Mercado de capitais: desvende o que é e como funciona na prática

O mercado de capitais é um sistema financeiro que permite a captação de recursos para empresas e governos através da emissão de títulos, como ações e debêntures. Nesse mercado, os investidores compram títulos com o objetivo de obter lucros a partir dos juros ou da valorização desses ativos. Além disso, as empresas e governos podem utilizar os recursos captados no mercado de capitais para financiar seus projetos e atividades. 

Talvez você já tenha ouvido falar em mercado de capitais por aí. Se a resposta é sim, então você entende que ele faz parte da estrutura financeira do país. Mas, apesar de ser um termo cada vez mais comum, ainda surge a dúvida: afinal, o que é mercado de capitais?

É possível entender o que é e como funciona o mercado de capitais de forma descomplicada. Pense, primeiro, em quem movimenta a nossa economia. São pessoas como você e outros tantos investidores, além das empresas.

Agora, o que há de comum entre vocês? A resposta é simples: todos realizam movimentações financeiras.

Empresas investem na geração de produtos e serviços. Tudo isso demanda muitos recursos e, frequentemente, eles vêm de pessoas que investem parte de seu dinheiro para valorizá-lo.

É aí que o mercado de capitais entra. Ele aproxima quem tem dinheiro para investir de quem precisa desse dinheiro para financiar seus projetos. Que tal entender melhor essa área tão importante para o sistema financeiro? Vamos lá.

O que é o mercado de capitais e como funciona?

Como você já percebeu, o mercado de capitais é um segmento do sistema financeiro responsável por intermediar negociações entre quem precisa captar recursos para financiar projetos e quem deseja investir.

Aí você pode pensar: então é um tipo de empréstimo ou crédito? Na verdade, não. No mercado de capitais, a relação é diferente, pois não ocorre por meio de operações de crédito (como os tradicionais empréstimos dos bancos), mas a partir da negociação de ativos, como por exemplo as ações ou títulos de dívida (as chamadas debêntures).

O mercado de capitais é um sistema financeiro que permite a captação de recursos para empresas e governos através da emissão de títulos, como ações e debêntures. Nesse mercado, os investidores compram títulos com o objetivo de obter lucros a partir dos juros ou da valorização desses ativos.

Além disso, as empresas e governos podem utilizar os recursos captados no mercado de capitais para financiar seus projetos e atividades. O mercado de capitais é regulamentado por órgãos financeiros, como a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), para garantir a proteção dos investidores.

Ele é fundamental para o desenvolvimento econômico, pois ajuda a alocar recursos de forma mais eficiente.

Quer saber como você pode entrar nesse universo? O mercado de capitais é responsável por diversas oportunidades de investimento todos os dias.

Para compreender melhor a função do mercado de capitais na economia, vamos nos aprofundar um pouco mais no sistema financeiro. Confira a seguir:

Quais são os tipos de mercado do sistema financeiro?

O sistema financeiro impulsiona a economia ao facilitar o fluxo de dinheiro entre quem o possui e quem precisa dele.

Empresas investem para iniciar operações, contratam funcionários, que consomem, estimulando a produção. O sistema financeiro intermedeia essas relações, incluindo consumo, reservas e investimentos.

O mercado de capitais, então, permite que o dinheiro seja emprestado e investido, beneficiando tanto quem empresta quanto quem recebe os recursos.

Voltando ao assunto, a negociação entre essas duas pontas, ou seja, para o dinheiro sair do seu bolso e parar na conta da empresa, acontece graças à organização do sistema financeiro, que se divide em 4 grandes mercados (monetário, crédito, câmbio e capitais):

Como você viu, mercado de crédito e mercado de capitais têm propósitos parecidos, mas são muito diferentes. No crédito, o empréstimo é feito por instituições financeiras, como bancos.

No mercado de capitais, o dinheiro vai das pessoas que querem investir para as empresas, tendo as corretora de valores ou os bancos como intermediários.

Qual é o papel da CVM no mercado de capitais?

A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é o órgão que regula e fiscaliza o mercado de capitais. Os ativos negociados nesse mercado são de renda variável, ou seja, têm um risco maior, pois estão mais sujeitos a oscilações. Para quem investe, portanto, é importante contar com um ambiente de negociação que seja confiável e transparente.

Por isso, a CVM estabelece normas que devem ser seguidas pelas empresas que participam desse mercado.

Entre elas, estão as exigências de prestação de informações financeiras frequentemente, por exemplo. Em caso de descumprimento das regras impostas, pode haver punições. Ou seja, a CVM está sempre de olho para garantir que esse mercado funcione da melhor maneira possível.

Quem atua no mercado de capitais?

No mercado de capitais, atuam diversos participantes, incluindo investidores individuais e institucionais, como Fundos de Investimento, bancos de investimento, corretoras, empresas de auditoria e consultoria financeira, reguladores governamentais e Bolsas de Valores.

Cada um desempenha um papel específico no processo de negociação de valores mobiliários, como ações e títulos, e na alocação de capital para investimentos.

Quais são os principais produtos e ativos negociados no mercado de capitais?

Basicamente, ativos negociados no mercado de capitais incluem:

1. Ações

Representam frações de propriedade em uma empresa. Os investidores compram ações com a expectativa de valorização a longo prazo ou de receber dividendos.

