Piercing line e dark cloud cover: como interpretar padrões de reversão no trading

No mercado de ações e no mundo do trading, a habilidade de ler e interpretar gráficos é fundamental para tomar decisões informadas. Por isso, conhecer alguns padrões de reversão, como o piercing line e dark cloud cover, é tão importante. 

Conhecendo esses padrões, o trader pode tomar decisões baseadas em tendências, tornando suas operações mais profissionais. 

Aqui você irá conhecer um pouco mais sobre esses dois padrões, o piercing line (linha de perfuração) e o dark cloud cover (nuvem negra), para que você possa aproveitar uma possível reversão de tendência e lucrar com esse movimento. 

O que são padrões de reversão e por que eles importam?

Padrões de reversão são formações gráficas que indicam uma alta probabilidade de que a tendência de preço atual de um ativo esteja prestes a mudar. 

Se a tendência é de queda (baixa), o padrão sinaliza uma possível alta. Se a tendência é de alta, o padrão sugere uma provável queda.

O trader experiente sabe que esses padrões são muito importantes para se antecipar aos movimentos de mercado, além de fazer o trader ter capacidade de:

• Identificar pontos de entrada/saída: ajudam a determinar o momento ideal para iniciar ou encerrar uma operação.
• Gerenciar risco: permitem posicionar o stop loss de forma estratégica, limitando possíveis prejuízos.
• Confirmar a análise: funcionam como mais um elemento de confirmação em conjunto com outros indicadores da análise técnica.

Ou seja, saber quando haverá a reversão de tendência será um grande diferencial para as suas operações e se tornar um trader que se antecipa às movimentações do mercado.

Agora que já ficou entendido o que é um padrão de reversão, chegou o momento de conhecer dois deles.

Piercing line: o sinal de reversão de baixa para alta

O padrão piercing line é um sinal de reversão de baixa para alta que aparece após uma tendência de queda no preço do ativo.

Ele é formado por dois candlesticks que possuem características específicas:

• Primeiro candlestick: é um candlestick longo de baixa, que confirma a tendência de queda.
• Segundo candlestick: na sequência surge um candlestick longo de alta, que apresenta algumas características importantes

O segundo candlestick deve possuir algumas características importantes, como:

• O preço de abertura do segundo candlestick é abaixo do fechamento do primeiro;
• O preço de fechamento deve penetrar ou “perfurar” mais da metade (mais de 50%) do corpo real do primeiro candlestick de baixa;
• O fechamento ocorre acima do ponto médio do corpo anterior, mas abaixo da abertura do primeiro candlestick.

Abaixo você pode observar como o piercing line ocorre em um gráfico:

Este padrão indica que, após uma pressão vendedora forte (primeiro candlestick), os compradores (o segundo candlestick) assumiram o controle de forma significativa. 

O gap de baixa na abertura do segundo dia sugere que a tendência de queda deveria continuar, mas a força compradora foi tão intensa que não apenas fechou o gap, mas reverteu o movimento e perfurou a queda anterior.

Um cuidado importante ao analisar esse padrão é buscar a confirmação no próximo período. O ideal é que o candlestick seguinte seja de alta, com o preço fechando acima do topo do primeiro candlestick.

Dark cloud cover: o aviso de reversão de alta para baixa

O padrão dark cloud cover é o oposto do piercing line e atua como um sinal de reversão baixista (de alta para baixa), surgindo após uma tendência de alta estabelecida.

O dark cloud cover também é formado por dois candlesticks. Confira como ele é exibido graficamente:

As características dos candles são as seguintes:

1. Primeiro candlestick: um candlestick longo de alta, que confirma a tendência de subida.
2. Segundo candlestick: um candlestick longo de baixa, que cumpre as seguintes condições:
   • Abertura: o preço de abertura do segundo candlestick é acima do preço de fechamento do primeiro (gap de alta).
   • Cobertura: o preço de fechamento do segundo candlestick deve penetrar ou “cobrir” mais da metade (mais de 50%) do corpo real do primeiro candlestick de alta.
   • Fechamento: o fechamento ocorre abaixo do ponto médio do corpo anterior, mas acima do preço de abertura do primeiro candlestick.

Este padrão sugere que a força compradora, representada pelo primeiro candlestick, embora tenha tentado se manter forte, foi dominada pela pressão vendedora no segundo período. 

A “nuvem negra” de vendedores cobriu a força compradora anterior, indicando que a tendência de alta está perdendo fôlego.

Importante destacar que o padrão é mais forte se o segundo candlestick fechar bem próximo ou abaixo do valor de abertura do primeiro candlestick. A penetração profunda no corpo do candlestick anterior é o que dá força ao sinal de reversão.

Quadro comparativo dos padrões

Para auxiliar seu estudo, veja a tabela comparativa entre os dois padrões e  

Característica	Piercing line (altista)	Dark cloud cover (baixista)
Tendência anterior	Queda (Baixa)	Alta
Primeiro candlestick	Longo e de baixa	Longo e de alta
Abertura do segundo	Abaixo do fechamento anterior (gap de baixa)	Acima do fechamento anterior (gap de alta)
Fechamento do segundo	Penetra mais de 50% do corpo anterior	Penetra mais 50% do corpo anterior
Interpretação	Reversão para alta	Reversão para baixa

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Perguntas Frequentes 

O que significa a penetração de 50% em um padrão de reversão?

A penetração de 50% (mais da metade) do corpo real do primeiro candlestick pelo segundo indica que a pressão oposta (compradora no Piercing Line ou vendedora no Dark Cloud Cover) foi forte o suficiente para anular a maior parte do movimento anterior, sinalizando uma alta probabilidade de reversão da tendência.

Qual a diferença principal entre o dark cloud cover e o piercing line?

O Dark Cloud Cover é um padrão de reversão baixista, que surge após uma tendência de alta e sinaliza uma provável queda. O Piercing Line é um padrão de reversão altista, que aparece após uma tendência de baixa e sinaliza uma provável alta.

Como um trader deve usar esses padrões de reversão?

O trader deve usar esses padrões como sinais de alerta para uma possível mudança de tendência. Eles são mais eficazes quando surgem em níveis importantes de suporte ou resistência e devem ser sempre confirmados por outros elementos da Análise Técnica ou Gráfica, como volume ou o candlestick subsequente. É crucial gerenciar o risco, posicionando o Stop Loss de forma estratégica.

Posso usar apenas a piercing line ou o dark cloud cover para tomar decisões de trading?

Não. Embora sejam padrões poderosos, a regra de ouro no trading é a confirmação. Nunca se deve tomar uma decisão de investimento baseada em apenas um indicador ou padrão gráfico. Use-os em conjunto com o volume, outros indicadores e, principalmente, com o contexto da tendência de mercado do ativo

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