Os Fundos Imobiliários mais rentáveis do mercado podem ser analisados por aspectos como: número de cotistas, maior valorização da cotação, maior dividend yield anual e maior crescimento dos preços da cotação somados aos proventos pagos.
Saber responder quais são os melhores Fundos Imobiliários do mercado pode levar a diferentes tipos de respostas.
Esse questionamento vem surgindo com mais força na Bolsa de Valores (B3), dada a enorme popularidade que os FIIs alcançaram nos últimos anos.
Segundo dados da B3, hoje são mais de 600 FIIs listados e milhões de investidores, sendo a maioria de pessoas físicas.
Esses dados crescem mês a mês e aquecem ainda mais o mercado dos Fundos Imobiliários (FIIs), fazendo com que eles captem mais recursos e realizem investimentos para se tornarem ainda mais rentáveis.
É justamente isso que iremos abordar no artigo de hoje. Sob diferentes perspectivas − FIIs com mais cotistas, com maior rentabilidade na valorização das cotas, maiores pagadores de proventos e outras −, conheceremos quais são os FIIs que estão em alta no mercado. Vamos lá?
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O que são Fundos Imobiliários (FIIs)?
Antes de tudo, vamos lembrar o que são os Fundos Imobiliários.
Também chamados de FIIs, eles são ativos de Renda Variável que captam recursos dos cotistas por meio da venda de cotas na Bolsa de Valores com o objetivo de aplicar o patrimônio no mercado imobiliário.
Os gestores dos Fundos, como a Credit Suisse ou a Kinea, por exemplo, vão construir, alugar ou vender imóveis − além de realizar outros investimentos financeiros imobiliários como CRIs e LCIs − para obter ganhos com a exploração dessas aplicações.
Então, ao menos 95% do lucro dos FIIs são distribuídos aos cotistas semestralmente, mas a maioria opta por pagar todos os meses.
Logo, é uma maneira de investir no mercado imobiliário sem precisar comprar imóveis inteiros, o que também dilui o risco da aplicação.
Veja a seguir as vantagens de investir no setor imobiliário por meio de FIIs, ao invés de comprar um imóvel físico:
Se você quer saber mais sobre o que são, como encontrar e investir nos melhores Fundos de Investimento Imobiliário, confira um vídeo especial sobre o assunto:
Quais são os Fundos Imobiliários mais rentáveis da Bolsa?
Os Fundos Imobiliários mais rentáveis do mercado referem-se a aqueles que demonstram um desempenho superior em termos de retorno financeiro dentro do setor imobiliário.
A rentabilidade é calculada com base nos rendimentos gerados pelos ativos do Fundo, como aluguel de propriedades ou ganhos de capital com a venda de imóveis, em relação ao valor investido pelos cotistas.
Os Fundos Imobiliários com maior rentabilidade geralmente apresentam dividendos mais altos para os investidores, o que significa que eles obtêm um retorno maior em relação ao valor que investiram (dividend yield).
Essa rentabilidade pode ser influenciada pela localização e qualidade dos imóveis do Fundo, sua gestão eficiente, demanda do mercado e condições econômicas.
No entanto, é importante lembrar que maior rentabilidade também pode estar associada a um risco potencialmente maior, e os investidores devem avaliar cuidadosamente as alternativas.
Neste tópico, falaremos de alguns dos principais Fundos Imobiliários do mercado seguindo alguns critérios de procura e rentabilidade.
É importante conhecer tais listas para iniciar o seu processo de escolha de quais FIIs incluir na carteira, após um estudo mais aprofundado que pondera também outros fatores.
1. FIIs com maior número de cotistas no Brasil
Inicialmente, vamos conhecer quais são os 10 Fundos Imobiliários com o maior número de investidores-cotistas no Brasil, de acordo com os dados mais atualizados. São eles:
| Fundos | Setor | Cotistas |
|---|---|---|
| MXRF11 | Papéis | 1.244.451 |
| XPML11 | Shoppings | 560.633 |
| HGLG11 | Imóveis Industriais e Logísticos | 490.351 |
| VGHF11 | Misto | 407.458 |
| KNCR11 | Papéis | 378.214 |
| CPTS11 | Papéis | 369.922 |
| BTLG11 | Imóveis Industriais e Logísticos | 365.957 |
| VISC11 | Shoppings | 349.377 |
| XPLG11 | Imóveis Industriais e Logísticos | 344.326 |
| KNRI11 | Misto | 287.624 |
| IRDM11 | Papéis | 283.645 |
| GARE11 | Imóveis Industriais e Logísticos | 279.258 |
| VGIR11 | Papéis | 255.928 |
| HGRU11 | Misto | 208.651 |
Fonte: Funds Explorer – Janeiro de 2025
Quer saber em quais FIIs investir esse ano? Então, confira o link abaixo e veja quais são as recomendações dos Analistas da Toro:
2. FIIs com maior Dividend Yield acumulado nos últimos 12 meses
Com base no dividend yield acumulado ao longo dos últimos 12 meses, considerando o período encerrado em 31 de dezembro de 2024, destacam-se alguns Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) que compõem o índice IFIX devido ao seu desempenho superior na distribuição de proventos.
