O termo Bull Trap é bastante utilizado no mercado financeiro e significa, em português, “armadilha do touro”. Na linguagem técnica, Bull Trap indica um sinal falso, referindo-se a uma tendência de queda em uma ação, índice ou outro ativo que reverte após um breve período de alta.
No universo trader, a busca por padrões e indicadores que possam prever o comportamento dos mercados é uma constante. Entre esses padrões, o conceito de Bull Trap desafia até mesmo os traders mais experientes.
Em um cenário em que otimismo e ganância frequentemente se entrelaçam, entender o que é uma Bull Trap e como ela pode impactar as decisões é essencial para evitar armadilhas e prejuízos.
Neste artigo, vamos esclarecer essas questões para você entender como funciona essa “armadilha” e quais são os maiores riscos da Bull Trap que você precisa evitar. Vamos lá?
Navegação Rápida
O que é Bull Trap?
A Bull Trap é uma situação em que você compra um ativo acreditando que seu preço continuará subindo, mas essa tendência não se concretiza.
Geralmente acontece em períodos de incerteza do mercado ou quando informações falsas estão circulando sobre um determinado ativo.
É chamado de “armadilha” porque muitos traders inexperientes são levados a acreditar que um ativo em queda está, na verdade, em ascensão.
Em outras palavras, é como se a tendência de alta fosse um alarme falso, já que pouco tempo depois o mercado retorna à tendência de baixa.
Mas antes de entrar em detalhes sobre como evitar uma Bull Trap, é importante relembrar o que significa Bull Market.
Bull Market é o termo utilizado para enfatizar que o mercado está valorizando, isto é, seguindo uma tendência de alta.
Caracteriza os momentos em que as cotações estão em alta prolongada e o movimento comprador é mais forte em relação ao vendedor. É considerado um período de otimismo no mercado.
Como vimos no início do artigo, “trap” significa armadilha em inglês. Ao inserir no contexto do Bull Market, a Bull Trap é quando existe a impressão de que a tendência é de alta, mas na verdade é uma armadilha: o ativo está em queda.
É muito importante prestar atenção a esses movimentos do mercado, principalmente se você é trader iniciante. Esse tipo de operação pode causar grandes perdas, por isso é fundamental saber como identificá-las.
Além da Bull Trap, existe também a Bear Trap (“armadilha de urso”), que consiste na falsa indicação de reversão de um mercado de baixa para um de alta.
Traders que operam no Bear Market podem acreditar que um ativo está saindo do movimento de alta, chegando ao nível de resistência, para enfim começar a cair. Porém, acontece o contrário: o mercado continua com movimentos de valorização.
No próximo tópico, vamos mostrar como identificar uma Bull Trap.
Como identificar a Bull Trap?
Para identificar a Bull Trap, antes é necessário ter familiaridade com conceitos da Análise Técnica, tais como suporte e resistência, topos e fundos etc.
Geralmente, a Bull Trap acontece quando um trader compra um título que ultrapassa um nível de resistência.
Essas armadilhas podem aparecer depois que uma desaceleração do mercado parece ter se esgotado. Após várias quedas acentuadas, é possível que aconteça uma movimentação entre traders que buscam a todo custo retornar ao mercado em alta.
Entretanto, esses impulsos iniciais de compra podem elevar os preços acima de alguns níveis no gráfico, e esses breakouts (rompimentos) podem desencadear ainda mais compras.
Como resultado, os sinais falsos podem aparecer. No entanto, logo em seguida, o preço deve retomar o caminho descendente.
Existem algumas maneiras de identificar uma possível Bull Trap. Veja alguns indícios:
- Candle longo verde: se houver um candlestick verde longo no final de uma alta, durante um mercado em baixa, isso pode indicar um número maior de compradores.
- Sobrecompra e sobrevenda: caso o ativo esteja em sobrecompra, é possível que aconteça uma reversão de baixa pouco tempo após o rompimento. No caso da sobrevenda, existe a possibilidade da reversão de alta, mesmo depois de atingir o nível de resistência.
- Formação de intervalo no gráfico: quando há formação de um intervalo no momento em que o preço sobe e desce no nível de suporte e resistência.
- Testes de nível de resistência constantes: quando o mercado testar com frequência os níveis de resistência, sem que haja rompimento, pode sugerir uma pressão fraca de alta.
Vale reforçar que esses são apenas alguns sinais que indicam Bull Trap, e não necessariamente vão se concretizar como uma armadilha.
Veja a seguir um exemplo de Bull Trap no gráfico:
O mercado é volátil e passa por transformações constantes, por isso é essencial estudar com frequência e realizar testes antes de tomar decisões precipitadas.
Você pode fazer isso com a Nelogica Profit, plataforma parceira da Toro que oferece inúmeras vantagens para quem opera Day Trade e Swing Trade. Confira quais das alternativas mais combinam com o seu perfil trader:
Qual é o papel da psicologia nas Bull Traps?
O fator psicológico é um componente-chave para não ter prejuízo nas operações de trading, principalmente quando estamos falando de Bull Traps.
Muitos traders têm vontade de entrar em uma posição ao primeiro sinal de aumento de preço. Isso pode deixá-los mais suscetíveis a caírem na armadilha, porque há poucas evidências de um movimento sustentável e crescente.
É comum perder o controle emocional e acabar comprando com pouquíssimas evidências, baseando-se na esperança de que aquele ativo vai disparar e seguir a tendência de alta.
A psicologia também entra em ação quando esses traders percebem que não há outros compradores indo atrás deles. Como resultado, à medida que a venda começa, essas pessoas que acabaram de comprar podem entrar em pânico e vender os ativos, reduzindo ainda mais o preço.
Embora algumas dessas práticas sejam baseadas em estratégias, estatísticas e experiência de mercado, o Price Action também pode ser o resultado de pessoas operando com base no Fear of Missing Out, (ou FOMO, sigla que pode ser traduzida como “medo de ficar de fora”), na ganância, ansiedade, entre outras emoções.
Por isso é tão importante fazer um gerenciamento de riscos adequado e prestar bastante atenção aos movimentos do mercado, para evitar cair nessas armadilhas conduzidas pelo calor do momento.
Quais são os riscos da Bull Trap?
Até aqui, você já viu que é muito importante ter conhecimento técnico e conhecer a fundo suas estratégias para não cair em uma Bull Trap.
Mas é sempre importante acrescentar quais são os riscos relacionados a essa armadilha tão presente em operações de Day Trade:
- Basear-se apenas na Análise Gráfica, sem considerar o contexto e as movimentações do mercado.
- Perdas elevadas de capital, se as tendências previstas não se concretizarem.
- Ter que comprar ativos sem poder vendê-los, para não sofrer grandes prejuízos.
A lição primordial que a Bull Trap ensina é: comprar no primeiro sinal de uma possível nova tendência de alta pode ser bastante perigoso.
Para evitar essa situação, é necessário estudar bastante, acompanhar as movimentações do mercado, controlar as emoções e, acima de tudo, contar com experts do mercado para te ajudar.
Aqui na Toro, você pode participar da nossa live Day Trade e Mercado ao Vivo, de segunda à sexta, das 9h às 17h. Nossos Analistas certificados estarão prontos para tirar suas dúvidas e ajudar no que for preciso para que você tenha a melhor experiência na hora de realizar suas operações de trading.
É só dar play no vídeo a seguir e acompanhar:
