Encontrar boas empresas para investir na Bolsa de Valores, apesar de não ser uma tarefa fácil, pode revelar excelentes oportunidades. Geralmente, se busca companhias com produtos diferenciados, boas perspectivas para o futuro e múltiplos descontados.
A Embraer se destaca por estar entre as ações mais baratas da Bolsa de Valores, considerando seus fundamentos.
No artigo de hoje, falaremos sobre as ações da Embraer (EMBR3), os diferenciais e perspectivas para esta companhia listada na Bolsa de Valores, de acordo com a visão dos Analistas do time da Toro. Vamos lá?
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O que a Embraer faz?
A Embraer é uma empresa de mais de 50 anos de história, sendo a 3º maior fabricante de jatos comerciais do mundo, líder absoluto no segmento de até 130 assentos e tendo entregue mais de 8 mil aeronaves. A companhia foi criada com o apoio do governo brasileiro e foi privatizada nos anos 1990.
✈️ A empresa atua nas áreas de projeto, desenvolvimento, fabricação, comercialização e suporte para aeronaves dos segmentos comercial, executivo, agrícola e defesa & segurança.
Além disso, a empresa opera em praticamente todos os continentes, com destaque para a América do Norte, Europa Ásia e Pacífico. Além dos aviões comerciais, executivos, também possui importantes parcerias com governos e departamentos de defesas nacionais em vários países.
Por fim, a Embraer também opera em outros segmentos do mercado aéreo por meio de suas subsidiárias, como a Eve Air Mobility, Ogma Indústria Aeronáutica, EZ Air, entre outras.
O que preciso saber sobre as ações EMBR3?
Se você se interessa pelas ações da Embraer, precisa saber quer seu capital está dividido com ações negociadas na Bolsa brasileira (49%) e na Bolsa de Nova Iorque (51%).
O governo ainda detém a golden share da Embraer, uma ação especial que dá à União poder de veto em algumas decisões da companhia, como a transferência do controle acionário.
Além disso, antes de se tornar sócio, o ponto de partida é conhecer algumas informações relevantes sobre o papel. São elas:
- Código de negociação: EMBR3.
- Composição acionária: o capital da empresa está dividido entre a Brandes (15,1%), BNDESPar (5,4%), BlackRock (5,0%) e demais acionistas individuais e institucionais (74,5%).
- Governança corporativa: na classificação de governança da B3, a Embraer ocupa o Novo Mercado, o mais alto segmento de listagem da Bolsa brasileira.
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Análise: investir na Embraer vale a pena?
Mas, afinal, vale a pena investir nas ações da Embraer (EMBR3)? De acordo com o time de Análise da Toro, a fabricante de aviões vem buscando potenciais parcerias estratégicas para o desenvolvimento de produtos e inserção em novos mercados.
“A Embraer, uma gigante aeroespacial com uma trajetória de mais de meio século, abrange todas as etapas do ciclo de vida de suas aeronaves: desde a concepção e desenvolvimento, passando pela fabricação e comercialização, até o suporte contínuo.
Sua atuação diversificada inclui os segmentos comercial, executivo, agrícola, defesa e segurança. Com uma presença global marcante, evidenciada por seus escritórios e fábricas espalhados pelo mundo, a Embraer ultrapassou a marca de 8 mil aeronaves entregues.
Sua posição de destaque é particularmente notável no mercado de jatos comerciais, onde lidera o segmento de aeronaves com capacidade para até 150 passageiros.”
Além das linhas principais de atuação, a fabricante de aviões vem buscando potenciais parcerias estratégicas para o desenvolvimento de produtos e inserção em novos mercados. Um exemplo deste movimento está na EVE, fundada em 2020, que é considerada a divisão de inovação da companhia.
É evidente, portanto, que a perda de relacionamento com um cliente importante para a empresa pode afetar brutalmente seus resultados.
Ainda nesse sentido de mobilidade urbana, a empresa já realiza estudos em várias cidades do mundo como Miami, Londres e São Paulo. O risco, porém, se encontra, principalmente, em concorrentes no mercado internacional e na regulamentação do setor, que ainda não possui regras definidas.
Por fim, nossos Analistas entendem que a Embraer poderá apresentar evolução no longo prazo com maior número de vendas e novas linhas de negócio.
No primeiro trimestre de 2025 a companhia registrou a maior receita de $1,1 bilhão, a maior para um primeiro trimestre deste 2016 e uma expectativa de crescimento de dois dígitos para 2025.
Em resumo, quem deseja se tornar sócio, deve estar atento aos seguintes pontos:
| ✅ Pontos positivos | ⛔ Pontos negativos |
|---|---|
| Presença nos segmentos de aviação comercial, executiva e na área de equipamentos militares promove a diversificação da Companhia dentro da indústria aeroespacial. | Ambiente de competição global representa uma ameaça para a Companhia, pois permite a concorrência entre empresas de todos os continentes. |
| Posição de destaque mundial no segmento de aviões de pequeno e médio porte. | A demanda por novas aeronaves, especialmente na unidade de Aviação Executiva, é volátil, tendo grande associação ao nível de atividade econômica internacional. |
| A presença internacional da Firma favorece a diluição de riscos geográficos. | Acidentes aéreos possuem alto potencial de risco de imagem para a Empresa. |
| O papel relacionado à segurança nacional é relevante e cria uma espécie de mercado cativo para a Empresa. | Há número limitado de fornecedores, o que pode causar atrasos na cadeia de fornecimento. |
| Desenvolvimento de novas linhas de negócio pode destravar novas fontes de crescimento. | |
| Carteira de pedidos segue em crescimento, com boas perspectivas na Aviação Comercial e Executiva e na unidade de Serviços e Suporte. | |
| Renegociação das dívidas alongou o prazo de vencimento dos passivos. |
Qual é o valor dos dividendos da Embraer?
A Embraer se destaca por ser uma empresa de crescimento e não uma companhia de dividendos. De 2018 a 2022, a empresa registrou prejuízos consecutivos, o que comprometeu em muito a sua capacidade de remunerar os acionistas.
Confira, na tabela abaixo, o histórico recente de pagamento de dividendos pela Embraer, considerando o dividend yield e o payout:
| Ano | Dividend yield | Payout |
|---|---|---|
| 2024 | – | 0% |
| 2023 | – | 0% |
| 2022 | – | 0% |
| 2021 | – | 0% |
| 2020 | – | 0% |
| 2019 | – | 0% |
| 2018 | 0,61% | 6,83% |
| 2017 | 1,56% | 24,34% |
| 2016 | 0,63% | 25,36% |
Apesar de já estar por anos sem distribuir dividendos, no último relatório trimestral a companhia divulgou que irá retomar o pagamento de proventos com Data-base em 12/05/2025 e o pagamento em 23/05/2025.
Por falar em proventos, acesse o link abaixo e veja as ações recomendadas pelos especialistas da Toro para uma carteira com foco em dividentos.
Qual é a cotação das ações da Embraer (EMBR3) hoje?
Além do ganho em dividendos, o sócio também pode ver seu investimento crescer com a valorização da cotação da Embraer (EMBR3) hoje. Confira, no gráfico a seguir:
Como comprar ações da Embraer?
Para terminar, basta colocar esses conhecimentos na prática. Se for do seu interesse se tornar acionista da Embraer, o procedimento para comprar as ações é bastante simples.
Basta transferir o dinheiro do seu banco para a sua conta na corretora, buscar a empresa pelo código de negociação, configurar a quantidade, conferir o valor da ordem e confirmar o investimento.
Resumindo:
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