O que é Trailing Stop? Saiba como funciona essa estratégia

Trailing stop, também conhecido como stop móvel, é uma estratégia de gestão de risco cujo objetivo é limitar as perdas ou garantir parte dos ganhos em caso de movimentos desfavoráveis nos preços dos ativos durante operações de trading.

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Nas operações de trading, é importante criar estratégias que ajudem a minimizar os riscos e aumentar os ganhos. Como os ativos oscilam bastante, é preciso tomar algumas precauções para não sofrer grandes prejuízos.

Uma boa maneira de fazer o gerenciamento de riscos é utilizar o Trailing Stop, isto é, o stop móvel, que ajuda você a proteger seus ganhos de maneira automatizada. 

Quer saber mais sobre como funciona essa ferramenta? Então continue a leitura para conhecer as vantagens do Trailing Stop. 

O que é Trailing Stop?

Um Trailing Stop, ou stop móvel, é uma ordem estabelecida antecipadamente pelo trader, cujo propósito é resguardar os ganhos de sua posição.

Em essência, trata-se de um mecanismo que se ajusta às variações ascendentes e descendentes dos preços dos ativos nos quais você está operando, de maneira dinâmica.

O stop móvel é projetado para proteger os ganhos, permitindo que uma negociação permaneça aberta e continue a lucrar enquanto o preço estiver se movendo a favor do trader.

A ordem fecha a negociação automaticamente se o preço mudar de direção em uma porcentagem ou valor especificado.

Em resumo, funciona de maneira semelhante a um Stop Loss. No entanto, em vez de estabelecer um limite fixo para a execução da ordem, o Trailing Stop acompanha a tendência de maneira flexível e dinâmica, mantendo uma distância preestabelecida pelo trader.

Assim, quando ocorre uma reversão no mercado, a ordem é executada no momento em que o preço atingir esse limite. 

Mas final, como usar essa ferramenta nas operações de trading? Leia mais a seguir.

Como usar o Trailing Stop?

Agora que você sabe o que é o Trailing Stop, vamos entender como utilizá-lo para uma estratégia de trading vencedora. 

O Trailing Stop funciona de forma automatizada, isto é, ajustando-se conforme o preço do ativo subjacente se move a seu favor.

Então, em vez de fixar um valor fixo ou percentual para a ordem de venda, como ocorre com o Stop Loss tradicional, o Trailing Stop é definido em termos de uma porcentagem ou valor fixo de distância em relação ao preço atual do ativo.

Antes de iniciar a operação, você estipula a distância na qual o stop irá monitorar sua posição. A partir desse ponto, se o valor de seu ativo aumentar, o stop acompanhará essa distância, crescendo em sintonia com o preço do ativo. 

Por outro lado, no caso de desvalorização do ativo, quando o valor definido para o stop for alcançado, a operação será encerrada imediatamente, assegurando, assim, seus ganhos.

Por exemplo, suponha que você comprou ações de uma empresa a um preço de R$50 por ação e definiu um trailing stop de 5%. Se o preço das ações subir para R$60, a ordem de venda será ajustada automaticamente para R$57 (5% abaixo de R$ 60).

Se o preço continuar subindo e atingir R$70, a ordem de venda será ajustada para R$ 66,50 (5% abaixo de R$70). Desse modo, o Trailing Stop “arrasta” o preço de venda potencialmente lucrativo à medida que o ativo sobe, protegendo assim os ganhos obtidos.

Aliás, vale ressaltar que o stop móvel é normalmente colocado ao mesmo tempo em que a negociação inicial é feita, embora também possa ser colocado após a negociação.

Quais são as vantagens e desvantagens do trailing stop?

Como em qualquer estratégia trader, existem vantagens e desvantagens. Em primeiro lugar, confira as vantagens e, na sequência, algumas dicas para tomar cuidado na hora de utilizar essa ferramenta.

Vantagens do Trailing Stop

A principal vantagem de usar o Trailing Stop como estratégia de gerenciamento de riscos é permitir obter uma parcela maior dos ganhos em caso de movimentos favoráveis dos preços dos ativos, enquanto você limita as perdas em caso de reversão de tendência.

Veja a seguir quais são as principais vantagens do stop móvel: 

1. Proteção contra perdas

O Trailing Stop permite que traders protejam seus lucros e limitem suas perdas. Ao ajustar automaticamente o preço de Stop Loss conforme a tendência do mercado, é possível proteger os ganhos acumulados, garantindo que a ordem de venda seja executada se o preço se reverter de maneira significativa.

2. Potencialização dos lucros

O stop móvel também permite aproveitar ao máximo os movimentos favoráveis do mercado. Conforme o preço das ações aumenta, o Trailing Stop acompanha essa tendência, mantendo uma distância predefinida.

Isso significa que, se o preço continuar subindo, a ordem de venda será executada em um nível mais alto, permitindo ganhos maiores.

3. Flexibilidade e automação

Com o Trailing Stop, não é necessário monitorar o mercado o tempo todo e ajustar manualmente seus limites de Stop Loss. A ferramenta faz isso automaticamente, ajustando a ordem conforme a evolução do preço. Isso reduz o risco de tomada de decisões baseadas na euforia, ajudando a manter o controle emocional.

4. Aproveitamento de tendências de longo prazo

É útil também para quem deseja aproveitar tendências de longo prazo. Ao permitir que a ordem siga a tendência do mercado, o Trailing Stop possibilita a participação em ganhos significativos durante movimentos de alta prolongados.

É importante ressaltar, contudo, que o mercado oscila rapidamente e pode atingir preços diferentes dos desejados. Sendo assim, o Trailing Stop não é nenhuma garantia de lucro, mas sim uma estratégia de gestão de risco. 

Desvantagens do Trailing Stop

Agora que você conhece os benefícios do stop móvel, entenda alguns pontos de desvantagem:

1. Risco de ser ativado prematuramente

O Trailing Stop é projetado para acompanhar o preço de um ativo à medida que ele sobe, mas também pode ser ativado por oscilações temporárias de preços.

Isso significa que se o preço do ativo reverter temporariamente antes de continuar subindo, o stop móvel poderá ser acionado de forma prematura, resultando na venda do ativo antes que ele tenha a chance de atingir seu potencial máximo de lucro.

2. Volatilidade excessiva

Em mercados voláteis, os preços dos ativos podem mudar rapidamente e em grandes proporções. Se a volatilidade for alta, o Trailing Stop pode se mover rapidamente, o que pode resultar em ser acionado com mais frequência do que o desejado. 

Isso pode levar a saídas prematuras de posições que poderiam ter sido mantidas por mais tempo para obter lucros maiores.

3. Risco de “falso positivo”

O Trailing Stop baseia-se exclusivamente no movimento do preço para determinar a distância em que será colocado em relação ao preço atual. Entretanto, existem eventos e notícias que podem impactar o mercado e causar movimentos bruscos no preço de um ativo.

Em alguns casos, esses movimentos podem ser temporários e o preço pode retornar ao seu patamar anterior. Nessas situações, o stop móvel pode ser acionado prematuramente, resultando na venda do ativo em um momento desfavorável.

Ele pode ser uma ferramenta valiosa para muitos traders, mas é importante considerar suas limitações e compreender como usá-lo de maneira adequada em conjunto com outras técnicas de gerenciamento de risco.

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