Novo Mercado B3: conheça o mais alto segmento de listagem da Bolsa

O investidor que busca ser sócio das melhores empresas da Bolsa precisa entender onde estão os negócios mais sólidos e transparentes.

Na B3, o Novo Mercado representa esse padrão de excelência: é o segmento de listagem que reúne companhias comprometidas com as melhores práticas de governança corporativa.

Conhecer esse espaço é fundamental para quem deseja investir no longo prazo com segurança, confiança e foco em crescimento sustentável. Vamos lá?

O que é o segmento de listagem do Novo Mercado?

Criado em 2000, o Novo Mercado é o segmento mais alto de listagem da B3, a Bolsa de Valores do Brasil, criado para destacar empresas que seguem as regras mais rigorosas de transparência e governança corporativa.

Isso significa que, além de divulgar informações claras e acessíveis aos investidores, essas companhias se comprometem a práticas que protegem melhor o acionista minoritário.

Para estar no Novo Mercado, a empresa precisa, por exemplo, emitir apenas ações ordinárias (com direito a voto), manter um percentual mínimo de ações em circulação no mercado e adotar conselhos de administração mais independentes.

Na prática, isso dá ao investidor mais segurança, confiança e previsibilidade, tornando o Novo Mercado um caminho natural para quem busca ser sócio de empresas sólidas e com foco no longo prazo.

Critérios: como as ações entram para o Novo Mercado?

Para uma empresa ter suas ações listadas no Novo Mercado, ela precisa aceitar um conjunto de regras que vão além do que a lei exige.

Esses critérios foram criados para aumentar a transparência e proteger o investidor.

Entre os principais, estão:

• Somente ações ordinárias (ON): a empresa não pode emitir ações preferenciais, garantindo que todos os acionistas tenham direito a voto.
• Free float mínimo: a companhia deve manter uma parcela mínima de ações em circulação no mercado, para dar liquidez e facilitar a negociação.
• Conselho de administração independente: parte dos conselheiros precisa ser independente da gestão, ajudando a fiscalizar e tomar decisões em benefício de todos os acionistas.
• Regras claras de governança: a empresa deve divulgar informações mais detalhadas, adotar políticas de transparência e respeitar direitos adicionais dos minoritários, como oferta pública em caso de saída da Bolsa.
• Transparência: necessário divulgar publicamente, de forma simultânea em português e inglês, fatos relevantes, resultados e proventos, como a distribuição de dividendos ou outros direitos aos acionistas.
• IPO já no Novo Mercado: a empresa entrar no Novo Mercado ao mesmo tempo que faz o IPO, sua oferta deve ser acima de R$ 2 bilhões ou entre R$ 1 bilhão e R$ 2 bilhões, desde que cumpra algumas condições.

Além disso, há outros critérios mais técnicos relacionados à auditoria, compliance, Oferta Pública de Aquisição de Ações (OPA), concessão de Tag Along, entre outros. Para saber mais, visite o site da B3.

Essas exigências tornam o Novo Mercado o segmento mais confiável para quem busca investir em empresas sólidas, comprometidas com boas práticas e com maior foco em crescimento sustentável.

Quais são os outros segmentos de listagem?

Além do Novo Mercado, a B3 possui outros segmentos de listagem que exigem diferentes níveis de governança corporativa. São eles:

• Nível 2: permite ações ordinárias (ON) e preferenciais (PN), mas garante mais direitos aos minoritários do que a lei prevê. Também exige conselheiros independentes e transparência reforçada.
• Nível 1: a empresa pode ter ON e PN, com menos exigências que o Nível 2, mas deve adotar algumas práticas adicionais de governança e manter um percentual mínimo de ações em circulação.
• Básico: é o nível mínimo, onde a companhia cumpre apenas o que a legislação determina, sem compromissos extras de governança ou transparência.

Dessa maneira, quanto mais alto for o segmento, maior a proteção e a confiança para o pequeno investidor. O Novo Mercado é o topo, mas Nível 2 e Nível 1 também já representam um avanço em relação ao mercado básico.

