Investir em ações que pagam dividendos é uma estratégia entre aqueles que buscam uma fonte de renda passiva no mercado financeiro.
No Brasil, a Eletrobras se destaca como uma empresa de grande porte no setor elétrico, oferecendo aos seus acionistas a possibilidade de receber dividendos regularmente.
Esse tipo de investimento permite que os investidores participem dos lucros da companhia, tornando-se uma opção atrativa para quem deseja construir um patrimônio sólido ao longo do tempo.
Entender o funcionamento dos dividendos da Eletrobras e as vantagens dessa abordagem pode ser o primeiro passo para tomar decisões financeiras mais estratégicas e rentáveis.
Neste artigo, vamos mostrar algumas informações sobre a Eletrobras, o histórico da empresa, o calendário de dividendos, os prós e contras de investir nessa companhia e muito mais. Vamos lá?
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O que é Eletrobras e qual a sua função?
A Eletrobras é a maior empresa de geração e transmissão de energia elétrica da América Latina.
Ela desempenha um papel fundamental no setor elétrico brasileiro, sendo responsável por cerca de 22% da capacidade instalada de geração de energia no país.
A empresa tem mais de 44 GW de capacidade instalada e tem em seu portfólio centrais hidrelétricas, eólicas e termelétricas. Ela também é responsável por 37% do SIN (Sistema Interligado Nacional) no setor de transmissão.
Veja a seguir algumas informações importantes sobre a companhia.
- Geração de energia: a empresa opera diversas usinas hidrelétricas, eólicas e solares, com 97% da sua capacidade proveniente de fontes renováveis.
- Transmissão de energia: possui uma extensa rede de 67.149 km de linhas de transmissão, conectando diferentes regiões do Brasil.
- Privatização: a Eletrobras foi privatizada em 2022, deixando de ser uma estatal e passando a operar com maior autonomia no mercado.
- Investimentos: a empresa tem focado na transição energética, buscando inovação e eficiência na geração e distribuição de energia.
Quem são os acionistas da Eletrobras?
Antes de falarmos do lucro líquido e dos dividendos da Eletrobras, precisamos conhecer quem são seus acionistas.
Afinal, somente tem direito aos dividendos quem for detentor dos papéis da empresa, sejam as ações listadas na Bolsa de Valores do Brasil ou os ADRs negociados no exterior.
Atualmente, segundo informações da empresa, os principais acionistas da Eletrobras são:
Ações ordinárias (ELET3)
| Capital Social | Ações | % |
|---|---|---|
| Grupo Governo* | 930.828.853 | 45,92% |
| ADR | 54.393.903 | 2,68% |
| Acionistas não Residentes | 588.883.170 | 29,05% |
| FMP – FGTS Eletrobras** | 41.515.160 | 2,05% |
| Demais pessoas físicas e jurídicas | 359.315.394 | 17,73% |
| Ações em Tesouraria | 52.075.018 | 2,58% |
| Total | 2.027.011.498 | 100,00% |
** O montante dos FMP não considera os fundos de privatização do BB Asset e da Caixa Asset, que já estão registrados no total do Grupo Governo. Considerando ambos os fundos, o montante total dos FMP é de 80.564.952, representando 3,97% do capital social das ações ordinárias.
Ações preferenciais (ELET6)
| Capital Social | Ações | % |
|---|---|---|
| Grupo Governo | 38.232.144 | 13,65% |
| ADR | 5.066.394 | 1,81% |
| Acionistas não Residentes | 106.649.132 | 38,08% |
| FMP – FGTS Eletrobras | – | – |
| Demais pessoas físicas e jurídicas | 122.899.283 | 43,88% |
| Ações em Tesouraria | 7.241.361 | 2,59% |
| Total | 280.088.314 | 100,00% |
Capital social
| Capital Social | Ações | % |
|---|---|---|
| Grupo Governo | 969.060.997 | 42,00% |
| ADR | 59.460.297 | 2,58% |
| Acionistas não Residentes | 695.532.302 | 30,15% |
| FMP – FGTS Eletrobras | 41.515.160 | 1,80% |
| Demais pessoas físicas e jurídicas | 482.214.677 | 20,90% |
| Ações em Tesouraria | 59.316.379 | 2,57% |
| Total | 2.307.099.812 | 100,00% |
SAIBA MAIS:
➡️ Quais são as maiores pagadoras de dividendos da Bolsa?
➡️ Agenda de dividendos: quais empresas pagam proventos este mês?
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Qual é o histórico de lucro da Eletrobras (ELET3)?
Agora que você já sabe a composição acionária da Eletrobras, é importante ressaltar que esses acionistas terão direito a uma parcela do lucro gerado pela companhia, de acordo com a política de distribuição de dividendos.
Portanto, para quem detém ações da Eletrobras, é essencial saber qual é a lucratividade da empresa, já que isso afeta diretamente o retorno em proventos.
Observe na tabela a seguir como foi a remuneração aos acionistas nos últimos 10 anos.
| Ano | Lucro líquido | Proventos |
|---|---|---|
| 2024 | R$ 10.378.122.000,00 | – |
| 2023 | R$ 4.549.774.000,00 | – |
| 2022 | R$ 3.635.377.000,00 | R$ 863.402.037,50 |
| 2021 | R$ 5.646.141.000,00 | R$ 1.340.958.487,50 |
| 2020 | R$ 6.338.688.000,00 | R$ 3.799.027.362,68 |
| 2019 | R$ 10.697.124.000,00 | R$ 2.540.567.000,00 |
| 2018 | R$ 13.262.378.000,00 | R$1.250.000.000,00 |
| 2017 | R$ – 1.725.691.000,00 | – |
| 2016 | R$ 3.425.899.000,00 | R$ 433.962.000,00 |
| 2015 | R$ -14.953.658.000,00 | – |
| 2014 | R$ -2.962.502.000,00 | R$ 27.022.223,17 |
Em abril de 2025, a Eletrobras anunciou a distribuição de R$ 1,79 bilhão em dividendos adicionais referentes ao exercício de 2024.
A companhia afirmou que, somados aos dividendos intercalares pagos em janeiro de 2025, o total distribuído sobre o lucro de 2024 será de R$ 4 bilhões.
O valor representa 41% do lucro líquido ajustado e configura a maior distribuição de dividendos da história da empresa, privatizada em 2022.
Qual é o histórico dos dividendos e JCP da Eletrobras?
Agora, vamos conhecer qual é o histórico de quanto a Eletrobras pagou de dividendos.
Considerando o dividend yield (valor do dividendo ÷ cotação atual) e o Payout (valor em proventos ÷ lucro líquido), o histórico de dividendos da Eletrobras é o seguinte:
| Ano | Dividend Yield (%) | Payout (%) |
|---|---|---|
| 2024 | 3,71% | 0,00% |
| 2023 | 0,52% | 0,00% |
| 2022 | 1,84% | 23,75% |
| 2021 | 7,18% | 23,75% |
| 2020 | 4,43% | 59,93% |
| 2019 | 2,14% | 23,75% |
| 2018 | – | 9,43% |
| 2017 | – | 0,00% |
| 2016 | – | 12,67% |
| 2015 | – | 0,00% |
Quando a Eletrobras paga dividendos?
A Eletrobras aprovou a distribuição de R$ 1,8 bilhão em dividendos adicionais, totalizando R$ 4 bilhões pagos aos acionistas referentes ao exercício de 2024.
- Data de pagamento: 13 de maio de 2025.
- Valor por ação: R$ 0,8953 por ação ordinária (ELET3) e R$ 0,1110 por ação preferencial de classe B (ELET6).
A data de corte para ter direito aos dividendos foi 29 de abril de 2025, e as ações passaram a ser negociadas ex-dividendos a partir de 30 de abril de 2025.
Vale ressaltar que os códigos da Eletrobras na bolsa são ELET3 e ELET6.
O ELET3 representa as ações ordinárias, que dão direito a voto nas assembleias da empresa, enquanto o ELET6 corresponde às ações preferenciais do tipo B, que oferecem prioridade na distribuição de dividendos.
Qual é a política de dividendos da Eletrobras hoje?
A política de dividendos da Eletrobras atualmente prevê a distribuição de 41% do lucro líquido ajustado da companhia.
De acordo com o Estatuto Social, a parcela referente ao dividendo obrigatório não pode ser inferior a 25% do lucro líquido ajustado, em consonância com a Lei das SA.
Esse percentual reflete o compromisso da empresa em remunerar seus acionistas de forma consistente, ao mesmo tempo que mantém recursos para investimentos estratégicos.
Recentemente, a Eletrobras anunciou um pagamento adicional de R$ 1,8 bilhão em dividendos, elevando o total distribuído para R$ 4 bilhões, o maior valor da história da empresa.
Esse montante foi aprovado em assembleia e reflete a solidez financeira da companhia após sua privatização. A política de dividendos da Eletrobras leva em consideração diversos fatores, como:
- Resultados financeiros: a empresa avalia seu desempenho anual antes de definir os valores a serem distribuídos.
- Necessidade de caixa: a companhia equilibra o pagamento de dividendos com suas necessidades operacionais e de investimento.
- Planejamento estratégico: a Eletrobras busca manter um nível sustentável de distribuição, garantindo crescimento e estabilidade.
Além disso, a empresa passou por mudanças em sua governança, incluindo um acordo com a União que ampliou a participação do governo no conselho de administração. Essas alterações podem impactar futuras decisões sobre dividendos e investimentos.
Vale a pena investir na Eletrobras para receber dividendos?
Antes de investir em qualquer empresa, é importante considerar os pontos positivos e negativos, fazer uma análise, considerar seu perfil de investidor e contar com ajuda de especialistas.
Segundo os Analistas da Toro, os prós e contras da Eletrobras são os seguintes:
Pontos positivos
- Atuação em dois segmentos dentro do setor de energia, Geração e Transmissão, sendo o último menos volátil.
- Grande capacidade de geração de energia, sendo a maior do país nesse quesito.
- Maior relevância do país em tamanho de linhas de transmissão.
- Potenciais ganhos de eficiência e valor, pós-privatização.
- Possui poison pills que protegem a Companhia contra aquisições hostis.
Pontos negativos
- O setor é altamente regulado pelo governo.
- Alta concentração do portfólio de geração em hidrelétricas, setor bastante cíclico devido a sazonalidades ambientais imprevisíveis.
- Adequação à nova estrutura de corporação pode levar tempo e impactar a produtividade no curto prazo.
Por isso, antes de investir na Eletrobras para receber dividendos, é essencial contar com ajuda de um Assessor de Investimentos Especializado. Lembrando também que este conteúdo não é uma recomendação de compra.
Quando se trata de investir grandes quantias no mercado financeiro, é de extrema importância encontrar a Assessoria adequada para uma alocação inteligente do seu patrimônio.
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