Perfil de investidor: qual é o seu nível atual de tolerância ao risco?

O perfil de investidor é uma avaliação que categoriza o nível de disposição ao risco de um investidor, levando em consideração uma série de fatores, como seus objetivos financeiros, horizonte de investimento, conhecimento do mercado, situação financeira atual, idade, patrimônio e experiência anterior com investimentos.

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Ter um dinheiro reservado apenas para investir e um objetivo bem delimitado são dois tópicos muito importantes para quem é investidor.

Conhecer seu perfil de investidor é o primeiro passo para investir com segurança, clareza e estratégia. Antes de escolher produtos financeiros, é essencial entender como você lida com risco, volatilidade e prazos.

Isso evita decisões impulsivas e aumenta suas chances de alcançar objetivos reais, como formar reserva de emergência, ampliar o patrimônio ou gerar renda no longo prazo.

Neste conteúdo, você descobrirá se seu perfil é conservador, moderado balanceado, arrojado ou agressivo e como isso influencia cada escolha na sua jornada de investimentos.

O que é perfil de investidor?

O perfil de investidor é a classificação que identifica a tolerância ao risco, os objetivos financeiros e o horizonte de investimento de uma pessoa.

Ele orienta quais tipos de aplicações são mais adequadas a cada investidor, agrupando-os geralmente em 5categorias (conservador, moderado, balanceado, arrojado e agressivo) para alinhar expectativas, segurança e potencial de retorno.

Também chamado de suitability, o perfil de investidor é uma espécie de análise que identifica suas preferências e expectativas em relação aos riscos nos investimentos.

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O perfil de investidor tem como base três requisitos principais:

• Segurança.
• Liquidez.
• Rentabilidade.

Como o perfil te ajuda a investir melhor?

Essa classificação ajuda a determinar quais tipos de investimentos são mais adequados para cada indivíduo, proporcionando uma estratégia alinhada às suas necessidades, tolerância ao risco e capacidade de lidar com eventuais oscilações nos mercados financeiros.

Então, na hora de tomar uma decisão, é normal que você abra mão de parte da segurança, ou da liquidez ou da rentabilidade para chegar onde pretende com suas aplicações.

Um investidor que tem mais receio de se arriscar e quer investir no longo prazo vai preferir ativos da Renda Fixa, por exemplo.

Ou seja, ele preza mais pela segurança e não liga de abrir mão de parte da rentabilidade, na comparação com outros investimentos mais rentáveis.

Por outro lado, quem não se importa em aumentar um pouco os riscos em busca de retornos maiores e gosta de agilidade na hora de investir, pode se dar bem na Bolsa de Valores.

Assim, valoriza muito mais a rentabilidade, ou seja, ter mais chances de ganhar dinheiro, enquanto a segurança fica em segundo plano.

Para visualizar como esses três pilares se aplicam aos perfis mais comuns, confira a seguir:

Por que é tão importante conhecer o perfil de investidor?

Conhecer o próprio perfil de investidor é essencial porque ele funciona como um guia para decisões financeiras mais seguras, eficientes e compatíveis com seus objetivos.

Sem essa clareza, o risco de escolhas inadequadas e de frustrações aumenta significativamente. Aqui estão as principais razões para identificar seu perfil antes de investir:

• Melhora a experiência como investidor, tornando o processo mais consciente, estratégico e sustentável no longo prazo.
• Evita investimentos incompatíveis com sua tolerância ao risco, reduzindo ansiedade e decisões impulsivas.
• Protege seu patrimônio, evitando aplicações mais arriscadas do que você está disposto a suportar.
• Direciona para produtos adequados aos seus objetivos, seja preservar capital, equilibrar risco ou buscar maior rentabilidade.
• Facilita o planejamento financeiro, alinhando cada investimento ao seu prazo e propósito.
• Aumenta a disciplina e a constância, já que você entende por que está investindo e quais oscilações pode enfrentar.

Além disso, o mais indicado é diversificar, isto é, distribuir seu dinheiro em diferentes modalidades, para aumentar suas chances de ter bons resultados e suavizar os riscos. É o que chamamos de montar uma carteira de investimentos.

Quais são os tipos de perfil de investidor?

Os principais perfis de investidor, conservador, moderado, balanceado, arrojado e agressivo, são determinados pelo nível de tolerância ao risco e pelos objetivos financeiros de cada indivíduo.

Enquanto conservadores preferem segurança e menor volatilidade, agressivos buscam maior rentabilidade aceitando riscos elevados.

Moderados e balanceados encontram um meio-termo, diversificando para equilibrar segurança e crescimento, alinhando suas escolhas de investimento com suas expectativas e horizonte de tempo.

Confira mais detalhes sobre cada um deles:

1. Perfil de investidor conservador

Quem é mais conservador costuma dar muito mais importância para a segurança.

Ou seja, essa pessoa prefere investir em opções que oferecem baixo risco. Isso acaba influenciando seus objetivos, que normalmente estão focados em não perder nada e, assim, preservar seu patrimônio.

• Características: prioriza a segurança do capital, busca liquidez (facilidade de transformar o investimento em dinheiro) e tem baixa tolerância a perdas.
• Onde investe: geralmente opta por investimentos de Renda Fixa, como Tesouro Direto, CDBs, LCIs e LCAs. Esses produtos oferecem previsibilidade e proteção contra a volatilidade do mercado.
• Cenário de mercado ideal: em momentos de crise, esse perfil se sente mais seguro com seus investimentos, pois as chances de grandes perdas são bem menores.

SAIBA MAIS:
➡️ Perfil de investidor conservador: onde ele deve investir hoje?

2. Perfil de investidor moderado

Esse é um perfil que incorpora características do conservador e do arrojado.

Seria como um meio termo entre quem é muito conservador e quem é muito arrojado. O investidor moderado é uma pessoa que ainda mantém forte interesse pela segurança, mas está disposta a abrir mão de parte dela às vezes para ter retornos melhores.

Isso significa que alguém moderado pode, eventualmente, investir em algo mais arriscado do que os investimentos conservadores.

Em muitos casos, um investidor moderado já tem um pouco mais de conhecimento sobre o mercado e está no processo para fazer seu patrimônio crescer.

• Características: busca crescimento do patrimônio, mas com cautela. Aceita um risco médio e geralmente diversifica seus investimentos.
• Onde investe: sua carteira costuma ser uma mistura de investimentos de Renda Fixa (para a parte mais segura) e uma parcela menor em Renda Variável, como Fundos Multimercado, Fundos de ações mais conservadores ou algumas ações de empresas estáveis. Ele pode também investir em imóveis ou Fundos Imobiliários (FIIs).
• Cenário de mercado ideal: pode sentir algum desconforto em momentos de forte queda do mercado, mas entende que as oscilações fazem parte do processo para buscar retornos mais elevados no longo prazo.

SAIBA MAIS:
➡️ Perfil de investidor moderado: quais são os ativos recomendados?

3. Perfil de investidor balanceado

O investidor de perfil balanceado combina prudência com ambição. Ele entende que para buscar retornos mais altos é preciso aceitar certa dose de volatilidade — e está disposto a conviver com oscilações, desde que dentro de limites controlados.

• Características: a carteira combina segurança com a busca por retornos maiores, aceitando oscilações moderadas para alcançar melhores resultados, e mantém a disciplina e diversificação como pilares.
• Perfil de risco: demonstra tolerância intermediária a perdas temporárias e conforto com a volatilidade, desde que haja equilíbrio entre risco e proteção, buscando crescimento sem abrir mão de estabilidade parcial.
• Onde investe: incluem ações e produtos relacionados ao mercado internacional, alternativas com maior potencial de retorno e renda fixa diversificada, abrangendo Fundos DI, títulos pré e pós-fixados, títulos atrelados ao IPCA e multimercados.
• Cenário de mercado: ideal para investimentos em Renda Variável, caracterizado por períodos de oportunidades sem incertezas extremas, ambientes de volatilidade moderada que permitem ganhos com proteção parcial, e ciclos de juros em queda ou estáveis, favorecendo a combinação entre Renda Fixa e Bolsa de Valores.

4. Perfil de investidor arrojado

Alguém arrojado costuma ser mais experiente e não se abala facilmente por eventuais perdas, porque entende que uma certa exposição ao risco pode ser compensada com melhores ganhos no final.

Essas perdas não significam que quem se enquadra nesse perfil investe sem estratégia.

Pelo contrário, essa pessoa precisa entender bem do mercado e ter visão estratégica para aproveitar as pequenas oscilações do dia a dia para realizar lucros.

Além disso, vale destacar que o arrojado também pode ter uma parcela menor do seu capital investido em ativos um pouco mais conservadores, como uma forma de manter uma reserva financeira em caso de emergência, por exemplo.

• Características: alta tolerância ao risco, busca maximizar os ganhos, e aceita a possibilidade de perdas em busca de retornos exponenciais.
• Onde investe: foca em Renda Variável, como ações de empresas de alto crescimento, Fundos de ações, moedas estrangeiras, commodities e derivativos. Esse perfil entende que essas aplicações têm maior potencial de retorno, mas também maior volatilidade.
• Cenário de mercado ideal: não se abala com as quedas do mercado, vendo-as até como oportunidades de compra. Ele sabe que o foco é no longo prazo e que as oscilações fazem parte do caminho.

5. Perfil agressivo

O investidor agressivo joga no ataque: entende que o mercado oscila, aceita esse movimento e usa a volatilidade a seu favor.

Ele mira crescimento expressivo no longo prazo e está disposto a enfrentar perdas temporárias para capturar retornos mais altos.

Desse modo, é um perfil que não se abala com ruídos de curto prazo e mantém foco na construção de patrimônio ao longo dos anos — sempre com estratégia, disciplina e diversificação inteligente.

• Características: busca crescimento acelerado do patrimônio, mantendo foco no longo prazo e ignorando oscilações momentâneas. Aceita perdas temporárias como parte do processo e utiliza a diversificação como ferramenta de proteção, e não como freio.
• Perfil de risco: com alta tolerância a flutuações e quedas significativas, esta abordagem é confortável com cenários imprevisíveis e ciclos voláteis, priorizando o retorno potencial sobre a estabilidade.
• Onde investe: o foco principal é uma carteira com exposição relevante à Bolsa de Valores e ativos de Renda Variável, priorizando ações e setores de maior volatilidade, ativos internacionais e temáticos com alto potencial de crescimento, além de fundos multimercados mais arrojados e produtos alternativos.
• Cenário econômico ideal: ambiente econômico favorável ao crescimento é caracterizado por expansão econômica que beneficia empresas e ativos de crescimento, queda ou estabilidade das taxas de juros para incentivar a Renda Variável e mercados dinâmicos com oportunidades rápidas e forte rotação de setores.

SAIBA MAIS:
➡️ Perfil de investidor arrojado: quais são os investimentos recomendados?

⚠️  Importante: o investimento em Renda Variável e as operações de trading na Bolsa de Valores envolvem riscos significativos e são recomendadas exclusivamente para investidores com perfil de maior tolerância ao risco, que compreendem a volatilidade do mercado e estão cientes das possíveis perdas financeiras. Se você ainda não respondeu ao teste de perfil de investidor (questionário de suitability), acesse sua conta na Toro e descubra o seu nível de tolerância ao risco.

Se você acredita que seu perfil de investidor não é tão conservador, mas ainda não atualizou na nossa plataforma, você pode responder às perguntas novamente:

➡️ REFAZER O MEU PERFIL DE INVESTIDOR

Como montar sua carteira de investimentos ideal para seu perfil de investidor?

Lembra que falamos há pouco sobre a importância de diversificar suas aplicações e construir uma carteira de investimentos? Bem, essa ideia também tem tudo a ver com os tipos de investidor que existem.

Aquela velha história de alguém que perdeu tudo apostando em uma oportunidade perigosa acende uma luz vermelha na hora.

