confirmar o investimento.
Se tiver alguma dúvida, confira o tutorial que preparamos para você no vídeo abaixo:
Debêntures da CSN Mineração: o que preciso saber?
Além das ações, é também possível investir no futuro da CSN Mineração por meio das debêntures. Essa é uma maneira de lucrar com o investimento em empresas da Bolsa e ainda obter ganhos acima da inflação.
Investir na mineradora da CSN através de debêntures é uma chance atrativa para aqueles que buscam diversificar e obter retornos sólidos no seu portfólio.
As debêntures da CSN Mineração são instrumentos de Renda Fixa emitidos pela companhia, representando uma forma de captação de recursos para financiar seus projetos, expansões ou manter o endividamento saudável.
Esses instrumentos oferecem aos investidores a chance de participar do crescimento da empresa, enquanto desfrutam de uma remuneração competitiva, geralmente atrelada à inflação e de um risco de curto prazo potencialmente menor do que outros tipos de investimentos, como as ações.
Por fim, se você deseja construir uma carteira com boas e rentáveis debêntures, acesse a Carteira de Crédito Privado elaborada pelos analistas da Toro no link a seguir:
