Market Profile: o que é e como utilizar no trading?

Market Profile é um gráfico que exibe informações sobre a atividade do mercado, combinando informações de preço, volume e prazo em um único local. Ele exibe informações de preço em uma escala vertical (eixo y) e informações de volume na horizontal (eixo x).

É também utilizada uma combinação de letras ou cores para exibir informações de períodos, característica principal do gráfico de Market Profile.

Cada combinação de letras e cores representa um período específico, como 5, 10 ou 15 minutos de negociação.

Neste artigo, vamos explicar em detalhes o que é essa ferramenta gráfica e como você pode utilizá-la nas suas operações de trading. Continue lendo para saber mais!

O que é Market Profile?

O Market Profile é uma ferramenta gráfica desenvolvida por Peter Steidlmayer na década de 1980. Ela é utilizada por traders para entender a dinâmica do mercado e identificar oportunidades de negociação.

Steidlmayer trabalhava na Bolsa de Valores de Chicago e desenvolveu a técnica como uma forma de determinar e avaliar o valor de mercado no período de um dia.

Assim, o Market Profile consiste em um gráfico que mostra a distribuição do volume de negociação em cada nível de preço ao longo de um determinado período.

Inicialmente, o Market Profile era usado principalmente por traders que operavam no Mercado Futuro, mas também se tornou popular ao longo do tempo, englobando o mercado de ações e criptomoedas.

Um gráfico de Market Profile apresenta alguns conceitos fundamentais, como:

1. Time Price Opportunities (TPO)

Os Time Price Opportunities, ou “Tempo, Preço e Oportunidades”, em português, são a unidade central do gráfico de Market Profile.

TPO representa cada vez que a negociação do ativo tocou um determinado preço durante o dia de negociação.

Um gráfico de Profile Market normalmente usa letras para representar TPO e a medida mais comum é de 30 minutos.

Por exemplo, a letra “A” pode representar os primeiros 30 minutos de negociação, a letra “B” representaria os próximos 30 minutos e assim por diante.

O gráfico é composto por várias letras organizadas em colunas verticais, com as mais recentes no lado direito do gráfico e as mais antigas no lado esquerdo.

Essas letras são organizadas em diferentes níveis de preço, formando uma imagem visual do comportamento do mercado.

Veja abaixo um exemplo:

TPO são bastante utilizados para identificar níveis de suporte e resistência, bem como padrões de preços.

O gráfico também pode ser usado para identificar o equilíbrio entre compradores e vendedores em um determinado nível de preço e, portanto, determinar a direção provável do mercado.

Porém, nem todos os gráficos usam letras para medir o tempo, alguns usam cores para fazer essa distinção.

2. Preço e distribuição de perfil

O eixo vertical de um gráfico de Market Profile exibe o preço do ativo, enquanto o eixo horizontal é uma combinação de volume e data.

Assim, o eixo X provavelmente terá um intervalo de datas. Um gráfico completo para um determinado dia é chamado de “distribuição de perfil” ou profile distribution daquele dia.

3. Volume

O volume é primordial em qualquer análise de mercado e no Market Profile não é diferente.

Cada dia nesse gráfico tem a sua própria distribuição de perfil, que representa o preço e o volume de negociação para aquele dia.

As barras se estenderão horizontalmente ao longo do eixo X, mas dentro do gráfico de negociação do dia, uma barra horizontal não representa o tempo; representa o volume.

Quanto mais longa for uma barra horizontal a um determinado ponto de preço, mais longo será o ativo negociado a esse preço.

4. “O” e “#”

Em um gráfico padrão, a letra “O” é colocada no preço de abertura do ativo para o dia. Um sinal “#” mostra o preço de fechamento.

Confira o gráfico a seguir que resume essas informações:

Entretanto, vale ressaltar que o Market Profile não é um setup de trading. Na verdade, sua função é organizar os dados de negociação do mercado de uma maneira que seja fácil de entender e útil para a tomada de decisões.

O objetivo, portanto, é fornecer uma visão clara do comportamento do mercado, incluindo onde os preços são mais negociados e onde há mais volume, ajudando traders a identificar potenciais pontos de entrada e saída para fazer um melhor gerenciamento de riscos.

De acordo com a técnica desenvolvida por Steidlmayer, assim que os negócios vão sendo realizados durante o pregão, traders conseguem identificar e interpretar os Time Price Opportunities, que já citamos anteriormente.

Ele é peça-chave para interpretar os gráficos de Market Profile e, por isso, vamos mostrar como você pode fazer uma leitura dos TPO no próximo tópico.

Como interpretar os TPO?

Já citamos anteriormente que os TPO são fundamentais na análise do Market Profile. Contudo, para saber como interpretá-los corretamente, é importante entender alguns conceitos-chave, incluindo área de valor, ponto de controle e volume.

Área de valor

É a faixa de preço em que 70% do volume de negociação ocorreu durante o período analisado.

Essa área é representada no gráfico pelo conjunto de letras com maior densidade vertical. É uma área importante porque indica onde a maioria dos participantes do mercado está disposta a negociar e pode servir como um nível de suporte ou resistência.

Ponto de controle

Preço em que ocorreu a maioria das atividades durante o período analisado. É representado por uma letra em negrito no gráfico e é geralmente visto como um nível de suporte ou resistência importante.

O ponto de controle é uma área de referência importante que deve atuar como um eixo central, mas não é considerado uma região de vantagem para se comprar ou vender, sendo que pode acionar muitos stops desnecessários, já que está na região de maior atividade do dia, com mais ruído.

Volume

O volume é representado no TPO pelo número de letras que aparecem em cada nível de preço. Quanto mais letras aparecem em um nível de preço, maior é o volume negociado nesse nível.

É possível usar o volume para identificar áreas de maior atividade do mercado e para confirmar ou refutar sinais de negociação.

Ao interpretar o TPO, é interessante procurar áreas de valor que se repetem ao longo do tempo, pois isso pode indicar a formação de uma tendência de longo prazo.

Pode-se observar também os pontos de controle e verificar se eles estão se movendo para cima ou para baixo, o que pode indicar a direção provável do mercado.

Quais são os benefícios de estudar o Market Profile?

Você pode usar essa ferramenta para compreender mais profundamente a dinâmica dos mercados em que estão negociando.

Veja alguns dos principais benefícios de estudar essa técnica:

• Fornece uma visão abrangente da atividade do mercado: esse gráfico apresenta uma imagem detalhada da distribuição das operações de trading em diferentes níveis de preços em um período específico. Ao analisar esse cenário, traders podem obter informações sobre as forças que impulsionam os movimentos do mercado e tomar decisões mais acertadas.
• Identifica níveis de preços importantes: o Market Profile pode ajudar a identificar níveis importantes de suporte e resistência, bem como áreas de alto e baixo volume. Esses níveis podem servir como pontos-chave de entrada e saída, ajudando traders a gerenciar seus riscos e potencializar seus lucros.
• Oferece uma base para estratégias de negociação: o Market Profile pode ser utilizado como base para uma ampla gama de estratégias de negociação, incluindo Swing Trade, reversão média e Trend Following. Ao desenvolver uma compreensão da dinâmica do mercado por meio da análise do Market Profile, você pode elaborar estratégias de negociação mais eficazes e melhorar sua lucratividade.

Como você viu até aqui, para ter sucesso no trading, é necessário bastante estudo para conseguir compreender os diferentes conceitos e aplicá-los na sua estratégia.

A seguir, vamos mostrar quais são as principais diferenças entre o Market Profile e o Volume Profile, para não haver confusão entre os termos.

Qual é a diferença entre Market Profile e Volume Profile?

Market Profile e Volume Profile são duas ferramentas que fornecem informações importantes sobre a atividade de negociação da Bolsa. A principal diferença entre as duas é como elas apresentam os dados.

O Market Profile organiza as informações em um gráfico que mostra a distribuição do volume de negociação em diferentes níveis de preços.

Ele destaca o ponto de controle (o nível de preço onde ocorreu a maior parte do volume de negociação) e a área de valor (o intervalo de preços que contém 70% do volume de negociação).

O Market Profile, portanto, apresenta uma visão geral da atividade de negociação e ajuda traders a identificar níveis de suporte e resistência importantes.

O Volume Profile, por outro lado, apresenta o volume de negociação em cada nível de preço em forma de histograma vertical.

Ele não destaca o ponto de controle ou a área de valor, mas permite que seja possível ver com mais precisão onde o volume de negociação ocorreu em relação aos níveis de preços específicos.

O Volume Profile é geralmente usado para identificar áreas de suporte e resistência com base no volume de negociação e para avaliar a força da tendência.

Embora existam diferenças na forma como os dados são apresentados, tanto o Market Profile quanto o Volume Profile são ferramentas úteis para identificar oportunidades de negociação. A escolha entre as duas depende das preferências do trader e dos objetivos de cada pessoa.

Estudar essas ferramentas e conhecer diferentes tipos de gráficos pode ser um ótimo caminho para maximizar o lucro das suas operações.

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