Para Analistas da Toro, as ações da JBS (JBSS3) são uma alternativa interessante para investidores que buscam empresas com presença global e que atuam em setores essenciais, como o de alimentos. A empresa tem apresentado resultados sólidos nos últimos anos e tem uma posição de liderança em seu mercado.
Ser acionista das maiores empresas do mundo não é garantia de que o investimento trará retorno, mas sem dúvidas coloca as probabilidades ao seu lado. Na Bolsa de Valores, as empresas com maior valor de mercado estão entre as mais procuradas pelos investidores tanto pela segurança quanto pela solidez no longo prazo.
Uma carteira de ações com as marcas líderes de cada setor se torna resiliente para momentos de crise e bem posicionada para períodos de alta.
No artigo de hoje, falaremos sobre uma das companhias mais buscadas nos últimos anos pelos investidores nacionais e estrangeiros: a JBS.
Você vai conhecer quais são os diferenciais dessa empresa, seus produtos e os motivos pelos quais suas ações estão tão em evidência. Vamos lá?
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O que a JBS faz?
Hoje, a JBS é a maior produtora de proteínas e a 2ª maior empresa de alimentos do mundo. A companhia atua no processamento de carnes bovina, suína, ovina e de frango e também comercializa produtos de couros, biodiesel, colágeno, higiene e limpeza, embalagens metálicas, entre outros.
Além disso, a JBS possui mais de 400 unidades no mundo. Deste total, mais de 230 são relacionadas à produção de carnes, que são, sob qualquer ponto de vista, os produtos de maior valor agregado para a companhia.
Atualmente, a JBS conta com mais de 250 mil colaboradores, atende mais de 275 mil clientes em mais de 190 países.
No portfólio da JBS, encontramos marcas como Swift, Friboi, Seara, Maturatta, Plumrose, Pilgrim’s Pride Corporation, entre outras.
Por que investir no setor de proteína animal?
O setor de alimentos e proteína animal oferece algumas excelentes vantagens para quem deseja se tornar sócio das companhias que nele atuam, tais como:
✅ Alta produtividade: o Brasil é reconhecidamente um dos principais produtores de alimentos do mundo.
✅ Exportações elevadas: o setor de proteína animal se beneficia da alta do dólar nas suas vendas para o mercado externo.
✅ Demanda em crescimento: a demanda por proteína animal na América do Norte, Europa, Oceania e Ásia tem se mostrado bastante aquecida.
✅ Competitividade: as empresas brasileiras são muito competitivas quando comparadas com suas concorrentes internacionais.
Além disso, lembre-se que as commodities passam por ciclos de mercado, isto é, podem ser beneficiadas por longos períodos de altas nos preços internacionais.
O que preciso saber sobre as ações da JBS (JBSS3)?
Para quem vai comprar ações da JBS, é fundamental estar atento sobre as características gerais do papel, que são:
- Código de negociação: JBSS3.
- Composição acionária: o capital da empresa está nas mãos do Grupo de Controle – J&F Investimentos SA e Formosa – (48,83%) e o restante são as ações em circulações, em posse de demais acionistas individuais e institucionais, sendo dividido entre o BNDES Participações (20,81%) e outros minoritários (30,36%).
- Free float: dada a composição acionária acima, o free float – ações em circulação livre no mercado – é de 51,17% para as units.
- Governança corporativa: na classificação de governança, JBS está listada no Novo Mercado, o mais alto nível entre os segmentos de listagem da B3.
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Análise: é hora de comprar ações da JBS (JBSS3)?
Mas, afinal de contas, vale mesmo a pena comprar ações da JBS? De acordo com os Analistas de Investimentos da Toro, a empresa tem algumas vantagens competitivas que podem pesar a seu favor e quando comparada com algumas de suas concorrentes.
Primeiro, a resiliência do setor alimentício favorece a JBS, sobretudo com o o crescente aumento da demanda mundial por proteínas. A China, atualmente a maior importadora de carnes bovinas do mundo, desponta como o principal mercado responsável pelo impulso no consumo.
A JBS também vem avançando dentro do contexto ESG (em inglês: Ambiental, Social e Governança), com a adoção do compromisso global de zerar o saldo de emissões de gases de efeito estufa de suas operações, tornando-se Net Zero até o ano de 2040.
Outra iniciativa nesse sentido é o lançamento do Fundo JBS pela Amazônia, que busca destinar recursos para o desenvolvimento sustentável das comunidades locais e das entidades que atuam na região. Medidas em torno do aspecto social e de governança também colaboram para o fortalecimento do ESG.
Olhando para o outro lado do mundo, na Austrália, os resultados têm melhorado, apesar do cenário desfavorável devido à menor disponibilidade de gado. A JBS adquiriu a marca Rivalea, líder australiana no segmento de criação e processamento de suínos, expandindo o seu mix de produtos e diversificação geográfica.
Dando continuidade à sua estratégia de aquisições para levar suas marcas ainda mais longe, a empresa anunciou importantes movimentos, destacando-se a compra do Grupo King’s, um dos líderes na produção de charcutaria italiana, com operações na Itália e nos EUA, além do controle societário da BioTech Foods, uma das líderes globais no segmento de biotecnologia para a produção de proteína cultivada.
Somado a isso, recentemente, a JBS aprovou um novo programa de recompra de ações no total de 5% dos papéis em circulação, visando maximizar a geração de valor para o acionista.
