O lucro líquido é o lucro real de uma empresa, uma vez que todas as despesas são subtraídas de sua receita. Esse indicador é utilizado para medir a lucratividade de um negócio.
O lucro líquido é um indicador financeiro fundamental para quem busca investir com estratégia. Ele fornece insights sobre a eficiência operacional de uma empresa, a capacidade de gerar lucro real e a maneira como uma organização está administrando seus custos e despesas.
Se você vai investir na Bolsa de Valores, o ideal é verificar o lucro líquido das empresas antes de comprar ações, por exemplo. Um lucro líquido consistente e crescente ao longo do tempo geralmente indica uma empresa bem administrada e que oferece potencial de retorno aos investidores.
Neste artigo, vamos explicar:
- O que é lucro líquido.
- Como é feito o cálculo do lucro líquido.
- A diferença de lucro líquido, lucro bruto e lucro operacional.
- A importância desse indicador financeiro.
Vamos lá?
Navegação Rápida
O que é lucro líquido?
O lucro líquido é o resultado financeiro de uma empresa após subtrair todas as despesas e impostos do total de receitas.
Ele representa o valor que uma empresa realmente ganhou em um determinado período, levando em consideração todas as suas obrigações financeiras.
Além disso, o lucro líquido é usado para calcular indicadores como o índice preço/lucro (P/L), que compara o preço das ações com o lucro gerado, ajudando os investidores a avaliar se um papel está sobrevalorizado ou subvalorizado no mercado.
Em resumo, essa medida é empregada para analisar os ganhos líquidos que a empresa obtém por meio de suas operações.
Para compreender o conceito de lucro líquido, basta examinar os relatórios financeiros de uma empresa: de maneira geral, esse indicador é apresentado após a dedução de todos os impostos e despesas da organização.
Consequentemente, muitos gestores de Fundos de Investimento, por exemplo, examinam o quanto as empresas estão lucrando. Afinal, essa medida é essencial para avaliar o desempenho de uma organização.
No próximo tópico, vamos mostrar como é feito o cálculo do lucro líquido. Continue lendo!
Como calcular o lucro líquido?
O lucro líquido é calculado subtraindo todas as despesas e impostos do total de receitas de uma empresa. A fórmula básica para calcular o lucro líquido é a seguinte:
Lucro Líquido = Receitas Totais – Custos Totais – Despesas Totais – Impostos
Vamos entender cada um desses fatores:
- Receitas totais: são todas as entradas de dinheiro provenientes das vendas de produtos, prestação de serviços ou outras fontes de receita da empresa.
- Custos totais: incluem os gastos diretos relacionados à produção de bens ou serviços, como custo de matéria-prima, mão de obra direta e outros valores associados à produção.
- Despesas totais: são os gastos operacionais que a empresa incorre, como despesas administrativas, de vendas, marketing e outras despesas não diretamente ligadas à produção.
- Impostos: representam os tributos que a empresa é obrigada a pagar com base em sua renda e atividades.
Assim, subtraindo todos esses valores das receitas totais, chega-se ao lucro líquido.
⚠️ É importante ressaltar que essa é uma visão simplificada e que os cálculos reais podem ser mais complexos devido a outros fatores contábeis e regulatórios envolvidos.
Exemplo prático de cálculo de lucro líquido
Vamos considerar uma empresa hipotética que produz móveis. Para fazer o cálculo do lucro líquido, temos:
- Quantidade produzida: 8.000 unidades.
- Preço de venda médio: R$ 800,00.
- Custo por unidade produzida: R$ 350,00 (incluindo todos os custos variáveis por unidade).
- Despesas fixas (aluguel, salários etc): R$ 18.000,00.
Com base nesses números, podemos calcular o lucro líquido da seguinte maneira:
1. Receitas totais da empresa com vendas: R$ 800,00 x 8.000 = R$ 6.400.000,00
2. Custos de produção (custos variáveis): R$ 350,00 x 8.000 = R$ 2.800.000,00
3. Lucro bruto: R$ 6.400.000,00 – R$ 2.800.000,00 = R$ 3.600.000,00
4. Lucro líquido antes das despesas fixas: R$ 3.600.000,00 – R$ 18.000,00 = R$ 3.582.000,00
Nesse exemplo, o lucro líquido antes das despesas fixas é de R$ 3.582.000,00. Isso demonstra o resultado financeiro da empresa após a dedução dos custos variáveis, mas antes de considerar as despesas fixas. Assim, para calcular o lucro líquido final, subtrairíamos ainda as despesas fixas desse valor.
Qual é a diferença entre lucro líquido, lucro bruto e lucro operacional?
Lucro líquido, lucro bruto e lucro operacional são métricas diferentes que informam o desempenho financeiro de uma empresa. Abaixo estão as principais diferenças entre elas.
| Indicador financeiro | Definição |
| Lucro bruto | O lucro bruto é a diferença entre a receita e o custo dos produtos vendidos (CPV). CPV refere-se aos custos diretos associados à produção e entrega de bens ou serviços, como mão de obra, materiais e despesas gerais. O lucro bruto mostra quanto dinheiro uma empresa está ganhando após contabilizar os custos diretamente relacionados à produção de seus bens ou serviços. |
| Lucro operacional | O lucro operacional é calculado subtraindo as despesas operacionais do lucro bruto. As despesas operacionais incluem custos indiretos associados à gestão do negócio, como salários, aluguel, serviços públicos, impostos e outras despesas. O lucro operacional é uma medida de lucratividade que indica quanto dinheiro a empresa está ganhando com suas operações comerciais principais, antes de levar em consideração impostos e outras despesas não operacionais. |
| Lucro líquido | O lucro líquido é a medida final da rentabilidade. É calculado subtraindo todas as despesas, incluindo despesas não operacionais, como reembolsos de dívidas e custos de reestruturação, da receita total. |
Agora você já sabe as diferenças entre os tipos de lucros que são calculados nas empresas. É importante destacar, contudo, que não se deve considerar apenas um ou outro indicador.
O mais recomendado é fazer uma análise completa do todo, como uma Análise Fundamentalista, por exemplo, para entender melhor a saúde financeira da empresa e tomar melhores decisões de investimentos.
De fato, há investidores e profissionais no mercado financeiro que podem sustentar a ideia de que o lucro líquido equivale a uma entrada tangível de dinheiro na empresa. No entanto, é possível que a empresa registre lucro sem que ocorra entrada de dinheiro.
Em essência, dentro dos relatórios financeiros de uma empresa, o lucro líquido representa uma expectativa de pagamento, não uma entrada efetiva de dinheiro. Isso acontece porque os pagamentos dos clientes podem ter sido efetuados em parcelas ao longo do tempo.
Daí a importância de avaliar métricas de endividamento, receita e até mesmo preço, a fim de obter uma visão mais clara acerca da lucratividade de uma empresa. Especialmente se você estiver em busca das melhores ações da Bolsa para comprar e aumentar seus lucros.
Qual é a importância de conhecer o lucro líquido?
Como vimos, entender o que é o lucro líquido é fundamental para tomar boas decisões de investimentos. Mas existem também outros motivos para se familiarizar com esse indicador:
✅ Avaliação da performance: o lucro líquido oferece uma visão direta da eficácia operacional da empresa, permitindo que os investidores avaliem como a companhia está desempenhando em termos de geração de lucro.
✅ Indicador de rentabilidade: o lucro líquido reflete a capacidade da empresa de transformar suas atividades em ganhos. Investidores buscam empresas com histórico de lucros consistentes, pois isso indica a possibilidade de retornos positivos.
✅ Tomada de decisão mais informada: conhecer o lucro líquido auxilia os investidores na tomada de decisão. Com essa informação, é possível determinar se a empresa está gerando lucros suficientes para justificar seu investimento.
✅ Comparação com pares do mercado: ao analisar o lucro líquido de uma empresa em relação a outras do mesmo setor, investidores podem identificar líderes de mercado e melhores oportunidades de investimento.
✅ Previsão de dividendos: empresas lucrativas muitas vezes distribuem parte de seus lucros aos acionistas na forma de dividendos. Investidores podem usar o histórico de lucro líquido para estimar possíveis pagamentos futuros.
✅ Indicativo de saúde financeira: essa métrica também é um indicador da saúde financeira da empresa. Investidores buscam empresas com lucros consistentes, pois isso sugere estabilidade e capacidade de lidar com desafios econômicos.
✅ Avaliação de estratégia de crescimento: mudanças nos lucros líquidos ao longo do tempo podem revelar a eficácia das estratégias de crescimento adotadas pela empresa, ajudando os investidores a entender se elas estão funcionando.
✅ Influência nas cotações das ações: os resultados desse indicador financeiro muitas vezes impactam nas cotações das ações. Um lucro líquido melhor do que o esperado pode levar a aumentos no valor das ações, e vice-versa.
✅ Gerenciamento de riscos: conhecer o lucro líquido permite aos investidores avaliar os riscos associados a uma empresa. Uma queda acentuada nos lucros pode indicar problemas operacionais ou de mercado, por exemplo.
✅ Planejamento financeiro: investidores que entendem o lucro líquido estão melhor equipados para planejar seus próprios investimentos, estabelecendo metas realistas com base nas informações fornecidas pela empresa.
Em resumo, conhecer o lucro líquido de uma empresa é fundamental para quem vai investir na Bolsa de Valores. Assim, você consegue fazer melhores escolhas e construir uma carteira mais rentável.
E se você está pensando em montar uma carteira de ações diversificada, que garanta bons resultados, conte com a Assessoria Exclusiva da Toro para te ajudar a construir um patrimônio com estratégia e análises aprofundadas.
