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O que são Penny Stocks?
Penny Stocks são ações de empresas com baixa capitalização de mercado e preço unitário baixo, geralmente negociadas por centavos em Bolsas de Valores.Penny Stocks são frequentemente associadas a empresas de pequeno porte, startups e empresas com problemas financeiros.Elas são consideradas de alto risco devido à sua volatilidade e falta de liquidez. Inclusive, investir em Penny Stocks pode ser arriscado, pois essas ações podem oscilar drasticamente em valor e são mais suscetíveis a manipulações de mercado.Portanto, investir em ações muito baratas deve estar dentro de uma estratégia muito bem pensada e elaborada, já que a baixa liquidez resulta em poucos compradores no mercado.Apesar de ter sua origem nos Estados Unidos, as ações Penny Stocks em Wall Street não são aquelas cotadas abaixo de US$ 1,00, mas abaixo de US$ 5,00. No Reino Unido, por outro lado, os papéis são realmente cotados a centavos de libra esterlina. No Brasil, a Penny Stock é um papel negociado abaixo de R$ 1,00.As regras mudam conforme o país e também de acordo com a Bolsa em que está sendo negociada.
Quais são os riscos das Penny Stocks?
As Penny Stocks são geralmente associadas a pequenas empresas com falta de liquidez, o que significa que há poucos compradores no mercado. Como resultado, investidores podem ter dificuldade em vender ações, uma vez que pode não haver compradores suficientes.Além disso, devido à baixa liquidez, é comum ter dificuldade em encontrar um preço que mostre com precisão o que acontece no mercado.Para deixar mais claro, listamos os principais riscos associados às ações muito baratas: Alta volatilidade: como vimos, Penny stocks são voláteis e podem ter grandes flutuações de preço em curtos períodos de tempo, o que pode resultar em prejuízos. Falta de liquidez: é mais difícil comprar ou vender ações muito baratas devido à baixa liquidez do mercado. Isso pode levar a problemas na execução de ordens e preços desfavoráveis. Informações limitadas: empresas que emitem Penny Stocks geralmente não são tão transparentes quanto empresas maiores e podem não fornecer informações financeiras 100% confiáveis. Isso dificulta a avaliação precisa do investimento. Risco de fraude: Penny Stocks são alvos comuns de esquemas de fraude e golpes financeiros, chamados pump and dump, nos quais os preços são manipulados para atrair investidores antes de despencar. Baixa capitalização de mercado: empresas que emitem Penny Stocks geralmente têm capitalização de mercado muito baixa, o que as torna mais vulneráveis a problemas financeiros e falências. É o que aconteceu com a Americanas (AMER3) em 2023. Setores de alto risco: muitas Penny Stocks estão em setores de alto risco, como de tecnologias emergentes, onde a taxa de sucesso é baixa e a concorrência é alta. Baixo acompanhamento de analistas financeiros: as Penny Stocks geralmente não recebem tanto acompanhamento de analistas financeiros, tornando mais difícil obter informações sobre elas. Regras de negociação específicas: algumas Bolsas impõem regras especiais para a negociação de ações muito baratas, o que pode afetar sua capacidade de comprar ou vender esses papéis. Pouco histórico de desempenho: muitas ações abaixo de R$ 1,00 são de empresas relativamente novas, o que significa que elas têm um histórico de desempenho limitado para análise.
Quais são as regras da B3 sobre Penny Stocks?
De acordo com as orientações da B3, no Brasil, toda ação negociada abaixo de um real é uma Penny Stock e a empresa que negocia essas ações pode ficar apenas 30 pregões negociando papéis a menos de um real.Depois, para não receber multas da Bolsa brasileira ou até mesmo ter suas ações excluídas da B3, a empresa precisa apresentar um plano de ação e informar ao mercado quais medidas serão tomadas para manter o valor da ação acima de R$ 1,00.Um processo comum entre empresas que passam mais de 30 pregões negociando ações baratas é o chamado grupamento de ações.O que é grupamento de ações?
O grupamento de ações, também conhecido como “agrupamento de ações” ou “reverse stock split” em inglês, é uma operação corporativa em que uma empresa reduz o número de ações em circulação, aumentando simultaneamente o preço de cada ação. Isso é feito por meio da concentração de ações existentes.Vamos a um exemplo prático?Suponha que uma empresa tenha 1.000.000 de ações em circulação, cada uma negociada a R$ 1,00. A capitalização de mercado total da empresa é, portanto, de R$ 1.000.000.A empresa decide realizar um grupamento de ações na proporção de 1 para 10. Isso significa que, para cada 10 ações que um acionista possui, ele receberá 1 nova ação após o grupamento.Após o grupamento, a empresa terá apenas 100.000 ações em circulação (10% das ações originais), mas cada ação agora será negociada a um preço de R$ 10,00 (dez vezes o preço anterior).O objetivo do grupamento de ações pode variar. Geralmente, as empresas o utilizam quando o preço de suas ações está muito baixo, como é o caso das Penny Stocks, e desejam aumentar seu preço nominal para atrair investidores ou atender aos requisitos de listagem na Bolsa.Contudo, é importante ressaltar que o valor total de mercado da empresa permanece o mesmo após o grupamento. Além disso, o grupamento de ações não afeta a participação percentual dos acionistas na empresa. Eles possuirão uma quantidade menor de ações, cada uma com um valor mais alto, mas o valor total de sua participação não é alterado.Quais empresas brasileiras negociam Penny Stocks?
Atualmente, empresas como Americanas e Oi figuram entre as Penny Stocks brasileiras. Veja uma lista das ações que valem centavos em setembro de 2023:| Empresa | Código na Bolsa | Preço (setembro 2023) |
| Sequoia Logística | SEQL3 | R$ 0,46 |
| Lojas Marisa | AMAR3 | R$ 0,58 |
| Casas Bahia | BHIA3 | R$ 0,59 |
| Oi | OIBR3 | R$ 0,63 |
| Americanas | AMER3 | R$ 0,72 |
| Aeris | AERI3 | R$ 0,84 |
| Kora Saúde | KRSA3 | R$ 0,85 |
Vale a pena investir em Penny Stocks?
Apesar dos riscos por conta da volatilidade, existem investidores que compram essas ações na esperança de uma valorização futura.Existem sim algumas vantagens, mas elas devem ser consideradas sempre com cautela e bastante análise. Entre elas, podemos citar:- Potencial de lucro: devido à alta volatilidade, algumas ações que valem centavos podem experimentar movimentos de preço significativos em um curto período de tempo, o que pode levar a ganhos interessantes se o investidor tomar boas decisões.
- Baixo custo inicial: ações abaixo de R$ 1,00 são mais acessíveis, com preços muito baixos, o que permite aos investidores com orçamentos limitados comprar um grande número de papéis.
- Oportunidades de crescimento: algumas empresas que emitem Penny Stocks são startups ou empresas em crescimento, e um investimento bem-sucedido pode render frutos à medida que a empresa se expande.
- Diversificação: investir em Penny Stocks pode ser uma maneira de diversificar sua carteira, especialmente se você já possui investimentos em empresas de maior porte.