Quais empresas fazem parte do Novo mercado na B3?

O Novo Mercado é hoje o segmento mais respeitado da B3, reunindo empresas que se comprometem com transparência e boas práticas de governança corporativa.

Não por acaso, muitos dos nomes mais conhecidos da Bolsa estão lá: companhias sólidas, líderes em seus setores e que atraem investidores de longo prazo.

Alguns exemplos de empresas listadas no Novo Mercado são:

1. Priner (PRNR3): serviços industriais.
2. Totvs (TOTS3): software e tecnologia de gestão.
3. Odontoprev (ODPV3): planos odontológicos.
4. Ultrapar (UGPA3): atuação em distribuição de combustíveis, logística, etc.
5. Motiva (MOTV3): concessões de rodovias, infraestrutura.
6. Vale (VALE3): mineração e logística.
7. Magazine Luiza (MGLU3): varejo & e-commerce.
8. Raia Drogasil (RADL3): setor farmacêutico / varejo de saúde.
9. Banco do Brasil (BBAS3): setor bancário.
10. Fleury (FLRY3): diagnósticos médicos / saúde.
11. Weg (WEGE3): setor industrial / bens de capital.
12. Porto Seguro (PSSA3): seguros.
13. Lojas Renner (LREN3): varejo de moda e consumo.
14. EZTec (EZTC3): incorporação imobiliária.
15. Multiplan (MULT3): shopping centers / varejo físico.
16. Localiza (RENT3): aluguel de veículos / mobilidade.
17. Cosan (CSAN3): energia, infraestrutura e logística.
18. BB Seguridade (BBSE3): seguros e investimentos de aposentadoria.
19. Embraer (EMBR3): setor aeroespacial / aviação.
20. B3 (B3SA3): a nossa Bolsa de Valores brasileira.

Esses são apenas alguns exemplos, pois, segundo a B3, o Novo Mercado é formado por 190 empresas.

⚠️ Atenção: estar listado no Novo Mercado não garante retornos financeiros, nem que o preço das ações só vá subir ou que a empresa será sempre lucrativa e distribuir mais dividendos. Investir em Bolsa envolve riscos, e resultados passados não asseguram desempenho futuro. Tais empresas podem passar por dificuldades financeiras e, inclusive, sair da Bolsa.

Quais são os benefícios do Novo Merco para o investidor?

Investir em empresas do Novo Mercado traz vantagens importantes para quem pensa no longo prazo. Esse segmento foi criado justamente para dar mais segurança e confiança ao investidor.

Os principais benefícios são:

• Mais transparência: as empresas divulgam informações detalhadas e claras, facilitando a análise e a tomada de decisão.
• Direito a voto: todas as ações são ordinárias (ON), garantindo que o acionista participe das decisões da companhia.
• Maior proteção ao minoritário: regras exigem tratamento mais justo, inclusive em situações de venda de controle ou saída da Bolsa.
• Gestão mais profissional: presença de conselheiros independentes ajuda a fiscalizar e alinhar os interesses da empresa com os dos investidores.
• Liquidez mais alta: a exigência de free float (ações em circulação) aumenta as negociações no dia a dia, facilitando comprar e vender ações.

Portanto, Novo Mercado é sinônimo de confiança, segurança e boas práticas, tornando-se um caminho natural para quem quer ser sócio de empresas sólidas e construir patrimônio no longo prazo.

---

⚠️ Aviso legal importante:

Este material possui caráter meramente informativo/educativo. Quaisquer investimentos ou ativos financeiros aqui mencionados não configuram recomendação de compra e não refletem a opinião dos Analistas da Toro.

Para decisões de investimento, é fundamental consultar um Assessor de Investimentos qualificado. A Toro Investimentos se isenta de responsabilidade por quaisquer perdas diretas ou indiretas decorrentes do uso indevido deste conteúdo ou de decisões de investimento tomadas com base nele.