Os principais ETFs de criptomoedas da Bolsa de Valores (B3) são: BITH11, ETHE11 e HASH11 da gestora Hashdex; e QBTC11 e QETH11 administrados pela QR Asset.
Já pensou em investir em criptomoedas por meio dos ETFs? Graças à expansão desses ativos, muitos investidores os estão buscando como forma de aumentar a diversificação e ganhos da sua carteira.
No artigo de hoje, você conhecerá o que são os ETFs de criptomoedas, como eles funcionam e os principais Fundos listados na Bolsa de Valores do Brasil para investir nessa classe de ativos. Vamos lá?
Contudo, antes de começar, tenha atenção que a terminologia “criptomoeda” é apenas uma generalização informal e pode ser inadequada, pois sugere que todos os ativos virtuais funcionam como dinheiro, enquanto muitos têm funções diversas e não necessariamente são usados como meio de troca.
O termo “ativos virtuais” é mais preciso e abrangente, refletindo essa diversidade de usos.
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O que são ETFs de criptomoedas?
Os ETFs (Exchange Traded Funds) são Fundos de Investimentos negociados na Bolsa de Valores (B3) que aplicam o patrimônio de seus cotistas em ativos que visam acompanhar o desempenho de algum índice de mercado como referência – ou benchmark, no jargão financeiro.
Os índices, por sua vez, são portfólios hipotéticos usados como medidores do desempenho geral de um determinado mercado, como o Ibovespa.
Por refletir a performance de determinado índice, os ETFs são conhecidos por serem do tipo gestão passiva, uma vez que seu objetivo é somente seguir de perto tais índices.
Logo, os ETFs de criptomoedas são os Fundos que acompanham os índices relacionados aos principais criptoativos (Bitcoin, Ethereum, Litecoin etc).
Portanto, os ETFs representam uma maneira de investir nas principais ativos virtuais de forma indireta, isto é, o investidor adquire cotas do Fundo de Investimento na Bolsa de Valores e este, por sua vez, investe nos ativos de acordo com uma política e regras preestabelecidas.
Quais são as vantagens de investir em ETFs de criptomoedas?
As principais vantagens de incluir ETFs na sua carteira de investimentos são:
- Diversificação: possibilidade de investir em mais de um ativo por meio de uma única cota de ETF.
- Liquidez: facilidade para comprar e vender cotas no mercado diariamente.
- Praticidade: não precisa abrir conta em outra corretora somente para isso.
- Facilidade: não é necessário se preocupar com wallets ou chaves privadas.
- Baixo custo: os valores de cada cota são acessíveis a todos os tipos de investidores.
- Gestão passiva: acompanhar a valorização geral do mercado.
- Compensação no IR: o lucro originado nas compras/vendas de ETF de criptomoedas pode ser abatido de eventuais prejuízos contraídos na Renda Variável.
Portanto, os ETFs são veículos que permitem o acesso aos investimentos em criptomoedas de modo diversificado e prático, além de serem de fácil entendimento.
Nos EUA, o primeiro ETF de Bitcoin causou grande sucesso no mercado, apontou uma pesquisa da Stake. Isso traz uma amostra da aceitação do público com esse tipo de ativo.
Boa parte deles surgiu como resultado do interesse crescente dos investidores de Renda Variável em incluir criptoativos nas suas carteiras de investimentos, de modo a torná-la mais diversificada e com maior potencial de retorno.
Lembrando que criptoativos são mais voláteis do que as alocações tradicionais e aumentam o perfil de risco da carteira.
Quais são os principais ETFs de criptomoedas do Brasil?
Uma vez que você já domina o conceito de ETFs, vamos discorrer sobre alternativas entre eles que investem no mercado de criptos.
Os principais ETFs de criptomoedas da Bolsa de Valores brasileira (B3) são:
| Código na Bolsa | Índice de referência | Taxa de administração | Patrimônio líquido* |
|---|---|---|---|
| BITH11 | Nasdaq Bitcoin Reference Price | 0,7% ao ano | R$ 1.003 bilhão |
| ETHE11 | Nasdaq Ethereum Reference Price | 0,7% ao ano | R$ 316,822 milhões |
| HASH11 | Nasdaq Crypto Index | 1,3% ao ano | R$ 2,867 bilhões |
| QBTC11 | CME CF Bitcoin Reference Rate | 0,7% ao ano | R$ 585,69 milhões |
| QETH11 | CME CF Ether Reference Rate | 0,7% ao ano | R$ 127,86 milhões |
| NFTS11 | MVIS® CryptoCompare Media & Entertainment Leaders Brazil | 0,75% ao ano | R$ 3,800 bilhões |
*Dados da gestora em outubro de 2024.
Recentemente, a gestora Investo lançou um fundo que replica ações ligadas a criptomoedas do metaverso, chamada NFTS11, que também está disponível na B3.
Por serem ativos de Renda Variável, as cotações do ETFs de criptomoedas variam conforme o preço dos criptoativos e com oferta e demanda por eles.
Com o mercado e interesse aquecido, os investidores também buscam mais informações para fazer aplicações nesse tipo de ativo com consciência e segurança.
Confira, a seguir, alguns conteúdos especiais que disponibilizamos no blog da Toro sobre o tema.
SAIBA MAIS:
➡️ Afinal, como investir em Bitcoin?
➡️ Blockchain: o que é a tecnologia por trás dos Bitcoins?
➡️ Como investir em criptomoedas na Bolsa de Valores?
Ademais, em detalhes, podemos destacar algumas características a respeito desses ETFs:
1. BITH11
O BITH11 é um Fundo criado e administrado pela gestora Hashdex com o objetivo de ser uma alternativa de investimento em Bitcoin por meio de um ETF.
Em outras palavras, ao menos 95% todo o patrimônio é aplicado em cotas do ETF Hashdex Nasdaq Bitcoin, um Fundo listado no exterior e que replica – por meio do investimento em Bitcoin ou posições futuras da criptomoeda – o desempenho do índice Nasdaq Bitcoin Reference Price, um índice da Nasdaq que acompanha o valor do Bitcoin em dólar.
Como ele realiza o investimento exclusivo em Bitcoin, o cotista deste ETF ganha com a valorização desta criptomoeda, mesmo que não tenha adquirido nenhum Bitcoin diretamente.
2. ETHE11
O ETHE11 também é gerido pela Hashdex e, semelhante ao anterior, é um ETF focado exclusivamente em seguir a valorização da criptomoeda Ethereum.
A política de investimento do Fundo determina que 95% do patrimônio do Fundo ou mais sejam aplicados no ETF estrangeiro Hashdex Nasdaq Ethereum. Esse ETF “gringo” é quem compra o Ethereum ou posições futuras dessa criptomoeda.
O objetivo do ETHE11 é seguir de perto o Nasdaq Ethereum Reference Price, um índice também da Bolsa americana Nasdaq que mede o desempenho geral do Ethereum.
3. HASH11
O HASH11 é o maior ETF de criptomoedas em negociação e o Brasil em termos de patrimônio líquido e o primeiro a ser lançado por aqui.
Seu objetivo é seguir o desempenho do índice Nasdaq Crypto Index. Assim como nos anteriores, o gestor do HASH11 investe o patrimônio do Fundo em cotas do ETF Hashdex Nasdaq Crypto Index, também negociado no exterior.
Esse ETF, por sua vez, monta uma posição em diversas criptomoedas, sendo que sua composição principal é: Bitcoin (63,3%), Ethereum (33%), Litecoin (1,00%), Chainlink (0,80%), Bitcoin Cash: (0,50%), Uniswap (0,50%) e Stellar Lumens (0,40%).
Portanto, é a oportunidade de investir em várias criptomoedas de modo simples e relativamente barato uma vez por meio de uma única cota de ETF.
4. QBTC11
O QBTC11 é gerido pela QR Asset e tem como intuito ser um Fundo de gestão passiva a acompanhar o desempenho do Bitcoin.
A composição de sua cesta é marcada por cotas de Fundos de Investimentos que investem 99% em Bitcoin e uma pequena parcela em caixa em dólares e reais.
Desse modo, o ETF objetiva refletir a variação do Bitcoin Reference Rate, um índice do Grupo CME (Chicago Mercantile Exchange). Então, o cotista também tem seu patrimônio valorizado quando o Bitcoin sobe.
5. QETH11
O QETH11 permite que seus cotistas tenham acesso ao investimento em Ethereum de forma simples por meio de um ETF.
O intuito do Fundo é usar o patrimônio para adquirir cotas de Fundos de Investimentos internacionais que aplicam na criptomoeda Ethereum.
Esses Fundos visam seguir o Ether Reference Rate, também da Chicago Mercantile Exchange. Portanto, esse ETF é procurado por aqueles que desejam um Fundo que invista exclusivamente na criptomoeda Ethereum.
6. NFTS11
O NFTS11 é o primeiro ETF de NFTs (tokens não fungíveis) do mundo e está disponível na B3 desde abril de 2022.
O fundo é gerido pela Investo e reflete o índice MVIS CryptoCompare Media & Entertainment Leaders. O principal objetivo é investir nos tokens do setor de mídia e entretenimento.
Segundo a Investo, a composição desse ETF é de 95% do patrimônio em cotas do Índice MVIS CryptoCompare Media & Entertainment Leaders (negociado na Bolsa de Nova York.
Ademais, ele pode atuar em posições compradas no Mercado Futuro e em ações de companhias que compõem a carteira teórica do índice espelhado.