Esses FIIs chamam a atenção por sua consistência e atratividade para investidores que buscam renda passiva no mercado imobiliário. Entre eles, podemos citar:
| FII | Código | Dividend yield |
|---|---|---|
| Devant Recebíveis Imobiliários | DEVA11 | 20,93% |
| Urca Prime Renda | URPR11 | 20,59% |
| Kilima Volkano Recebíveis Imobiliários | KIVO11 | 20,07% |
| Cartesia Recebíveis | CACR11 | 18,9% |
| Life Capital Partners | LIFE11 | 18,31% |
| Autonomy Edifícios Corporativo | AIEC11 | 18,07% |
| Bluemacaw Logística | BLMG11 | 17,9% |
| Kinea Oportunidades Real Estate | KORE11 | 17,29% |
| FII Tg Ativo Real | TGAR11 | 17,1% |
| FI Imobiliario BTG | BPML11 | 16,87% |
| Hotel Maxinvest | HTMX11 | 16,57% |
| Mauá Capital Real Estate | MCRE11 | 16,56% |
| Riza Aki | RZAK11 | 16,51% |
| FII Renda Imobiliária | RECT11 | 15,98% |
| Manatí Capital Hedge Fund | MANA11 | 15,92% |
| Banestes Recebíveis | BCRI11 | 15,61% |
| Habitat II | HABT11 | 15,52% |
| Merito Desenvolvimento Imobiliário | MFII11 | 15,21% |
| JS Ativos Financeiros | JSAF11 | 14,96% |
| HSIAtivos Financeiros | HSAF11 | 14,93% |
| Riza Arctium Real Estate | RZAT11 | 14,76% |
| Cyrela Crédito | CYCR11 | 14,68% |
3. FIIs com maior valorização da cota somada aos proventos desde o lançamento
Por fim, outro estudo possível de realizar sobre os Fundos Imobiliários mais rentáveis se dá quando observamos a valorização do preço da cota negociada em Bolsa somada aos proventos recebidos, ou seja, aquele dinheiro que os Fundos distribuem mensalmente aos cotistas.
Neste ranking, também disponível nos melhores portais de consulta de dados sobre FIIs do mercado que compõem o IFIX, destacam-se, em janeiro de 2024:
| Código | Valorização + proventos desde o IPO (%) |
|---|---|
| ABCP11 | 1705,17% |
| EURO11 | 1624,74% |
| HCRI11 | 1187,02% |
| NSLU11 | 920,21% |
| RCRB11 | 909,97% |
| RNDP11 | 909,92% |
| HTMX11 | 896,38% |
| EDFO11 | 831,85%% |
| HGBS11 | 781,78% |
| SHPH11 | 745,38% |
| BBFI11B | 737,49% |
| HGPO11 | 654,67% |
| FCFL11 | 592,11% |
| FLMA11 | 580,06% |
| FAED11 | 543,94% |
| HGLG11 | 529,11%% |
| TRNT11 | 458,18% |
| RBED11 | 426,51% |
| HGCR11 | 424,89% |
| PQDP11 | 416,36% |
| MAXR11 | 410,33% |
| FPAB11 | 406,02% |
| HGRE11 | 396,31% |
| FIIP11B | 395,94% |
| BTCI11 | 356,85% |
| FIIB11 | 353,39% |
| MXRF11 | 347,19% |
| CXCE11B | 335,05% |
| BTLG11 | 334,95% |
| VRTA11 | 324,27% |
| KNRI11 | 319,73% |
| MFII11 | 315,06% |
| SCPF11 | 260,71% |
| RBVA11 | 235,7% |
| PORD11 | 233,36% |
| BCFF11 | 227,58% |
| BNFS11 | 223,27% |
| BMLC11 | 201,66% |
| TVRI11 | 198,58% |
| BBRC11 | 189,89% |
| CPTS11 | 184,59% |
| KNCR11 | 182,9% |
| TRBL11 | 179,48% |
| BCIA11 | 171,67% |
| NVHO11 | 166,16% |
| IRDM11 | 158,72% |
| TGAR11 | 147,35% |
| BCRI11 | 146,16% |
| URPR11 | 144,68% |
| JSRE11 | 143,89% |
| CXRI11 | 141,07% |
| HGRU11 | 138,38% |
| BICR11 | 133,25% |
| BRCR11 | 132,31% |
| SPTW11 | 131,87% |
| ALMI11 | 128,98% |
| RZAT11 | 128,19% |
| RBRD11 | 125,21% |
| BPFF11 | 123,4% |
| DRIT11 | 122,67% |
| RECR11 | 122,18% |
| GGRC11 | 121,58% |
| KNRE11 | 118,73% |
| NEWU11 | 116,06% |
| BRIM11 | 113,87% |
| ALZR11 | 112,85% |
| PLRI11 | 110,08% |
| ALZM11 | 108,97% |
| PRSN11 | 108,81% |
| OUJP11 | 100,26% |
Para terminar esse tópico, lembre-se de que as rentabilidades passadas não são garantias de que o mesmo irá ocorrer no futuro.
