Como comparar e escolher os melhores Fundos Multimercado?

Para escolher os melhores Fundos Multimercado, o checklist deve considerar: objetivos, perfil de investidor, nível de risco, composição da carteira do Fundo, prazos (resgate, cotização, liquidação e resgate antecipado), aplicação mínima, rentabilidade, índice de Sharp, taxas, custos e impostos. 

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Bem-vindo(a) ao nosso guia completo sobre como comparar e escolher os melhores Fundos Multimercado.

Se você está buscando diversificar seus investimentos e aproveitar as oportunidades do mercado financeiro, eles podem ser uma excelente opção.

Uma pesquisa recente mostrou que os Multimercados estão superando os produtos de Renda Fixa entre os investidores de maior renda.

Neste conteúdo, vamos explorar tudo o que você precisa saber para fazer uma análise criteriosa e tomar decisões informadas na hora de escolher os melhores Fundos.

Desde entender os diferentes tipos de estratégias adotadas até avaliar os principais indicadores de desempenho, passando pela análise de riscos e taxas envolvidas, estaremos aqui para orientar você em cada etapa do processo. Vamos lá?

O que são os Fundos Multimercados?

Os Fundos Multimercados são modalidades de investimento que possuem flexibilidade para aplicar em diferentes classes de ativos, como ações, títulos públicos, câmbio e derivativos.

Essa diversificação permite aos gestores explorar diversas estratégias de investimento e buscar retornos mais atrativos.

Eles ainda possuem liberdade para se adaptar às condições de mercado, aproveitando oportunidades e minimizando riscos. A alocação dos recursos pode variar de acordo com a estratégia adotada, podendo ser mais conservadora, moderada ou agressiva.

Além disso, a gestão profissional é um dos principais atrativos, pois os gestores possuem expertise em tomar decisões de investimento de acordo com as condições do mercado.

Os Fundos Multimercados são indicados para investidores que buscam diversificação e estão dispostos a assumir riscos moderados em troca de maior potencial de retorno.

Como escolher os melhores Fundos Multimercados?

Agora, vamos elencar os fatores que os investidores devem levar em conta ao comparar um ou mais Fundos de Investimentos, levando em consideração seus objetivos de curto, médio e longo prazo.

Assim, ao realizar uma comparação, leve em consideração os seguintes itens:

1. Objetivos e perfil de investidor

Antes de mais nada, lembre-se que todo investimento deve estar em consonância com seu perfil de investidor, levando em consideração sua tolerância ao risco e objetivos da aplicação, como aposentadoria, viagens, aquisição de bens e serviços, entre outros.

Portanto, ao escolher um Fundo Multimercado, verifique se suas características estão alinhadas com seus objetivos em termos de prazo, risco, rentabilidade, liquidez e outros fatores relevantes.

2. Nível de risco

Em seguida, se você já sabe o objetivo e o prazo, pode ponderar sobre o nível de risco do Fundo escolhido. Mesmo entre os Multimercados, há diferentes níveis de exposição a ativos menos ou mais arriscados.

Além disso, outros elementos podem ser considerados na análise do nível de risco de um Fundo, como governança, tamanho do patrimônio, diversificação e a abordagem do gestor, entre outros.

3. Prazos de resgate, cotização, liquidação e resgate antecipado

O 3º passo na comparação dos Fundos consiste no estudo dos prazos, que fornecerá ao investidor uma ideia da liquidez da aplicação. A liquidez é essencial, pois diz respeito ao tempo necessário para resgatar os recursos investidos.

Portanto, se você precisar do dinheiro de forma imediata, é aconselhável optar por Fundos com prazos menores.

Os principais prazos a serem observados são:

• Prazo de cotização: refere-se ao tempo necessário para converter o dinheiro em cotas do Fundo e vice-versa.
• Prazo de liquidação: é o período após a cotização em que a transação financeira é concluída.. 
• Prazo de resgate: representa o número de dias entre a cotização e a liquidação. Ou seja, é o tempo que leva desde o pedido de resgate até o recebimento do dinheiro. Geralmente, é expresso como D+1 (um dia), D+10 (dez dias), D+30 (30 dias) e assim por diante.

Além disso, verifique as regras do Fundo em relação ao resgate antecipado, especialmente se o Fundo tiver um prazo de vencimento. Isso é de extrema importância em casos de necessidade, pois a retirada antecipada pode acarretar custos ou perda de rentabilidade.

4. Investimento mínimo

Um aspecto relevante a ser considerado é o investimento mínimo estabelecido pela gestão do Fundo para a entrada de novos cotistas.

Com a disseminação dos investimentos e o aumento dos canais de educação financeira, surgiram diversas opções que permitem a construção de uma carteira com ativos a preços acessíveis, frequentemente abaixo de R$1.000, R$500 ou até mesmo R$100.

5. Composição da carteira

Talvez o item de maior importância nessa análise é a composição da carteira do Fundo Multimercado. Essencialmente, isso envolve avaliar como e onde o gestor alocou os recursos dos cotistas no mercado financeiro.

Ao examinar a composição da carteira, é possível verificar se ela apresenta maior ou menor nível de risco, se está alinhada ao seu perfil de investimento, se a diversificação é adequada, se você já investe diretamente em alguns desses produtos, e assim por diante.

6. Histórico de rentabilidade

A próxima etapa envolve analisar o histórico de rentabilidade dos Fundos de Investimentos e realizar comparações.

Geralmente, os resultados são apresentados em termos de valorização ou desvalorização ao longo de 12 meses, no ano ou no mês corrente.

É importante prestar atenção em alguns aspectos:

• Compare Fundos semelhantes: quando colocar dois ou mais Fundos em contraste, avalie a composição da carteira e faça comparações semelhantes. Logo, não faz muito sentido comparar um Fundo que investe mais em Renda Variável com um que busca mais ativos de Renda Fixa.
• Perenidade: aqui, estude se a rentabilidade do Fundo e os resultados do gestor são consistentes e se repetem ou foi fruto de um desempenho isolado. 
• Risco envolvido: veja se a rentabilidade é coerente com o risco que a carteira do Fundo está exposta. Por exemplo, Fundos mais arriscados devem entregar resultados melhores. 

7. Taxas e custos

Além dos elementos mencionados, é essencial verificar as taxas e custos associados à participação como cotista em um Fundo e como eles afetam a rentabilidade final. As principais cobranças incluem:

• Taxa de performance: valor pago pelos investidores em reconhecimento ao desempenho positivo do Fundo ao alcançar uma rentabilidade superior.
• Taxa de administração: valor referente às despesas administrativas do Fundo, que engloba os custos de gestão, distribuição, custódia e outras atividades relacionadas. 

7.1 Fundos de Investimentos com Cashback

Uma ótima notícia é que, além da Corretagem Zero, a Toro devolve uma parte da Taxa de Administração do Fundo para você.

Normalmente, as gestoras repassam uma porcentagem dessa taxa para as corretoras, mas a Toro abriu mão desse valor para que você e todos os clientes possam obter mais ganhos.

A quantia do reembolso varia de acordo com cada Fundo, e você recebe o valor integral em dinheiro, diretamente na sua conta, para usar como preferir.

Se você ainda não possui uma conta na Toro, faça seu cadastro agora mesmo e aproveite essa vantagem adicional.

8. Impostos

Um outro fator que pode ter um impacto direto na rentabilidade final do Fundo são os impostos.

No caso do Imposto de Renda, as alíquotas aplicadas sobre os ganhos são variáveis e dependem do tipo de investimento e do prazo de aplicação. Observe:

Imposto de Renda sobre Fundos de Investimentos
Fundos de Curto Prazo	• Até 180 dias: 22,5%  • Acima de 181 dias: 20%
Fundos de Longo Prazo	• Até 180 dias: 22,5% • De 181 a 360 dias: 20% • De 361 a 720 dias: 17,5% • Acima de 720 dias: 15%

 
Além disso, é necessário realizar anualmente a declaração dos Fundos nos quais você investe à Receita Federal, por meio do Imposto de Renda.

9. Índice de Sharpe

O Índice de Sharpe é uma ferramenta que auxilia os investidores a compreenderem a relação entre o retorno e o risco de um investimento.

A fórmula básica para calculá-lo  é: (Retorno do Investimento – Taxa Livre de Risco) / Desvio Padrão do Investimento

• Retorno do Investimento: é a média dos retornos obtidos pelo investimento ao longo de um determinado período.
• Taxa Livre de Risco: representa o retorno que seria obtido em um investimento considerado livre de risco, como títulos do governo.
• Desvio Padrão: mede a volatilidade ou risco do investimento.

Ao aplicar o Índice de Sharpe aos Fundos, é possível identificar de forma mais clara quais opções oferecem maior rentabilidade com menor risco, possibilitando a construção de uma carteira diversificada e inteligente.

10. Relatório gerencial, lâmina e regulamento

Além de observar a rentabilidade, é importante ler o relatório da administração do Fundo anualmente para entender os fatores que influenciaram o desempenho.

A lâmina é um documento obrigatório atualizado mensalmente, que apresenta informações essenciais sobre o Fundo, como estratégia e performance histórica.

O regulamento, por sua vez, contém as regras técnicas e jurídicas do Fundo e raramente é alterado, oferecendo ao investidor a capacidade de decidir se deseja investir naquele ativo financeiro.

Esses documentos são importantes para uma análise mais completa e para que o investidor possa tomar decisões informadas sobre seus investimentos.

Depois deste checklist, você estará preparado para analisar qualquer Fundo Multimercado. Se você quiser ver quais são os Fundos sugeridos por nossos Analistas este ano, clique no link abaixo:

Quais são os melhores Fundos Multimercado hoje?

Para descobrir os melhores Fundos do mercado e com as melhores rentabilidades, faça login na plataforma da Toro, clique em Investimentos > Fundos de Investimentos > Multimercado. 

Daí, você pode ampliar as suas buscas filtrando por rentabilidade, menor risco, prazo de resgate ou investimento mínimo. 

Se quiser mais informações sobre o Fundo, clique em “Detalhes”. Ali, você vai encontrar tudo o que precisa saber para investir com mais segurança e comparar o desempenho do Fundo contra o CDI. 

Lembrando que os exemplos acima não são recomendações de compra nem necessariamente expressam a Opinião dos Analistas da Toro. 

Se ainda tiver alguma dúvida, assista ao tutorial em vídeo que preparamos para você começar a investir nos melhores Fundos Multimercados e ainda contar com o benefício do Cashback na Toro: