Letra de Câmbio (LC): como investir e ir além da Poupança?

Letra de Câmbio (LC) é um título de crédito utilizado para captação de recursos financeiros por empresas, em que o emissor (sacador) se compromete a pagar ao beneficiário (tomador) uma determinada quantia em dinheiro, acrescida de juros e encargos, em uma data futura específica.

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Quem investe está sempre em busca de alternativas seguras e com boa rentabilidade. Como você já deve ter ouvido falar, a Poupança, apesar da segurança, dificilmente traz um retorno satisfatório.

Nesse sentido, entender o que é Letra de Câmbio pode ser o próximo passo para você realizar uma boa aplicação em Renda Fixa e impulsionar seus resultados.

Levando isso em conta, preparamos este artigo para te explicar como esses títulos funcionam na prática. Leia o texto até o fim e aproveite nossas dicas para aprender:

• O que é Letra de Câmbio.
• Quais as principais vantagens da LC.
• Como funciona e qual o rendimento de uma LC.
• Como investir do jeito mais fácil em Letras de Câmbio.

O que é Letra de Câmbio?

Letra de Câmbio (LC) é um título de Renda Fixa, assim como o CDB (Certificado de Depósito Bancário). Elas, geralmente, são oferecidas por sociedades de crédito, financiamento e investimento, popularmente conhecidas como financeiras.

Com rentabilidades que podem superar as do CDB e do Tesouro Direto, a Letra de Câmbio é uma oportunidade para quem deseja diversificar sua carteira e potencializar seus ganhos.

Além disso, as LCs contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), o que traz mais segurança para o investidor.

Ao adquirir um destes títulos, você está “emprestando” seu dinheiro para a empresa que emitiu esse título. 

Em troca, você receberá o valor acrescido de juros e correção monetária. Vale lembrar que esse retorno ocorre em um prazo combinado no ato da compra.

Letras de Câmbio investem em dólar?

Letras de Câmbio (LCs) não investem em dólar. Elas são investimentos de Renda Fixa emitidos por financeiras no Brasil, sempre em reais (R$).

Apesar do nome, a Letra de Câmbio (LC) não tem relação direta com o dólar ou com o mercado de câmbio.

O nome vem de um instrumento financeiro antigo, usado para transações internacionais, mas hoje a LC é um investimento de Renda Fixa em reais, emitido por financeiras nacionais e no mercado local.

Se você busca exposição ao dólar, precisará considerar outras alternativas, como fundos cambiais, BDRs ou ETFs internacionais.

Quais são os tipos de Letra de Câmbio?

Existem 3 principais tipos de Letra de Câmbio, divididos de acordo com a forma de rentabilidade (prefixada, pós-fixada ou híbrida). A seguir, veja como eles funcionam:

1. LC prefixada

Nesta categoria, você sabe a rentabilidade que terá ao resgatar o seu investimento. Ou seja, no momento da aplicação é possível ter uma noção exata de quanto renderá o seu dinheiro.

2. LC pós-fixada

Ao contrário da prefixada, esta modalidade dá apenas uma estimativa de quanto você receberá na data de vencimento.

Isso acontece porque a remuneração está normalmente atrelada à taxa do CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que varia conforme o mercado financeiro.

Apesar disso, muitos especialistas a indicam como a opção mais segura entre as Letras de Câmbio.

3. LC híbrida

A Letra de Câmbio híbrida é uma mistura entre as duas opções que acabamos de citar. Nela, parte da rentabilidade está ligada a juros prefixados e a outra parte a um indexador, que pode ser, por exemplo, o CDI ou o IPCA (Índice de Preços ao Consumidor), também conhecido como índice da inflação.

Com tantas alternativas, saber qual o melhor título pode gerar muitas dúvidas e isso é perfeitamente normal.

Por isso, é importante saber que o melhor título irá depender do seu perfil de investidor, do seu objetivo e planejamento.

Fazendo uma comparação de investimentos de acordo com o seu planejamento, você pode descobrir a melhor rentabilidade, no prazo que você deseja, e com a segurança que você precisa. Na prática, isso é o que chamamos de investir segundo o seu perfil de investidor.

Continue a leitura para entender como investir nas LCs e aumentar seus ganhos.

Como investir em Letra de Câmbio?

Agora que você já sabe o que é Letra de Câmbio, é hora de entender como investir nessa aplicação. Antes de tudo, tenha em mente que é fundamental recorrer a uma boa corretora de valores.

