O que são mid caps: conheça as empresas de média capitalização da Bolsa

Existem boas oportunidades de investimentos na Bolsa de Valores. Porém, muitos investidores acabam focando nas blue chips ou nas small caps, e esquecem-se das companhias mid caps.

Elas compõem uma fatia importante da B3 e apresentam características interessantes para o investidor que quer alocar parte do seu patrimônio na renda variável.

Se você quer conhecer um pouco mais sobre essas empresas e descobrir sua características, continue a leitura deste artigo.

Importante: esse conteúdo possui caráter meramente informativo, e empresas são mencionadas apenas com fins exemplificativos. Nada nesse conteúdo possui finalidade de indicação de investimento.

O que são mid caps?

As mid caps (middle caps) são empresas listadas na Bolsa de Valores que apresentam uma capitalização intermediária. Ou seja, são empresas de capital aberto que já ultrapassaram o tamanho das consideradas small caps, mas não atingiram o patamar das large caps (ou blue chips).

Essa é apenas uma categorização das empresas listadas na Bolsa que pode ajudar o investidor a entender o tamanho da companhia que estará investindo.

Essas empresas de média capitalização possuem algumas características importantes que as diferenciam das outras ações. E é isso que iremos analisar agora.

Capitalização de mercado

A capitalização de mercado é calculada multiplicando a quantidade de ações emitidas pela empresa pelo valor da ação. Por exemplo, se uma empresa possui 5 milhões de ações emitidas e cada uma custa R$20,00, a empresa tem uma capitalização de R$100 milhões.

No caso das empresas mid caps, a capitalização delas obedece um limite entre US$2 bilhões e US$10 bilhões.

Importante destacar que essa faixa de capitalização é uma convenção de mercado, usada para facilitar a análise das companhias. Além disso, é possível fazer essa analise considerando o real como moeda, e não o dólar.

Potencial de crescimento

O potencial de crescimento de uma middle cap é moderado. Isso porque elas não são líderes de mercado como as large caps, e já são mais consolidadas que as small caps.

Por isso, o seu potencial de crescimento é considerado moderado.

Volatilidade da ação

A volatilidade diz respeito à variação de preços que um ativo tem ao longo do tempo. Quanto mais volátil, mais variações ele terá; quando menos volátil, mais estável será o seu preço.

As ações de empresas mid caps apresentam um grau moderado de volatilidade. Elas não sofrem tanto com as oscilações de mercado como as small caps, mas variam mais do que as blue chips.

Diferenças de small, large e middle caps

Para ajudar o entendimento a respeito da diferença entre essas três categorizações de companhias listadas na Bolsa, preparamos uma tabela comparativa entre elas. Confira:

	Small Caps	Middle Caps	Large Caps
Capitalização	Entre US$ 300 milhões e US$ 2 bilhões	Entre US$ 2 e 10 bilhões	Superior a US$ 10 bilhões
Volatilidade	Relativamente alta	Média	Baixa
Liquidez	Alta	Média	Baixa

As características listadas aqui são baseadas na média dos ativos da categoria, podendo existir ativos específicos que não respeitam essas características.

Quais as principais middle caps da B3?

A lista de empresas que fazem parte da categoria mid caps não é fixa. Ela oscila conforme as flutuações dos preços das ações das empresas listadas.

Assim, uma empresa que era considerada middle caps pode se tornar uma small caps ou, se houver uma grande valorização, uma blue chips.

Ou seja, essa é uma lista que pode mudar no futuro. Sendo assim, é importante ao analisar uma empresa utilizar dados atualizados para descobrir se ela ainda é caracterizada como middle cap.

Confira agora a lista com algumas middle caps listadas na Bolsa brasileira:

• Cyrela. 
• Embraer.
• Marfrig.
• MRV.
• Natura.
• Raia Drogasil.

Perceba que existem empresas de diferentes setores caracterizadas como middle caps.

Na lista que trouxemos, existem construtoras, frigoríficos, fabricantes de aeronaves, empresa de cosméticos e uma rede de farmácias.

Como identificar empresas mid caps para investir?