É importante dizer ainda que os FIIs apresentados no artigo não são recomendações de compra nem necessariamente expressam a opinião dos especialistas da Toro.
Como está o IFIX hoje?
O IFIX é o principal índice do mercado de Fundos Imobiliários (FIIs) da Bolsa de Valores nacional. Ele é uma carteira teórica elaborada pela B3 que visa acompanhar o desempenho médio das cotações dos FIIs mais negociados pelos investidores.
Como o Ibovespa, ele varia todos os dias, conforme a oscilação dos FIIs que dele fazem parte.
Atualmente, sua cotação diária é a seguinte:
Historicamente, desde 2011, como podemos ver no gráfico abaixo calculado na base 100, o IFIX retornou uma valorização superior ao CDI e ao IMOB, o índice imobiliário e construção civil do mercado ações.
Ou seja, quem tinha uma carteira de Fundos Imobiliários semelhantes aos ativos que compõem o portfólio do IFIX teve uma valorização parecida.
O mercado de Fundos Imobiliários no Brasil ainda é jovem e está amadurecendo rapidamente, haja vista o ingresso recorde de investidores pessoa-física citado no começo do artigo.
Como o mercado está aquecido, novos FIIs são lançados frequentemente, abrindo bastante espaço para aumentar a diversificação da sua carteira.
Somente o dividend yield importa para descobrir os FIIs mais rentáveis?
O Dividend Yield é uma métrica importante na análise de Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs), mas não deve ser o único fator considerado.
Embora o DY forneça uma indicação da rentabilidade em termos de distribuição de dividendos em relação ao preço da cota, outros aspectos são essenciais na avaliação da atratividade de um FII.
Aspectos como a qualidade e diversificação do portfólio imobiliário, a gestão do Fundo, a política de distribuição de rendimentos, a vacância dos imóveis e a perspectiva para o setor imobiliário são igualmente relevantes.
Portanto, não escolha um FII apenas pelo valor dos dividendos e faça uma análise abrangente, considerando diversos indicadores e características.
Carteira de Fundos Imobiliários rentáveis: como montar a sua?
Como você deve ter notado, muitos fatores fazem com que os FIIs entrem nos diferentes rankings dos mais procurados do mercado. Mas será que eles são realmente os melhores Fundos Imobiliários para investir?
Ao escolher um FII para incluir no seu portfólio de investimentos, alguns fatores devem ser considerados para garantir que você está tomando a melhor decisão. São eles:
- Objetivos e perfil de risco: as características do FII devem estar alinhadas ao que você espera nos investimentos e seu nível de tolerância ao risco.
- Liquidez: se o Fundo tem um bom volume de negociações por dia, conforme a média do mercado.
- Qualidade e vacância dos imóveis: avaliar se os imóveis são bons para seus fins e se eles estão ocupados e adimplentes na maior parte do tempo.
- Tamanho do patrimônio e localização dos imóveis: analisar se os FIIs têm um patrimônio considerável, um ou mais imóveis e se eles estão bem localizados para a sua função.
- Taxas cobradas: verificar se as taxas de administração e performance estão compatíveis com as cobradas no mercado.
Ademais, entre outros fatores a considerar, é preciso avaliar a governança e a qualidade da gestão do FII, a regularidade e o nível do dividend yield, se o Fundo tem planos de crescimento, entre outros itens.
Além disso, como forma de diversificar sua carteira e potencializar os ganhos, não abra mão de investir em mais de um FII e que sejam de diferentes setores, tipos e gestoras.
Por fim, você também pode recorrer aos especialistas do mercado e às carteiras recomendadas de Fundos Imobiliários como uma maneira de realizar as melhores aplicações nessa modalidade de investimentos.
Confira no vídeo abaixo as perspectivas para o mercado de FII e as melhores opções de Fundos Imobiliários que a equipe de Análise da Toro Investimentos separou:
Quais são os melhores FIIs para investir este ano?
Quer saber quais são os melhores FIIs para investir neste ano? Então confira abaixo os Fundos Imobiliários selecionados por nossos Analistas para investir em 2025:
Brasil Plural Absoluto (BPFF11)
Kinea Renda Imob. (KNRI11)
Kinea Rendimentos Imob. (KNCR11)
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Além desses FIIs, com a ajuda dos nossos experts, você pode investir nos melhores ativos do mercado, contar com análises aprofundadas e fazer tudo com Corretagem Zero.
Então, não deixe de conferir quais são as outras recomendações do nosso time de especialistas para este ano nas ações, BDRs, Renda Fixa, Fundos de Investimentos e muito mais:
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