Será que essa pessoa levou em consideração seu perfil de investidor? É bem provável que não. Por isso é essencial entender a importância de ter uma carteira de investimentos balanceada.

Onde cada perfil de investidor pode investir?

Seguindo regras básicas de compliance e da Bolsa de Valores quanto ao suitability, cada perfil pode investir nas seguintes classes de ativos:

• Conservador: Renda Fixa e Tesouro de baixo risco; Fundos de Investimento de baixo risco.
• Moderado: produtos de Renda Fixa de baixo e médio risco; Fundos de Renda Fixa e Multimercados.
• Arrojado: Renda Fixa e Tesouro, Fundos de Investimento, Ações (Ações, BDR, ETF de Ações), Fundo de Investimento em Participações (FIP), Fundo de Investimento Imobiliário (FII) de Incorporação (e outros FIIs), Minicontratos, Futuros de Ações, Futuros Ibovespa, Futuros Commodities, Futuros de BM&F, Opções de ações, Opções de Futuros, Índices, Swap, Operações Estruturadas de opções (ex. Box), Certificados de Operações Estruturadas (COE).

Vejamos agora algumas dicas para montar uma carteira de investimentos considerando cada um dos tipos de investidor que existem no mercado.

Carteira de investimentos para investidor conservador

Quem tem um perfil de investidor mais conservador e, portanto, não gosta de muito correr riscos, deve buscar uma carteira de investimentos que dê prioridade máxima para a segurança.

Com isso em mente, investimentos com retorno previsível podem chamar mais a atenção desse tipo de investidor.

Outros que podem ser interessantes são os investimentos em que é possível resgatar em pouco tempo o dinheiro aplicado.

Pensando nisso, espera-se que o investidor conservador invista 100% do seu dinheiro em investimentos de Renda Fixa, como o Tesouro Direto, o Certificado de Depósito Bancário (CDB) e as Letras de Crédito (LCI e LCA).

Outra dica importante é dividir o capital em títulos com rentabilidades diferentes, como:

• Títulos prefixados (rentabilidade de taxa fixa).
• Títulos pós-fixados (rentabilidade atrelada à variação do CDI ou da taxa Selic).
• Títulos híbridos (rentabilidade atrelada à variação da inflação mais uma taxa prefixada).

Carteira de investimentos para investidor moderado

Se você descobriu que tem um perfil de investidor moderado, isso indica que você aceita correr alguns riscos para alcançar lucros melhores. Então, é possível que sua carteira de investimentos seja um pouco mais diversificada.

Uma ideia é combinar títulos de Renda Fixa com o investimento Fundos Multimercados, por exemplo, desde que tenham menor risco de perda.

Para equilibrar sua carteira de investidor moderado, uma estratégia eficiente poderia ser:

• 40% do patrimônio em produtos DI (atrelados ao rendimento do CDI)
• 20% em Renda Fixa Prefixada
• 30% em Renda Fixa atrelada à inflação
• 10% em Fundos Multimercados

Essa diversificação em setores e prazos variados é importante para suavizar os riscos e aumentar suas chances de ter bons resultados. Dessa forma, se uma ação específica não corresponder à tendência prevista, outros títulos podem compensar essa diferença.

Carteira de investimentos para investidor balanceado

Para investidores dispostos a alocar capital em ativos de maior risco, buscando retornos atrativos e aceitando a possibilidade de perdas.

Essa abordagem é ideal para quem visa crescimento patrimonial significativo e tem tolerância para a volatilidade do mercado.

Um exemplo de diversificação poderia ser:

• 25% do patrimônio em produtos DI (atrelados ao rendimento do CDI)
• 15% em Renda Fixa Prefixada
• 30% em Renda Fixa atrelada à inflação
• 10% em Fundos Multimercados
• 15% em Renda Variável (Bolsa de Valores)

Carteira de investimentos para investidor arrojado

Destina-se a clientes com maior tolerância a riscos e que aceitam eventuais flutuações negativas nos investimentos, visando retornos superiores no longo prazo.

