Ajuste diário é uma equalização automática da posição das pessoas que investem no Mercado Futuro. Ele é calculado diariamente ao final de cada pregão e, por isso, deve ser conhecido por qualquer pessoa que deseja explorar esse mercado — considerado um dos mais lucrativos do mundo.

Na prática, ao final do dia, a Bolsa de Valores verifica quem teve prejuízo ou lucro e o acerto financeiro é realizado no dia útil seguinte, diretamente na conta de cada pessoa que investiu.

Tem dúvidas sobre essa operação? Agora, você vai aprender não apenas o que é ajuste diário, mas também vai compreender sua importância, funcionamento e vantagens.

Ajuste diário: entenda a sua importância

Quem investe no Mercado Futuro sabe que está negociando contratos com vencimento lá na frente. Dessa maneira, quem investe pode ganhar ou sofrer prejuízos durante esse período por causa das variações do mercado.

O ajuste diário é exatamente o ajuste financeiro — que pode ser de crédito ou débito — executado nas contas de compradores e vendedores desse mercado todos os dias, em função do preço de ajuste do dia anterior.

Mas, afinal, qual a sua importância? Em resumo, esse é um mecanismo de proteção e tem o objetivo de evitar inadimplências.

Isso ocorre porque todas as pessoas que investem recebem os lucros ou pagam os prejuízos diariamente.

Quem ganha, logo recebe. Do mesmo modo, quem perde deve quitar seu débito. Isso mesmo. Se você teve um dia lucrativo, receberá seus ganhos e poderá utilizá-los da maneira que desejar no primeiro dia útil subsequente. Por outro lado, em caso de perda, é preciso cobrir o débito, pagando o prejuízo.

Perceba que a ideia central é proteger todos os participantes e corretoras de valores, garantindo que o sistema sempre opere de forma equilibrada. Por isso, aqueles que não pagam o ajuste diário são considerados inadimplentes e têm suas margens de garantia executadas.

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Como funciona o ajuste diário?

Agora que você já compreendeu o que é ajuste diário e sua importância para o Mercado Futuro e para quem investe, é importante entender melhor como esse mecanismo funciona.

Em primeiro lugar, devemos falar sobre o preço de ajuste. A Bolsa de Mercadorias e Futuros é a responsável por informá-lo e faz isso tomando como referência uma média ponderada dos negócios que foram realizados em um certo período de tempo, que pode variar de contrato para contrato. Esse preço é importante pois servirá como referência para o cálculo do ajuste diário.

Para te explicar como funciona o ajuste diário e como ele impacta o seu patrimônio, vamos te mostrar um exemplo de mini contrato de dólar. Olha só:

Imagine que você comprou 1 contrato futuro de mini dólar em 10/09/18 a 4.080 pontos. Neste dia, o preço de ajuste foi de 4.094,145 pontos. Assim, a diferença de pontos foi de:

4.094,14 - 4.080,00 = 14,14 (valores em pontos)

Como no contrato de mini dólar cada ponto vale R$10,00, essa diferença de pontos corresponde:

14,14 pontos x R$10,00 = R$141,40

O valor de R$141,40 seria creditado na conta da sua corretora no dia 11/09/18.

Seguindo o raciocínio, no dia 11/09/18 o preço de ajuste foi de 4.164,32 pontos. Assim, a diferença entre o preço de ajuste dos dias 11/09/18 e 10/09/18 foi de:

4.164,32 - 4.094,14 = 70,18 (valores em pontos)

Transformando para valores financeiros:

70,18 pontos x R$10,00 = R$701,80

O valor de R$701,80 seria creditado na conta da sua corretora no dia 12/09/18.

Passando para o dia 12/09/18, vemos que o preço de ajuste diário foi de 4.136,84 pontos. Assim, a diferença entre o preço de ajuste de 12/09/18 e de 11/09/18 foi de:

4.136,84 - 4.164,32 = -27,48 (valores em pontos)

Repare que, neste dia, a diferença entre os preços de ajuste diário foi negativa. Transformando para valores financeiros temos que:

-27,48 pontos x R$10,00 = -R$274,80

O valor de -R$274,80 será creditado da sua conta da sua corretora em 13/09/18.

Finalmente, em 13/09/18, você decide vender seu mini contrato para encerrar o seu investimento. A venda é realizada a 4.170 pontos.

A diferença entre a venda e o preço de ajuste de 13/09/18 foi de:

4.170 - 4.136,84 = 33,16 (valores em pontos)

Multiplicando pelos R$10 correspondentes a cada ponto deste tipo de contrato futuro, o valor será:

33,16 pontos x R$10,00 = R$331,60

Então, o valor de R$331,60 seria creditado na conta da sua corretora em 14/09/18.

O resultado do seu investimento é feito somando-se todos os ajustes diários que foram creditados ou debitados da sua conta. No nosso exemplo, essa soma foi de:

R$141,40 + R$701,80 + (-R$274,80) + R$331,60 = R$900,00

Esse valor também poderia ser calculado levando-se em conta apenas o preço da compra e o preço da venda do mini-contrato, da seguinte forma:

4.170 - 4.080 = 90 (valores em pontos)

Transformando para valores financeiros temos que:

90 pontos x R$10,00 = R$900,00

Que tal ver todo esse raciocínio em uma tabela?

Data 10/09/18 11/09/18 12/09/18 13/09/18 14/09/18
Compra (pontos) 4.080        
Venda (pontos)       4.170  
Preço de ajuste (pontos) 4.094,14 4.164,32 4.136,84    
Ajuste diário   R$141,40 R$701,80 -R$ 274,80 R$331,60
Resultado   R$141,40 R$843,20 R$568,40 R$900,00

Como o ajuste diário influencia seus investimentos?

Como já falamos, o cálculo do preço de ajuste é divulgado diariamente pela Bolsa e ela não aguarda a pessoa que investe encerrar a sua posição para realizar os cálculos, nem creditar os lucros ou debitar os prejuízos.

Isso representa uma segurança maior para todo mundo que está investindo nesse mercado, já que as perdas não são acumuladas a ponto de não poderem ser quitadas.

Quando uma pessoa não possui capital suficiente em sua conta na corretora para suprir com o prejuízo, é seu dever enviar o valor necessário. Caso isso não ocorra, ela passa a ser considerada inadimplente pela Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F), o que traz algumas consequências:

  • Suas garantias são executadas.
  • Seu nome é incluído na lista de inadimplentes — que é entregue às corretoras.
  • Fica impedida de negociar na Bolsa até saldar o débito.

Quais as vantagens do ajuste diário?

A decisão de se tornar um investidor está ligada a um misto de expectativas e inseguranças. Investir no Mercado Futuro é uma opção interessante, mas é sempre bom lembrar o quanto é importante estudar e se preparar antes de começar a explorar esse universo.

Uma pessoa bem preparada busca se informar antes de investir e, por isso,
obtém bons resultados.

Por isso, não há como negar as vantagens ao aprender como funciona o ajuste diário, especialmente para aqueles que estão dispostos a se expor a maiores riscos em busca de mais lucratividade. Confira quais são essas essas vantagens:

Maior nível de alavancagem

Você percebeu que não é preciso dispor de todo o valor do contrato? Essa característica permite a quem investe um nível de alavancagem maior, já que é possível investir mais do que o capital disponível em conta.

Lembra do mini contrato de dólar que utilizamos como exemplo? Ele vale US$10.000,00. Porém, você não precisa dispor de todo esse dinheiro em conta para poder negociá-lo.

Isso só é possível graças ao ajuste diário e à proteção que ele confere aos participantes e ao mercado como um todo. Como os possíveis prejuízos são descontados diariamente, evita-se o acúmulo de débitos por aqueles que perdem, o que também garante o pagamento dos lucros a aqueles que ganham.

Retornos mais significativos

Outro ponto de destaque é a possibilidade de obter bons lucros no Mercado Futuro. Afinal, não é por acaso que ele é considerado um dos mercados mais interessantes do país.

O volume de negociações diárias é alto
e o investidor aprende a lucrar com as oscilações no dólar, por exemplo.

Perceba que você apenas arca com as oscilações do contrato, perdendo ou ganhando. Isso pode ampliar seus retornos, já que há a possibilidade de ganhar tanto na alta quanto na baixa de um ativo.

Com estudo e análises acertadas, é possível alcançar excelentes resultados. No caso do dólar, por exemplo, se há a perspectiva de queda, você poderá vendê-lo. Em um cenário de possível alta, em contrapartida, será mais interessante comprar a moeda.

Viu só? Você acaba de aprender o que todo bom investidor precisa saber: o ajuste diário é um mecanismo interessante e muito importante para quem investe no Mercado Futuro. Essa ferramenta é essencial para diminuir os riscos e ajudar milhares de pessoas a trilharem um caminho vencedor.

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