Os 10 ETFs de criptomoedas com melhores desempenhos em 2023
Em um levantamento recente, a Economatica trouxe os ETFs com o melhor desempenho em 2023. Lembre-se que o retorno do passado não garante o mesmo no futuro.
Veja na tabela a seguir:
| Nome do ETF | Código | Retorno em 2023 em % |
|---|---|---|
| Hashdex Smart Contract Platforms | WEB311 | 209,86 |
| Qr Bitcoin | QBTC11 | 145,96 |
| IT NOW Bloomberg Galaxy Bitcoin | BITI11 | 135,23 |
| Hashdex Bitcoin | BITH11 | 134,82 |
| Hashdex Nasdaq Crypto | HASH11 | 112,54 |
| Empiricus Teva Criptomoeda Top 20 | CRPT11 | 93,76 |
| Qr Ether | QETH11 | 86,12 |
| Hashdex DeFi | DEFI11 | 81,87 |
| Hashdex Ether | ETHE11 | 80,57 |
| It Now Teck | TECK11 | 78,84 |
Importante: os ETFs mostrados neste artigo como exemplos não são recomendações de compra e não necessariamente expressam a opinião dos Analistas da Toro Investimentos, assim como a valorização passada não é garantia de retornos futuros.
Confira abaixo como o preço dos ETFs citados se valorizou desde o início das negociações das cotas na Bolsa de Valores:
Outros ETFs de finanças descentralizadas
Além dos ETFs que direcionam os recursos dos seus cotistas às principais criptomoedas, há também uma nova novidade no mercado: os ETFs de finanças descentralizadas. São eles:
7. CRPT11
O ETF CRPT11, iniciado em 06/05/2022, é destinado a investidores em geral e busca replicar as variações dos 20 principais criptoativos do mundo, conforme o índice Teva Criptomoedas Top20.
O Fundo investirá pelo menos 95% de seu patrimônio em criptoativos que compõem este índice, com rebalanceamento mensal.
Em julho de 2024, possuia um patrimônio líquido de R$ 101.763.912,20, uma taxa de administração anual de 0,75% e é classificado como de alto risco.
8. DEFI11
O ETF Decentralized Finance (DeFi) da gestora Hashdex representado pelo código de negociação DEFI11 é composto de forma a refletir a performance de alguns tokens nativos de apps e protocolos descentralizados, desde que baseados em blockchain e façam parte do sistema do DeFi.
A carteira inclui, por exemplo: Ethereum, Polygon, Chainlink, Uniswap, The Graph e outras.
9. QDFI11
Este ETF visa também investir diretamente em finanças descentralizadas.
Constituído pela QR Asset, foi o 1º ETF de DEFI do mundo a ser autorizado pela CVM e listado pela B3.
Ele segue, como referência, o índice Bloomberg Galaxy DeFi e é composto por ativos virtuais como: Uniswap, Aeve, Maker DAO, Curve, Yearn.finance, Compound e outros.
10. WEB311
O ETF WEB311 replica o CF Web3 Index, buscando acompanhar a performance de tokens nativos de aplicativos e protocolos descentralizados baseados em blockchains.
Ele investe em ativos financeiros emitidos e/ou negociados no exterior, especialmente aqueles que fazem parte do ecossistema de Plataformas de Smart Contract ou em posições compradas no mercado futuro.
Destinado a investidores em geral que compreendem e aceitam os riscos envolvidos, o fundo também se beneficia do Staking.
Sua carteira inclui criptoativos como Solana, Ethereum, Cardano, Avalanche, Polygon, Near Protocol, entre outros, e possui uma taxa de administração anual de 1,3%.
Como investir em ETFs de criptomoedas?
Agora que você já conhece quais são as principais alternativas entre os ETFs de criptomoedas, confira abaixo o procedimento detalhado para fazer um investimento.
- Definir seus objetivos: alinhar o investimento em ETF aos seus objetivos de curto e longo prazos.
- Definir seu perfil de investidor: aplicar em ETFs de criptomoedas deve estar em coerência com seu perfil de investidor e tolerância ao risco.
- Abrir conta em uma corretora: para investir em cotas de ETFs, você precisa de uma conta ativa em uma corretora de valores.
- Selecionar e buscar o ETF: na plataforma da corretora, busque o ETF escolhido pelo código de negociação.
- Configurar e confirmar: configure a quantidade de cotas, confira o valor total da ordem e confirme o investimento.
1 comentário nesse artigo
O investimento em ETFs de criptos pode ser algo bastante interessante para iniciantes em investimentos diversificados. Assim como investir em ETFs de índices, para quem não tem muito tempo para estudar as opções e formar uma carteira própria, os ETFs de criptos facilita esse investimento, pois também tem como objetivo acompanhar a “gangorra” do mercado.