Como funciona o ETF EWZ? Entenda a sua relevância!

O iShares MSCI Brazil ETF (EWZ) é um Fundo de índice negociado na Bolsa dos EUA que oferece, ao estrangeiro, exposição ampla ao mercado acionário brasileiro, especialmente a empresas de grande e médio porte listadas na B3. Gerenciado pela BlackRock, o EWZ é uma das formas mais populares para investidores internacionais acessarem o Brasil por meio de um único ativo.

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O ETF EWZ é um dos fundos de índice mais populares quando se trata de investimentos relacionados ao Brasil. 

Para quem está querendo diversificar a carteira de investimentos, ele pode ser uma boa alternativa.

Mas para isso é preciso saber como funciona o ETF EWZ, as vantagens e desvantagens de aplicar o dinheiro nele.

Por isso, pensando em sanar todas as suas dúvidas sobre o assunto, preparamos este artigo.

O que é o ETF EWZ?

Para quem ainda não conhece o ETF (Exchange Traded Fund) iShares MSCI Brazil Capped, conhecido pelo código EWZ, é um Fundo de índice que busca replicar o desempenho de um conjunto específico de ações brasileiras.

Sendo assim, este Fundo de índice é uma maneira dos investidores estrangeiros investirem em empresas brasileiras em um único ativo.

Confira algumas de suas principais características:

• Código de negociação: EWZ (NYSE Arca), somente negociado nos EUA.
• Gestora: BlackRock
• Índice de referência: MSCI Brazil 25/50
• Taxa de administração: 0,59% ao ano
• Data de lançamento: 10 de julho de 2000

Como funciona o ETF EWZ?

O EWZ replica o desempenho do índice MSCI Brazil 25/50, que limita a concentração de ativos para evitar sobrepeso em empresas específicas.

O Fundo investe em ações de diversos setores da economia brasileira, com maior exposição aos setores financeiro, de materiais e de energia. As principais participações incluem empresas como Vale S.A. e Petróleo Brasileiro S.A. (Petrobras).

Este índice é amplamente diversificado, incluindo grandes empresas brasileiras de diferentes setores, como finanças, commodities, energia e consumo.

Além disso, a composição das ações que fazem parte do ETF EWZ é realizada de forma passiva.Mas o que isso significa? Simplesmente que ele replica a composição de um índice de mercado.

Para se ter uma ideia o índice é composto por aproximadamente 60 empresas, cobrindo cerca de 85% do valor total do mercado das empresas negociadas na Bolsa de Valores do Brasil (B3).

Dessa forma, este índice tem uma relação bem próxima com o Ibovespa.

Há relação entre o ETF EWZ e o Ibovespa?

Sim, o ETF EWZ precisa ter uma relação com o Ibovespa e a explicação para isso é simples: a gestão do Fundo compra ativos lastreados nas ações das empresas brasileiras.

Sendo assim, é comum que a performance do índice esteja atrelada aos ativos brasileiros de maior relevância no mercado financeiro.

A relação se torna próxima justamente porque o ETF EWZ representa o desempenho das maiores e mais negociadas companhias da B3.

Além disso, o índice também acaba acompanhando as variações do Ibovespa.

Então, se o Ibovespa está em alta o EWZ também está. Mas se o mercado estiver em baixa, consequentemente, o índice também estará.

Não à toa muitos traders brasileiros usam o ETF EWZ como referência para negociações, quando o mercado brasileiro está fechado, como em feriados.

Mas precisamos destacar uma informação de extrema importância: as oscilações do mercado não acontecem de forma igual.

Até porque o ETF EWZ é negociado em dólar americano e não em reais. Com isso, as variações do câmbio também influenciam na cotação do índice.

Por que traders acompanham a variação do EWZ?

Traders e day traders acompanham a variação do EWZ (iShares MSCI Brazil ETF) por alguns motivos estratégicos:

1. Indicador do mercado brasileiro: o EWZ reflete o desempenho de ações brasileiras negociadas na B3. Como é listado na bolsa dos EUA (NYSE), ele funciona como termômetro do mercado brasileiro fora do horário da B3.
2. Antecipação do movimento do Ibovespa: o EWZ pode antecipar a direção do Ibovespa, especialmente em dias com eventos relevantes fora do Brasil (como decisões do Fed). Traders locais usam a variação do EWZ no pré-mercado como sinal do sentimento estrangeiro sobre o Brasil.
3. Alvo de operações de arbitragem: há estratégias que comparam o EWZ (em dólar) com o Ibovespa (em real), buscando diferenças de preço para arbitragem.
4. Liquidez e volatilidade: o EWZ é muito líquido e volátil, o que é ideal para traders que operam no curto prazo.
5. Hedge e especulação: investidores que atuam no Brasil podem usar o EWZ para proteger posições ou para apostar na alta/queda do mercado brasileiro com rapidez.

Quais são as vantagens de investir no ETF EWZ?

O EWZ é indicado para investidores estrangeiros, especialmente residentes nos EUA, que desejam exposição ao mercado brasileiro, entendendo os riscos associados a mercados emergentes e à volatilidade cambial.

É apropriado para aqueles que buscam diversificação internacional e estão dispostos a aceitar flutuações no curto prazo em busca de retornos potenciais no longo prazo.

Abaixo separamos as principais vantagens de aplicar o dinheiro no ETF EWX. Confira:

• Diversificação: o EWZ permite que os investidores diversifiquem suas carteiras com uma única transação, expondo-os a uma variedade de empresas brasileiras.
• Acessibilidade: é negociado como uma ação na bolsa de valores, facilitando a compra e venda.
• Transparência: a composição do ETF é divulgada diariamente, permitindo que os investidores saibam exatamente onde estão colocando seu dinheiro.
• Custos: geralmente, os ETFs têm taxas de administração mais baixas em comparação com Fundos de investimento tradicionais.

Quais são os riscos de investir no ETF EWZ?

Assim como qualquer investimento, o ETF EWZ também possui seus riscos e eles precisam ser levados em consideração.

Somente após conhecer as vantagens e os riscos o investidor deve tomar a decisão se deve ou não aplicar o dinheiro no ativo. Isso porque é preciso avaliar e pesar os prós e contras do investimento.

Para te ajudar, preparamos uma lista com os riscos deste ativo: 

• Risco de mercado: como qualquer investimento em ações, o EWZ está sujeito às flutuações do mercado de ações brasileiro;
• Risco cambial: os investidores estrangeiros enfrentam riscos associados à variação do câmbio entre o real e suas respectivas moedas;
• Risco político e econômico: a estabilidade política e econômica do Brasil pode afetar diretamente o desempenho do EWZ.
• Volatilidade de mercados emergentes: o Brasil pode apresentar instabilidades políticas e econômicas que afetam o desempenho do Fundo.
• Concentração em commodities: a dependência de setores como mineração e energia pode aumentar a sensibilidade do Fundo a flutuações nos preços de commodities.

Quais estratégias usar para investir no ETF EWZ?

Independentemente de qual investimento se tenha, é preciso ter estratégias, são elas que vão fazer o seu patrimônio crescer.

Sem sombra de dúvidas uma das estratégias mais conhecidas e importantes no mercado financeiro é o da diversificação da carteira de investimentos.

Ao diversificar os seus ativos é possível diminuir os riscos e ter uma liquidez melhor, de acordo com os produtos escolhidos.

Mas é claro que para o ETF EWZ existem outras estratégias que variam conforme o tempo que o seu dinheiro estará investido. Veja abaixo!

• Investimento de longo prazo: é ideal para investidores que acreditam no crescimento econômico do Brasil a longo prazo.
• Trading de curto prazo: para investidores mais experientes podem aproveitar as flutuações do mercado para comprar e vender o ETF com maior frequência.
• Hedge: para investidores que possuem outros ativos brasileiros podem usar o EWZ como uma forma de proteção contra riscos específicos do país.

⚠️ Importante: os investimentos e ativos citados nesse conteúdo não representam recomendação de compra nem necessariamente expressam a opinião dos analistas da Toro.  Consulte sempre um Assessor ou Analista de investimentos qualificado para receber orientações da melhor diversificação e quais ativos mais indicados para o seu perfil e objetivos.