Por fim, os Analistas da Toro acreditam que a expansão do portfólio operacional e do mix de produtos, além da diversificação geográfica, é um dos principais trunfos que colocam a JBS em uma posição privilegiada para entregar bons resultados, mesmo em um cenários mais adversos.
Ademais, o anúncio da dupla listagem de suas ações possibilita o acesso a um mercado de capitais com mais estrutura, mais liquidez e com a possibilidade de taxas mais interessantes, o que fortalece as condições de crescimento e competição na comparação aos seus pares globais. Dessa forma, a recomendação é de compra nas ações da JBS para o longo prazo.
Em resumo, podemos sintetizar as principais vantagens e desvantagens das ações da JBS:
| ✅ Pontos positivos | ⛔ Pontos negativos |
|---|---|
| Detém posição privilegiada nas negociações com fornecedores e clientes, por ser a maior produtora de proteína animal do mundo. | Os custos são diretamente afetados pela oscilação no preço de grãos (milho e soja), que estão em patamares altos desde o início da guerra na Ucrânia. |
| A diversificação geográfica reduz os riscos ligados às possíveis restrições sanitárias e barreiras comerciais, além de proporcionar flexibilidade à operação. | Um cenário inflacionário global, como estamos enfrentando, tende a pressionar as margens da JBS e suas subsidiárias. |
| Diversificação das fontes de receita por grupo alimentar e entre mercados consumidores em âmbito global, além de se beneficiar com os movimentos de alta do dólar. | Juros elevados nos Estados Unidos e no Brasil pressionam as margens financeiras da Companhia, visto o maior desembolso com juros. |
| Conseguiu a partir de novas aquisições, consolidar um setor fragmentado, criando potencial de alcançar economias de escala e potencializar seu resultado operacional, através da otimização da produção e da diluição de custos fixos. | Aumento do índice de alavancagem financeira (Dívida líquida/EBITDA). |
Ações da JBS x Marfrig x Minerva: como escolher?
Uma dúvida muito comum para os investidores que procuram esse setor é saber em qual empresa de proteína animal comprar: JBS, Marfrig ou Minerva.
Primeiramente, é preciso entender que são companhias em momentos diferentes nas suas trajetórias. Como vimos, a JBS é a maior empresa do setor e uma marca mais consolidada.
Já a Minerva (BEEF3) é uma das líderes na América do Sul na produção e comercialização de carne in natura. Também exporta seus produtos para mais de 100 países em vários continentes.
A Marfrig (MRFG3) também possui relevante presença e market share no segmento de proteína, especialmente na produção de carne bovina.
Além disso, o investidor deve estar ciente de que são companhias que se beneficiam de condições de mercado semelhantes, tais como: demanda internacional por carne, valor do preço do gado, valorização do dólar, entre outros.
Da mesma forma, são empresas sujeitas ao mesmos riscos: custos de produção, barreiras sanitárias para exportação, cobranças sobre os critérios de ESG, fatores climáticos, entre outros.
Assim sendo, muitos investidores evitam ter mais de uma empresa desse tipo na carteira, com o intuito de minimizar a correlação entre os ativos e aumentar a diversificação.
Mas nada impede que, dada uma análise bem feita, você invista em duas ou mais ações do tipo, mas considere o balanceamento adequado da relação risco retorno do seu portfólio como um todo.
Qual é o valor dos dividendos da JBS (JBSS3)?
Quando o assunto é a remuneração dos acionistas, a JBS não se destacava por elevado dividend yield comparado com outros setores, com exceção do ano de 2021, ano em que obteve lucro líquido recorde. A expectativa dos sócios é que tal desempenho se mantenha daqui para frente.
Nos últimos anos, o dividend yield e o payout da empresa foram os seguintes:
| Ano | Dividend yield | Payout |
|---|---|---|
| 2023 | 4,01% | – |
| 2022 | 9,10% | 28,70% |
| 2021 | 7,95% | 34,67% |
| 2020 | 2,28% | 54,61% |
| 2019 | 0,01% | 23,75% |
| 2018 | 0,40% | 23,75% |
| 2017 | 0,34% | 23,75% |
O payout é a porcentagem do lucro líquido distribuída entre os acionistas em cada ano e o dividend yield é o valor dos proventos dividido pela cotação do papel, ou seja, quanto cada ação retornou em proventos.
Gráfico: qual é a cotação das ações da JBS (JBSS3) hoje?
Além do ganho em juros sobre o capital próprio e dividendos, você também pode ver seu investimento se valorizar ainda mais com o crescimento dos preços da cotação da JBS hoje.
Veja, no gráfico abaixo, como as ações da se valorizaram desde 2011. As barras cor de rosa indicam o lucro líquido da companhia no fechamento de cada ano.
Como comprar ações da JBS?
Para finalizar, basta colocar tudo o que você aprendeu no conteúdo de hoje em prática. Caso seja do seu interesse se tornar acionista da JBS, além desse investimento estar coerente com o seu perfil, o procedimento para comprar as ações é bastante simples.
Para isso, transfira o dinheiro do seu banco para a sua conta aqui na Toro, busque a empresa pelo código de negociação (JBSS3) na plataforma, escolha e configure a quantidade de ações, confira o valor da ordem e confirme o investimento.
Resumindo:
Se tiver alguma dúvida, confira o tutorial que preparamos para você no vídeo abaixo:
