Hedge: aprenda o que é e como funciona essa proteção!

Hedge é uma estratégia que visa proteger investimentos contra riscos de flutuações no mercado. Envolve o uso de instrumentos financeiros para compensar possíveis perdas, reduzindo a exposição a variações de preço. O objetivo principal do hedge é minimizar perdas potenciais e proporcionar mais estabilidade aos retornos de investimentos em um cenário volátil.

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O universo de investimentos possui vários termos, siglas e conceitos específicos. Quem vê de fora ou está começando a investir agora, pode pensar que é impossível saber tudo e muitas pessoas acabam desistindo.

Porém, aprender o que é hedge
não é tão complicado quanto
muitas pessoas imaginam.

Para você entender como funciona o mercado de investimentos, é fundamental conhecer esses termos e as siglas. Por isso, vamos falar sobre hedge, um termo que está presente no dia a dia de muitos investidores inteligentes, entre eles o grande Warren Buffett, um dos homens mais ricos do mundo.

Neste conteúdo, você vai entender, de uma forma bem simples, o que é hedge, como funciona e as vantagens de utilizar este mecanismo na hora de investir seu dinheiro.

O que é hedge no mercado financeiro?

Hedge é uma palavra em inglês que, quando traduzida livremente para o português, pode significar cerca ou limite.

Por isso, no mercado financeiro, quando falamos em hedge, estamos falando sobre uma forma de proteção ao seu investimento, mais precisamente sobre a forma de cercar a aplicação limitando os preços dos ativos.

De forma simples, podemos dizer que hedge é o mecanismo que serve para proteger operações financeiras expostas a uma alta taxa de volatilidade. Ou seja, estão em constante variação de preço.

Essa proteção é feita a partir de uma estratégia de definição do preço futuro de uma ação ou outro ativo, tomando como base os preços e as cotações atuais do mercado.

O hedge é muito usado, principalmente, em transações que envolvem commodities, como café e boi gordo.

Por exemplo, um produtor de commodities pode usar um contrato de futuros para fixar o preço de venda antecipadamente, evitando impactos negativos de uma queda no preço da commodity. Da mesma forma, investidores estrangeiros podem usar hedge cambial para proteger-se contra flutuações na taxa de câmbio. 

Como o preço desses produtos pode variar, o hedge consiste em uma estratégia que fornece algum tipo de previsibilidade ao mercado, tanto para compradores quanto para vendedores.

Então, você já deve ter entendido que hedge é uma das estratégias de proteção que você pode fazer ao aplicar seu dinheiro na Bolsa de Valores. Saber sobre essa estratégia e como investir com inteligência é importante para aumentar suas chances de sucesso e suavizar os riscos da renda variável.

O que são Hedge Funds?

Os Hedge Funds são Fundos de Investimentos Privados que buscam retornos altos utilizando uma ampla gama de estratégias. Seu objetivo central é preservar e multiplicar o capital dos investidores, independentemente das condições de mercado.

Esses Fundos têm mais liberdade para investir em comparação com fundos tradicionais, podendo adotar estratégias diversificadas, como long & short, arbitragem, alavancagem e investimentos em derivativos.

O termo “hedge” refere-se à capacidade desses fundos de mitigar riscos, embora algumas estratégias possam ter riscos. Eles geralmente atraem investidores sofisticados devido à sua natureza complexa e potencial para retornos elevados, mas também apresentam riscos substanciais devido à flexibilidade e à alavancagem que podem estar presentes em suas estratégias.

Quais são os tipos de operação de hedge?

É possível aplicar a estratégia de hedge em diferentes tipos de ativos, principalmente commodities, câmbio e ações. Veja como funciona em cada opção:

1. Hedge em commodities

Como falamos agora pouco sobre as commodities, vamos começar com este tipo de hedge que é um dos mais comuns e antigos do mercado financeiro. A estratégia de hedge para commodities tem como objetivo evitar o efeito da imprevisibilidade do movimento de oferta e demanda.

Podemos dizer que os produtores de commodities, como milho, café e boi gordo, por exemplo, realizam a venda da produção por meio de contratos futuros. Isso quer dizer que eles fixam o preço agora, mas repassam o dinheiro, ou os próprios produtos em alguns casos, só no futuro.

Essa operação ajuda a controlar o mercado, evitando que a imprevisibilidade prejudique as transações e afete todo o resultado da produção desses produtos.

2. Hedge cambial

Esse tipo de hedge tem como objetivo reduzir o máximo possível o prejuízo causado pela variação das moedas no mercado financeiro.

Além de proteger os investimentos em moedas, essa estratégia é muito utilizada por organizações que importam ou exportam produtos cotados em moedas estrangeiras. Essas organizações utilizam esse mecanismo para estimar o valor de negociações em determinada moeda e realizar planejamentos.

