High Frequency Trading, ou negociação de alta frequência, é uma estratégia de negociação automatizada em que computadores utilizam algoritmos complexos para executar transações financeiras em alta velocidade. Essa técnica é usada para aproveitar pequenas flutuações de preço no mercado e lucrar com essas variações.
O High Frequency Trading (HFT), portanto, é uma forma de utilizar a tecnologia a seu favor nas operações na Bolsa de Valores. Você pode usar robôs para conseguir aumentar o lucro em apenas milissegundos.
Mas você sabe exatamente como funciona e como ser um trader HFT? Nesse artigo, vamos mostrar tudo o que você precisa saber para ser um negociador de alta frequência. Vamos lá?
Navegação Rápida
O que é High Frequency Trading (HFT)?
O High Frequency Trading (HFT), também conhecido como negociação de alta frequência, é um método que usa programas de computador para negociar um grande número de ordens na Bolsa de Valores em pouquíssimos segundos.
O HFT usa algoritmos complexos para analisar o mercado e executar ordens com base nas condições mais lucrativas.
Assim, as plataformas de negociação de alta frequência permitem que traders preencham milhões de pedidos e analisem uma infinidade de mercados e Bolsas, oferecendo oportunidades de arbitragem em frações de segundo, antes mesmo da abertura do mercado.
Logo, com o High Frequency Trading, traders conseguem lucrar com as pequenas diferenças de preços dos ativos. As características fundamentais, são, portanto:
- Grande quantidade de negociações.
- Alta velocidade.
- Pouquíssimo tempo.
No mercado financeiro, esses algoritmos de HFT também são conhecidos como robôs traders ou robôs de investimento.
Como o High Frequency Trading surgiu?
O HFT tornou-se popular quando as Bolsas começaram a oferecer incentivos para as empresas adicionarem liquidez ao mercado.
A modernização dos sistemas com o avanço da tecnologia também ajudou a reduzir o tempo necessário para enviar e receber ordens.
Por exemplo, a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) tem um grupo de provedores de liquidez chamados Provedores de Liquidez Suplementares (SLPs) que tentam adicionar concorrência e liquidez para cotações existentes na Bolsa.
O SLP foi introduzido após o colapso do Lehman Brothers em 2008, na crise do subprime, quando a liquidez era uma grande preocupação para os investidores.
Como incentivo, a NYSE paga uma taxa ou abatimento pela disponibilização dessa liquidez. Com milhões de transações por dia, isso resulta em lucros altíssimos, especialmente aos grandes players.
Esse progresso melhorou os processos e diminuiu o tempo necessário para enviar e receber informações. As negociações passaram a ser mais ágeis e eficientes, abrindo espaço para traders especializados nas negociações de alta frequência.
Porém, não são apenas os “tubarões” que utilizam os benefícios das negociações de alta frequência, mas qualquer pessoa que entenda Análise Técnica e saiba configurar robôs de investimentos pode lucrar com as oscilações velozes do mercado.
Mas afinal, quais são os principais benefícios do HFT? Continue a leitura para saber mais.
Quais são os benefícios do High Frequency Trading?
O HFT permite que traders lucrem mesmo com flutuações de preços muito pequenas. Ele permite obter retornos significativos sobre os spreads de compra e venda.
Defensores da negociação de alta frequência argumentam que ela aumenta a liquidez e a concorrência no mercado, pois as operações são executadas de maneira mais rápida e o volume também cresce de maneira significativa.
O aumento da liquidez faz com que os spreads de compra e venda diminuam, tornando os mercados mais eficientes em termos de preços.
Portanto, os benefícios incluem desde automatizar a entrada e saída de posições até a redução do fator emocional.
Como os robôs traders fazem esse trabalho de varredura, isso é um facilitador para quem não tem tempo de acompanhar as oscilações do mercado o tempo todo.
Em relação aos riscos das operações de HFT, eles podem ser atenuados com várias estratégias – entre elas o Stop Loss, que garantirá que a posição feche a um preço específico e seja mais fácil evitar perdas.
No tópico seguinte veremos quais são os principais riscos das negociações de alta frequência.
Quais são os riscos das negociações de alta frequência?
Como o HFT usa modelos matemáticos e algoritmos para tomar decisões, ele tira a decisão humana e a interação dessa equação.
Por um lado, isso ajuda bastante a manter o controle emocional, mas também pode incomodar alguns traders que gostam de acompanhar o vaivém da Bolsa de Valores.
Outro risco é que as decisões acontecem em milissegundos, o que pode pode resultar em grandes movimentos de mercado, prejudicando o andamento das negociações.
Em maio de 2010, por exemplo, o índice Dow Jones (DJIA) sofreu sua maior queda de pontos intradiários de todos os tempos, despencando 1.000 pontos e caindo 10% em apenas 20 minutos antes de subir novamente.
Na época, uma investigação do governo norte-americano culpou um grande pedido de ordens que ocorreram simultaneamente e desencadearam esse fenômeno atípico. Ou seja, o uso excessivo de algoritmos pode criar movimentações que trazem dificuldades às negociações diárias.
Outra crítica comum ao HFT é que ele permite que grandes players do mercado lucrem às custas dos “traders menores”.
Mas, como estamos falando sobre operações de Renda Variável, é normal que existam riscos. O mercado é volátil e os ativos oscilam em poucos segundos, especialmente no Day Trade.
Por isso, antes de se tornar um trader HFT, é importante considerar se você tem o perfil mais adequado para seguir esse caminho. Vamos falar mais sobre isso no próximo tópico.
Como ser um trader de HFT?
Os traders HFT são mais comuns nos Estados Unidos e na Europa, sendo menos conhecidos no Brasil. Entretanto, essa participação vem aumentando há alguns anos.
Segundo estudo divulgado pela Oracle, 75% dos consumidores e líderes empresariais confiam mais em robôs para gerenciar as finanças do que em humanos.
Quando você adere ao uso de robôs traders, é interessante manter um histórico das operações, também chamado de track record. Se você comprovar que operou ao menos 1.500 lotes de dólar ou índice, você pode preencher um formulário da própria B3 solicitando a inclusão no programa de High Frequency Trading.
Caso você tenha operado 5 vezes este número em operações de minidólar ou mini índice, também poderá preencher a solicitação. Assim, o comitê responsável irá avaliar se o solicitante foi aprovado ou não.
Como vimos, o HFT é uma estratégia nova no Brasil, mas pode trazer ótimos resultados em pouquíssimo tempo. O importante é sempre continuar estudando como funcionam as novas tecnologias e tentar utilizá-las a seu favor para potencializar os lucros nas operações. Reforçamos, no entanto, que existem riscos a serem considerados.
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