Caso você tenha interesse em investir em alguma companhia que se caracteriza como middle cap, existem alguns critérios que precisam ser analisados pelo investidor para tornar essa decisão mais racional e diminuir os riscos.

Lembre-se que se trata de um investimento em renda variável. Por isso, existe o risco de ter prejuízo com uma operação.

Confira o que analisar:

Fundamentos da empresa

Realizar uma análise dos fundamentos da empresa é importante, independentemente da categoria que a companhia se encontra.

Por meio desse estudo, o investidor poderá descobrir qual o lucro da companhia, qual o seu endividamento, seu patrimônio e a capacidade de gerar resultados, além de outras informações.

Essa análise é utilizada por investidores que querem alocar seus recursos em um companhia com foco no longo prazo. Sem ter o foco de lucrar com as oscilações de curto prazo.

No caso das middle caps, um ponto importante a ser observado nesse aspecto é a perspectiva de crescimento para a empresa no futuro.

Setor de atuação

Conhecer o setor de atuação da empresa também é importante para realizar um investimento de maneira mais consciente. 

Saber disso poderá te ajudar a entender se a empresa tem perspectiva de crescimento e também se ela está em um mercado anti-frágil, que é mais resiliente durante uma crise financeira ou sanitária.

Alguns setores que se mostram resilientes são: energia, saneamento e bancário.

É claro que, por se tratar de renda variável, o risco sempre existe. Mas, nesses setores, o risco é menor por serem serviços essenciais para a sociedade.

Concorrentes da empresa

Além de conhecer a empresa, o investidor deverá investigar os concorrentes da empresa, para conhecer as oportunidades do mercado e saber se a empresa escolhida é competitiva.

Essa análise pode impactar a sua escolha, fazendo você mudar a empresa escolhida para investir, por ter um produto ou serviço mais competitivo.

Por isso, sempre analise a relação entre os concorrentes e como o mercado observa essas empresas, para tomar sua decisão tendo um conhecimento do todo do mercado, e não apenas da fatia da companhia escolhida.

Quais as vantagens de investir nas middle caps?

As companhias mid caps listadas na B3 apresentam algumas vantagens para o investidor que quer adicioná-las em sua carteira de investimentos.

Ressalvamos, novamente, que trata-se de um investimento em renda variável que apresenta os riscos inerentes a esse tipo de ativo. 

Considerando as vantagens que o investidor pode encontrar nessas empresas, estão:

Potencial de crescimento

Por não serem empresas blue chips, as empresas de média capitalização apresentam um bom potencial de crescimento, dependendo do tamanho da companhia e do setor em que ela está inserida.

Esse pode ser um fator importante para o investidor que tem foco no longo prazo e na multiplicação do seu capital.

É muito mais fácil, por exemplo, o valor de uma ação middle caps dobrar do que uma blue chips.

Boas oportunidades

Por não terem o potencial de crescimento das small caps, nem serem tão consolidadas como as blue chips, as middle caps não são tão procuradas pelos investidores e é possível encontrar boas oportunidades.

Para isso, será necessária uma análise das empresas, principalmente na comparação entre o valor patrimonial e o valor de mercado, além de outros fatores importantes para entender as razões da possível diferença entre os valores.

Vale a pena investir em mid caps?

Para saber se esse investimento vale a pena, é preciso entender alguns critérios.

O primeiro deles é o perfil do investidor. Isso irá demonstrar quanto de risco você estará disposto a tomar para alcançar o seu objetivo financeiro.

Investidores conservadores podem não ter nenhum ativo de renda variável em sua carteira. Já investidores arrojados poderão ter um grande percentual desses ativos.

Além disso, analise qual o objetivo com esse investimento. Alocar seu recurso em uma ou mais empresas middle caps precisa ter um objetivo que se coadune com as características desse investimento. Por exemplo, colocar sua reserva de emergência nesse ativo não é indicado.

Por fim, a diversificação da sua carteira. As companhias de média capitalização podem fazer parte de uma estratégia de diversificação dos seus investimentos em renda variável.

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