Para o tipo de investidor arrojado, podemos dizer que as alternativas focadas na Renda Variável, isto é, na Bolsa de Valores, são maiores.

Um perfil arrojado pode investir em:

• 8% do patrimônio em produtos DI (atrelados ao rendimento do CDI)
• 10% em Renda Fixa Prefixada
• 28% em Renda Fixa atrelada à inflação
• 17% em Fundos Multimercados
• 30% em Renda Variável (Bolsa de Valores)
• 7% em produtos alternativos

Um detalhe importante é que, mesmo sendo arrojado, você não precisa fugir da Renda Fixa.

Vale lembrar que um investidor arrojado deve prezar pelo equilíbrio. Portanto, é importante ter uma parte do capital investido em produtos menos arriscados para proteger seu dinheiro e construir uma reserva de emergência.

⚠️Lembrando que os ativos mencionados neste artigo são apenas exemplos e não são recomendações de compra, assim como não representam a opinião dos nossos Analistas.

Para decisões de investimento, é fundamental consultar um Assessor de Investimentos qualificado. A Toro Investimentos se isenta de responsabilidade por quaisquer perdas diretas ou indiretas decorrentes do uso indevido deste conteúdo ou de decisões de investimento tomadas com base nele.

O tipo de investidor pode mudar com o tempo ou idade?

Sim, o perfil de investidor muda com o tempo, conforme a vida muda. Ele acompanha sua fase, seus objetivos e o quanto você pode (ou não) assumir risco.

Não é algo fixo: é dinâmico, evolui e deve ser revisado periodicamente.

Aqui estão os fatores que mais influenciam essa mudança:

Idade

À medida que o tempo passa, sua tolerância ao risco pode diminuir.

• Jovens costumam ter horizonte mais longo para investir e recuperar eventuais perdas, o que permite maior exposição à renda variável.
• Com a idade, a prioridade muitas vezes se torna preservar patrimônio e garantir fluxo de renda, levando a uma carteira mais conservadora.

Objetivos de vida

As metas mudam, e o perfil acompanha.

• Quem busca comprar um imóvel, formar a reserva de emergência ou planejar uma viagem tende a ajustar a carteira para algo mais seguro.
• Já objetivos de longo prazo, como aposentadoria ou construção robusta de patrimônio, permitem maior tolerância a oscilações.

Momento financeiro

A estabilidade da sua vida financeira influencia sua confiança para correr riscos.

• Uma renda estável, reservas consolidadas e dívidas controladas aumentam o conforto para assumir volatilidade.
• Em momentos de incerteza ou aperto financeiro, a necessidade de segurança cresce, tornando o perfil mais conservador.

Experiência e conhecimento

Quanto mais você entende o mercado, maior a tendência de se sentir confortável com variações.

• Investidores iniciantes geralmente começam mais cautelosos.
• Com o tempo, ganham maturidade, conhecem diferentes ativos e podem evoluir para perfis mais arrojados sempre de forma consciente.

É como sempre pensamos aqui na Toro: a educação é a chave para a evolução. Se você também pensa assim e quer continuar aprendendo mais sobre investimentos, conte sempre com a gente. E para mostrar que estamos mesmo ao seu lado nessa jornada, confira nossos cursos gratuitos.

Aprenda do básico ao avançado, como construir sua carteira de investimentos respeitando o seu perfil e objetivos. Esta é a oportunidade que faltava para você descobrir o caminho do sucesso e começar a investir como os melhores do mercado.

Em quais ativos devo investir de acordo com meu perfil?

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⚠️ Importante: Os simuladores estimam os resultados com base nas projeções de mercado e nos retornos aproximados e, por isso, podem não retratar inteiramente a realidade, uma vez que os investimentos também estão sujeitos às variações tanto nas taxas de juros da economia, na inflação, nos custos da aplicação e/ou nos resgates antecipados. Portanto, a simulação não se trata de uma garantia absoluta de resultados futuros, mas sim de uma estimativa conforme o cenário hoje.