Margem de Garantia: o que é e como funciona?

A Margem de Garantia é uma exigência de reguladores do mercado financeiro que serve para cobrir eventuais perdas em uma operação malsucedida. Em resumo, a Margem de Garantia é um valor que uma pessoa deve possuir em conta para poder realizar operações na Bolsa de Valores.

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Você sabia que a Margem de Garantia é uma vantagem bem interessante disponível na Bolsa de Valores? Poucas pessoas sabem desse benefício e poderiam operar melhor se o conhecessem.

Pensando nisso, criamos este texto para explicar o que é Margem de Garantia. Ao longo da leitura, você entenderá:

• O que é e como funciona a Margem de Garantia.
• Qual o valor mínimo exigido.
• Qual é sua relação com ajuste diário.
• O que é execução de margem.

Vamos lá?

O que é Margem de Garantia?

A Margem de Garantia é uma quantia financeira que você deposita na corretora e ela te permite operar com um volume maior do que aquele que você depositou.

Dessa forma, você consegue aproveitar melhor as oportunidades do mercado e tem chance de lucrar mais na Bolsa de Valores.

No fim das contas, essa margem funciona como o famoso cheque ou depósito caução. Algo muito parecido com a exigência de contratos de aluguel de imóveis, em que você precisa deixar uma garantia caso não consiga pagar o aluguel em algum momento.

O conceito pode parecer complicado, pois a Margem de Garantia exigida pode variar de um ativo para outro. Ou seja, se você investe em ações no curto prazo ou em contratos futuros de café, por exemplo, possivelmente a margem exigida por cada um será diferente.

Quer saber como funciona na prática? Veja mais no próximo tópico.

SAIBA MAIS:
➡️ O que é trader e como funciona o trading na Bolsa?
➡️ Qual é a melhor corretora para operar Day Trade e Swing Trade?

Qual é o valor da Margem de Garantia?

O valor da Margem de Garantia pode variar de acordo com o tipo de operação que se pretende fazer e do ativo a ser negociado. Outro fator que pode alterar o valor da margem é o prazo escolhido.

Se você pretende fazer operações de curtíssimo prazo (o famoso Day Trade, que é a modalidade de operações que começam e encerram no mesmo dia), a margem exigida será diferente de quem faz aplicações com prazos maiores.

Então, já deu para entender que o valor da margem pode variar bastante. São 3 os principais fatores que determinam essa variação:

• O ativo a ser negociado.
• O valor exigido pela sua corretora de valores.
• O prazo da operação.

Mas para você já ter um valor como base para entender quanto pode ser a Margem de Garantia exigida, saiba que:

A partir de 31/01/22, o valor mínimo de margem para operações de Day Trade com minicontratos de índice (WIN) é R$100 e para minicontratos de dólar (WDO) é R$150.

Estes valores mínimos são uma regra da B3 e vale para todas as corretoras de valores e instituições financeiras.

Então, a partir deste mínimo a sua corretora pode cobrar o valor que quiser, conforme suas próprias diretrizes.

Margem de garantia e alavancagem: como funciona?

Uma das principais vantagens dessa margem é que ela permite a alavancagem. Operar alavancado é a mesma coisa que movimentar valores maiores do que o seu patrimônio.

Assim, você poderá comprar R$50.000 em ações no Day Trade, mesmo tendo só R$5.000 na sua conta, por exemplo.

⚠️Mas atenção: ao mesmo tempo em que a alavancagem traz benefícios, ela também aumenta os riscos da operações.

Nesse exemplo acima, tanto o seu lucro quanto os possíveis prejuízos que você possa ter, são referentes aos R$50.000 e não os R$5.000 que você tem em conta. Então, este recurso deve ser usado com bastante estratégia e conhecimento.

Lembra quando falamos que a margem não precisa ser apenas em dinheiro? É porque também é possível utilizar títulos de Renda Fixa e até mesmo outras ações como garantia. No entanto, essa estratégia amplia os riscos da sua operação.

Por outro lado, é possível diversificar suas aplicações e fazer um planejamento levando a alavancagem em consideração. Isso pode contribuir para que você se aproxime de bons resultados com seus investimentos.

Vale lembrar que, no entanto, a alavancagem aumenta as chances de sucesso, mas também oferece mais riscos.

Quais investimentos podem ser utilizados como Margem de Garantia?

Como você já sabe, o capital que será usado como margem não precisa ser em dinheiro, obrigatoriamente.

Além do valor em dinheiro, que é o mais utilizado no mercado, a Margem de Garantia também pode ser formada por:

• Ações.
• Certificado de Depósito Bancário (CDB).
• Títulos públicos do Tesouro Direto.
• Em casos especiais, Fundos de Investimentos também podem ser usados como Margem de Garantia.

De qualquer forma, é importante saber que nem todas as aplicações de Renda Fixa podem ser utilizadas com esse fim. E que ao usar seus investimentos de longo prazo como garantia, você pode estar expondo seu capital a um risco maior.

Qual a relação entre ajuste diário e Margem de Garantia?

A Margem de Garantia funciona como um caução para eventuais perdas, seja você investidor ou trader.

Para quem opera Day Trade, é um valor financeiro que a Bolsa de Valores e a corretora exigem para permitir que o usuário realize as operações de compra e venda. Assim, caso tenha prejuízo, ele terá condições de arcar com esse custo.

Como no Day Trade a operação não tem exposição acima de 1 dia, essa Margem de Garantia é bem menor do que o capital total necessário para realizar posições de curto e longo prazo.

No caso dos contratos futuros de minidólar, índice, café, boi, milho, também não se exige valor total do contrato para realizar posições de curto e longo prazo. Porém, dependendo do prazo, a Margem de Garantia exigida para esse tipo de contrato oscila.

Ou seja, para Day Trade a Margem de Garantia é ainda menor. Para curto e longo prazo a Margem de Garantia é um pouco maior, porém, continua sendo menor do que o valor total do contrato.

E quando estamos falando em contratos do Mercado Futuro existe um aspecto que não pode ser ignorado: o ajuste diário.

O ajuste diário nada mais é do que um mecanismo de equalização de preços. Em um determinado horário, que muda de acordo com o tipo de contrato que você está operando, o mercado pondera os preços para definir o valor deste ajuste.

Para quem opera Day Trade, ou seja, compra e vende no mesmo dia, ele não impacta em nada. Agora, para quem vai levar a posição dos contratos de um dia para o outro, sofrerá o ajuste. Por isso sempre reforçamos a importância de operar com estratégia e planejamento. 

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Como funciona a execução de margem?

A execução de margem acontece quando o investidor ou trader fica inadimplente, isto é, com o saldo negativo em conta.

É um procedimento usado para cobrar quem não cumpriu com as obrigações. A ideia é evitar que todo o mercado seja prejudicado. Nada mais justo, certo?

Confira, logo abaixo, uma explicação detalhada para entender como funciona a execução de margem.

• Quando estiver com o saldo negativo em conta, você é obrigado a depositar o valor no mesmo dia para zerar o saldo.
• Esse depósito deve ser feito, preferencialmente, até às 12:00. Entre 15:00 e 16:00, a B3 verificará se os valores estão de acordo com as posições das pessoas que estão operando.
• Caso a verificação identifique que alguém sem recursos suficientes realizou operações, sua posição será zerada no preço de mercado.
• Após zerar a posição do inadimplente, haverá o desbloqueio do valor de margem, destinando-o ao ajuste diário negativo.

Essa medida é uma forma de garantir o andamento das operações. Assim, aqueles que têm suas contas em dia, terão suas posições mantidas e continuarão investindo sem prejuízos por causa dos inadimplentes.

Por possibilitar a alavancagem, a Margem de Garantia é uma grande vantagem para quem opera Day Trade, mas deve sempre ser usada com responsabilidade.

De qualquer forma, é extremamente importante entender bem a dinâmica do mercado antes de realizar operações na Bolsa de Valores.

Lembre-se: é esse conhecimento que possibilita resultados satisfatórios. As margens e as operações alavancadas são dispositivos que oferecem riscos, mas que quando usados com planejamento podem te ajudar bastante.

De nada adianta utilizar a Margem de Garantia sem conhecer o mercado ou não ter uma estratégia definida. Caso contrário, você pode fazer más escolhas e prejudicar todo o seu capital. Por isso, tome decisões conscientes e sempre faça operações respeitando seus objetivos.

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