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Existem, ainda, outros quesitos que merecem sua atenção antes de investir em LC. Veja só:

Qual é o valor mínimo para começar a investir em LC?

As Letras de Câmbio demandam quantias um pouco mais elevadas para quem deseja começar a investir e obter boas rentabilidades.

É comum encontrar aplicações que exigem um valor mínimo de R$10.000, sendo que esse valor não pode ser resgatado antes do prazo estabelecido.

Por exemplo: ao optar por uma LC com 3 anos de carência, não será possível resgatar sua aplicação antes desse prazo.

Caso você realmente precise resgatar o dinheiro antes do vencimento, a única saída será tentar vender seu título para outra pessoa, o que pode trazer prejuízos para sua rentabilidade.

No entanto, vale redobrar a atenção, pois nessa situação há o risco de não encontrar ninguém interessado em comprar o título de você.

A boa notícia é que, quanto maior o valor investido, melhor o retorno. Geralmente, as maiores taxas são pagas a quem investe a partir de R$50.000 e aceita esperar um prazo longo para resgatar o dinheiro.

Qual é o prazo exigido para investir em LC?

A LC pode ser uma aplicação de curto ou longo prazo. De qualquer forma, vale ressaltar que, quanto mais longo o prazo, maiores as chances de conseguir uma boa rentabilidade.

Há, inclusive, opções que apresentam liquidez diária. Nesses casos, você pode retirar a qualquer momento, mesmo que seja bem antes do vencimento combinado. No entanto, como compensação por essa vantagem, a rentabilidade costuma ser menor.

Além disso, quanto mais distante está a data de vencimento da aplicação, menores serão os valores a serem pagos no Imposto de Renda.

Quais são os riscos de investir em Letras de Câmbio?

A Letra de Câmbio é considerada uma das aplicações menos arriscadas do mercado financeiro. Isso porque é possível encontrar títulos protegidos pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos).

Fazer esse tipo de aplicação com o auxílio de uma corretora de valores traz muitos benefícios nesse sentido. Afinal, profissionais experientes podem ajudar na escolha da melhor LC para a sua carteira de investimentos.

As Letras de Câmbio (LCs) oferecem boa rentabilidade, mas, como qualquer investimento, apresentam riscos que você precisa conhecer para tomar decisões mais seguras:

• Risco de crédito: a LC é garantida pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por CPF e instituição, mas valores acima disso podem ser afetados caso a financeira enfrente dificuldades.
• Liquidez limitada: geralmente, as LCs só permitem o resgate no vencimento. Se precisar do dinheiro antes, pode ter dificuldades para vender o título.
• Risco de inflação: se a inflação subir muito, a rentabilidade pode perder poder de compra, especialmente em LCs prefixadas.

Quais são os custos e as tributações da LC?

Basicamente, a tributação que incide sobre a Letra de Câmbio é a mesma do CDB e do Tesouro Direto: o Imposto de Renda.

Como falamos agora há pouco, trata-se de uma tributação regressiva: quanto maior o tempo de investimento, menor será o percentual pago de imposto.

No caso da LC, a taxação é retida na fonte. Desse modo, quando você recebe seu dinheiro de volta, ele já vem com o IR descontado. Isso faz com que você não tenha nenhum trabalho extra ao declará-la.

Entenda como funcionam as alíquotas sobre o lucro obtido:

• LC de até 180 dias: 22,5% de imposto.
• LC de 181 dias a 360 dias: 20% de imposto.
• LC de 361 dias a 720 dias: 17,5% de imposto.
• LC superior a 720 dias: 15% de imposto.

Como investir em Letras de Câmbio do jeito mais fácil?

Agora que você já conhece as possibilidades da Letra de Câmbio, não fica difícil perceber que ela é uma boa alternativa se você deseja diversificar sua carteira de investimentos. Afinal, ela é uma combinação muito interessante entre rentabilidade e segurança.

E se você quer aproveitar as melhores oportunidades da Renda Fixa hoje, conheça nossa calculadora gratuita.

Com ela, você pode pesquisar pelo valor que você tem disponível e o prazo que deseja deixar seu dinheiro investido.

Depois disso, entregamos para você em poucos segundos qual é o título mais interessante para investir agora, seja uma LC, uma LCI ou LCA, ou um CDB, por exemplo.

Agora que você já sabe como investir em Letras de Câmbio, aproveite para conhecer quais são os melhores calculadoras de investimentos do mercado e descubra o jeito mais fácil de aplicar seu dinheiro.

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