Quer descobrir quais são as ações que  nossos analistas estão recomendando nesse momento? É mais fácil do que você imagina: a Toro trouxe a facilidade para a Bolsa de Valores.

2. Debêntures

Títulos de dívida emitidos por empresas, para financiar seus projetos. Os investidores recebem juros periódicos sobre as debêntures e têm direito ao resgate do valor investido no vencimento.

3. Letras do Tesouro Nacional

São títulos de dívida emitidos pelo governo federal, com o objetivo de financiar suas atividades e projetos.

3. Fundos de Investimentos

São coletas de recursos de diversos investidores, administrados por gestores especializados, que investem em uma variedade de ativos financeiros.

4. Certificados de Depósito Bancário (CDBs)

Títulos de dívida emitidos por bancos, que representam um empréstimo do investidor ao banco, com a promessa de recebimento de juros fixos.

5. Outros

Outros ativos como Fundos Imobiliários, BDRs, ETFs e outros também são negociados no mercado de capitais.

Mercado de capitais e mercado de ações: qual a diferença?

O mercado de capitais é um setor financeiro onde se negociam títulos e ações de empresas, visando obter lucro com a valorização desses ativos. Já o mercado de ações é um segmento específico do mercado de capitais, onde são negociadas ações de empresas.

Ambos visam obter lucro através da valorização dos títulos e ações negociados, porém o mercado de ações se concentra apenas nas negociações de ações de empresas.

É no Mercado de Ações que alguns desses ativos são distribuídos, nesse caso, as ações, como o próprio nome entrega.

Entre os títulos emitidos no mercado de capitais, as ações ocupam um espaço de destaque. Tanto é assim que o termo Mercado de Ações surgiu para descrever esse ambiente tão específico de negociação. Afinal de contas, os procedimentos, as regras e a estrutura de funcionamento são diferentes.

Isso não quer dizer, no entanto, que o Mercado de Ações seja um segmento complicado para quem quer investir. É bem simples, na verdade. Porém, a participação das empresas e a disponibilização dos ativos precisa seguir alguns critérios. Quem administra essa estrutura toda é a Bolsa de Valores, que no Brasil é operada pela B3, antiga BM&FBovespa.

Como funciona a Bolsa de Valores no mercado de capitais?

A Bolsa de Valores é o ambiente em que são negociadas as ações, entre outros títulos. Podemos resumir esse processo em 3 etapas, tomando a negociação de ações como exemplo. Veja só:

Oferta Pública Inicial

O lançamento das ações de uma empresa no mercado de capitais começa com a Initial Public Offering (IPO), ou em bom português: Oferta Pública Inicial.

Mercado primário

A partir da IPO, as pessoas já podem adquirir as ações diretamente da empresa. Todo o dinheiro captado com as primeiras vendas das ações é repassado à empresa.

Mercado secundário

Quem adquiriu ações e títulos no mercado primário pode, a qualquer momento, vender esses ativos para quem deseja comprá-los no mercado secundário. A partir desse momento, as ações passam a ser negociadas entre os investidores, sem a participação direta da empresa. Assim sendo, o valor das transações de compra e venda da ação é repassado dos compradores para os vendedores.

Como investir no mercado de capitais?

Quer aprender como investir no mercado de capitais? Então, confira:

Conheça seu perfil

Como você se sente em relação aos riscos? Entenda que o mercado de capitais trabalha com ativos de renda variável e que, portanto, está sujeito às variações dos preços. Essa característica pode fazer surgir ótimas oportunidades, mas também pode afetar negativamente seus ganhos.

Portanto, saber qual é a sua tolerância aos riscos é muito importante.

Uma opção é que seus investimentos sejam diversificados, divididos entre Renda Fixa e variável, por exemplo, que é a melhor estratégia para estimular ganhos e amenizar perdas

Assim, caso você seja menos tolerante aos riscos, pode compor uma carteira com maior percentual de recursos alocados em renda fixa e uma parcela menor em renda variável. Quem é mais arrojado, pode modificar essa estrutura, adquirindo mais títulos de renda variável, por exemplo.

Defina seus objetivos

Metas e prazos devem fazer parte do seu planejamento. Compreendendo qual é seu perfil e quais são seus objetivos, fica bem mais fácil definir quanto investir, em quais títulos aplicar e por quanto tempo.

Escolha uma boa corretora de valores

As corretoras de valores são a ponte entre você e o mercado de capitais. Ao escolher a sua corretora, busque instituições comprometidas com resultados, que priorizem o suporte aos seus clientes e que possuam uma plataforma de investimentos fácil de usar.

Crie sua conta e transfira recursos para ela

Abrir uma conta em corretora é um procedimento rápido e simples, que pode ser feito pela internet. Para começar a investir, é só finalizar seu cadastro e transferir o dinheiro para a sua conta na corretora.

Escolha títulos adequados às suas expectativas

Conta aberta, dinheiro transferido e objetivos traçados? Então, você já pode começar a escolher os ativos para investir. Se não sentir muita segurança em fazer isso por conta própria, busque ajuda de especialistas.

Como você viu, o mercado de capitais oferece boas oportunidades de ganho, mas para isso é preciso conhecê-lo bem e planejar os seus investimentos. Portanto, aproveite para realizar os seus investimentos em um lugar que proporcione toda a assistência e segurança em suas aplicações financeiras.

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