Para os investidores, o hedge cambial pode ser realizado de algumas formas diferentes:

• Hedge cambial com moeda em espécie: o investidor compra moedas quando o preço no mercado está em queda e vende quando os preços estão valorizados. Você pode utilizar essa estratégia quando for viajar ou fazer compras em outros países, por exemplo.
• Hedge cambial feito com contratos de Mercado Futuro: funciona com a definição de condições para transações (compra e venda) sobre a variação na cotação da moeda estrangeira que está sendo negociada.
• Opções de compra de moeda: nesse mecanismo, o investidor assume o direito de comprar moedas no futuro, porém, com os valores definidos no momento da contratação do hedge.

3. Hedge em ações

O hedge de ações é a forma de evitar que a volatilidade dos papéis na Bolsa de Valores afete os seus investimentos de forma muito negativa. Você pode realizar essa estratégia comprando opções de ações ou investindo em índices que são beneficiados com a movimentação do mercado.

Para o investimento em ações, a estratégia de hedge é a forma de proteger seu dinheiro e evitar que um possível movimento negativo do mercado afete totalmente seus rendimentos.

Por isso é tão importante manter o foco e realizar investimentos dentro de um planejamento que se encaixe aos seus objetivos.

Seguindo uma estratégia bem definida, de acordo com as suas necessidades, é possível aumentar suas chances de ter bons resultados e ainda proteger seu dinheiro.

Como funciona o hedge?

Agora que falamos sobre os tipos de hedge, você deve estar se perguntando como funciona esse mecanismo de proteção e o que fazer para proteger seus investimentos, não é mesmo?

Para facilitar ainda mais seu entendimento, vamos apresentar um exemplo prático dessa situação: imagine que você tenha comprado papéis que possuem volatilidade alta no mercado, como as ações da Petrobras, Vale ou Itaú.

Uma forma de você proteger seu investimento dos efeitos do mercado é vender ativos que representam a volatilidade do próprio mercado, como o BOVA11, por exemplo, que é um fundo de índice que tem uma performance próxima ao próprio Ibovespa.

Assim, em caso de uma desvalorização das suas ações, seu investimento estaria mais protegido.

Mas esse é apenas um exemplo, ok? Antes de começar a investir e escolher uma estratégia de hedge, vale a pena conversar com um profissional para tirar dúvidas e saber quais oportunidades são mais interessantes agora.

Por isso, você deve acompanhar o mercado financeiro e observá-lo constantemente para encontrar as melhores oportunidades de investimento. Saber sobre as ações que são mais voláteis ajuda a criar estratégias para suavizar riscos e planejar seus investimentos.

A boa notícia é que você não precisa fazer tudo por conta própria.

Na Toro, você tem o auxílio de profissionais que são especialistas neste mercado, encontrando informações que são fundamentais e recomendando as melhores oportunidades para você investir e construir um caminho de sucesso.

Qual a relação entre hedge e Mercado Futuro?

Como você viu, o mecanismo de hedge está muito relacionado com o conceito de Mercado Futuro. Isso é a definição de vendas que só acontecerão lá na frente.

O Mercado Futuro é um ambiente na Bolsa de Valores onde são negociados contratos de compra ou venda de ativos para uma data futura.

Imagine que você é um produtor de milho e sabe que, na entressafra do produto, a cotação do milho campinas é R$38,00. Para garantir que, na época da colheita do produto, você consiga vender o milho por este preço, você compra uma opção de venda do milho pelo valor de R$38,00.

Desse jeito, você garantirá uma oportunidade de vender os grãos por R$38,00. Caso aconteça um movimento de desvalorização do produto, você conseguirá manter o rendimento esperado, afinal, venderá pelo preço definido anteriormente.

Por outro lado, você adquiriu apenas uma opção de venda. Isso quer dizer que, se acontecer a valorização do ativo, você pode optar por não vender pelo preço definido na época. Assim, abre mão da opção de venda para vender pelo novo preço do momento.

É assim que o Mercado Futuro pode ser utilizado para realizar uma estratégia de hedge. Afinal, também é possível proteger os investimentos quanto à volatilidade desse mercado.

Quais são as diferenças entre hedge e o conceito de “operar vendido”?

“Hedge” e “operar vendido” são conceitos relacionados, mas não são exatamente a mesma coisa. Aqui está a diferença:

Por que você deve utilizar estratégias de hedge?

A resposta dessa pergunta é bem simples e você precisa tê-la sempre em mente ao começar a investir. O hedge é uma ótima ferramenta para suavizar riscos e ajudar a controlar os efeitos da volatilidade do mercado sobre seus investimentos.

Você já deve saber que, ao entrar no mercado de investimentos, especialmente na renda variável, você tem chances de obter resultados maiores do que o esperado, mas também pode ter prejuízos.

Por isso, o hedge é tão utilizado. Afinal, ele permite que, mesmo em momentos de queda do mercado, seus prejuízos sejam amenos e não afetem tão profundamente seu planejamento financeiro.

Apesar de tudo que falamos até aqui sobre as vantagens do hedge, você deve ter atenção para realizar corretamente essa prática.

Ter domínio sobre o mercado de investimentos e entender o atual cenário econômico é indispensável para ter sucesso utilizando este mecanismo.

Por isso, é sempre importante contar com o auxílio de profissionais experientes e plataformas que permitam que você consiga operar o mercado de uma forma fácil e simples.