Entenda o que é overtrading e como se proteger dessa armadilha

No universo dinâmico da Renda Variável, a agilidade e a capacidade de tomar decisões rápidas são qualidades essenciais para um trader. Contudo, existe uma linha tênue entre ser um trader ativo e cair na armadilha do excesso de operações, um comportamento conhecido como overtrading.

Operar demais, muitas vezes sem uma estratégia clara ou por impulso, pode ser um dos maiores sabotadores de resultados, transformando lucros potenciais em prejuízos significativos.

Mas o que leva um trader a esse ciclo vicioso? Como identificar os sinais antes que seja tarde demais?

Neste artigo, vamos desvendar o conceito de overtrading, explorar suas principais causas e apresentar estratégias práticas para você evitar essa armadilha e operar com mais inteligência e controle.

O que é overtrading?

Overtrading é o ato de realizar um número excessivo de operações de compra e venda de ativos em um curto período, geralmente de forma impulsiva e sem uma análise criteriosa que justifique cada entrada. 

Esse comportamento não está ligado apenas à quantidade de ordens executadas, mas principalmente à falta de um plano de trading bem definido e ao desrespeito às próprias regras de gerenciamento de risco.

É um erro comum tanto em operações de Day Trade quanto de Swing Trade, movido mais pela emoção do que pela lógica.

O trader sente uma necessidade constante de “estar no mercado”, acreditando que mais operações resultarão em mais lucro, quando, na verdade, o resultado costuma ser o oposto: aumento dos custos com taxas e maior exposição a riscos desnecessários.

As principais causas do overtrading

Entender o que desencadeia o overtrading é o primeiro passo para evitá-lo. Geralmente, as causas estão enraizadas em fatores psicológicos.

Existem diversos fatores que podem influenciar um operador a cair na armadilha do overtrading. Sendo os principais:

• Ganância e FOMO (fear of missing out): o medo de ficar de fora de um movimento lucrativo leva o trader a entrar em operações sem confirmação ou com um timing ruim, apenas para não “perder a oportunidade”.
• Revenge trading (vingança): após uma ou mais perdas, o investidor tenta recuperar o prejuízo de forma rápida e agressiva, abrindo novas operações de forma irracional e, muitas vezes, aumentando o tamanho da posição.
• Excesso de confiança: uma sequência de ganhos pode gerar uma falsa sensação de invencibilidade. O trader começa a acreditar que “sabe” o que o mercado vai fazer, abandonando a disciplina e operando mais do que deveria.
• Falta de um plano de trading: sem regras claras de entrada, saída, tamanho de posição e limite de perda, o investidor fica à mercê das emoções e dos ruídos do mercado, operando por impulso.
• Tédio e impaciência: em momentos de baixa volatilidade, a falta de “ação” pode levar o trader a procurar operações onde elas não existem, forçando entradas que não atendem aos seus critérios.

Essas são as principais causas para que um trader perca o controle de suas operações e caia no overtrading. Por isso, fique atento para que você não opere influenciado por qualquer uma dessas situações. 

Como evitar o overtrading

Felizmente, com disciplina e as ferramentas certas, é possível controlar o impulso de operar excessivamente e proteger o seu patrimônio e suas operações das suas emoções. 

Para isso, você pode adotar as seguintes estratégias:

Tenha um plano de trading sólido

Antes de começar a operar, todo trader precisa ter um plano de trading solido e já estabelecido.

Nesse plano, o trader irá escolher quais ativos irá monitorar, quais os seus gatilhos de entrada e de saída do ativo, qual o limite de perda e ganho diário, e outras estratégias que o trader entenda importante.

Com esse plano estabelecido, ele ‘e quem ira orientar as operações e como elas serão realizadas. Com isso, o trader cria uma forma de evitar operar emoções. 

Gerenciamento de risco é fundamental 

Utilize ordens de stop loss e stop gain em todas as suas operações. Elas são suas redes de segurança e ajudam a remover a emoção da decisão de sair de uma operação.

Com isso, voce protegerá o seu patrimônio e evitará operar com base na ganância

Defina metas realistas

Estabeleça uma meta de ganho diária e, ao atingi-la, considere encerrar suas atividades. Da mesma forma, defina um limite máximo de perda. Se atingir esse limite, pare de operar no dia. 

A disciplina para parar é tão importante quanto a habilidade para começar.

Essas metas estão intimamente relacionadas com a estrategia anterior, de estabelecer stops para suas operações.

Mantenha um diário de trading

Anote todas as suas operações, incluindo o motivo da entrada, o resultado e como você se sentiu. 

Revisar seu diário ajuda a identificar padrões de comportamento, como o “revenge trading”, e a tomar decisões mais lógicas no futuro.

Faça pausas estratégicas

Afaste-se da tela por alguns minutos, especialmente após uma grande vitória ou uma perda dolorosa. Isso ajuda a reequilibrar o estado emocional e a evitar decisões impulsivas.

Você está cometendo overtrading?

Fique atento a estes sinais em seu comportamento operacional. Eles podem indicar que você está cruzando a linha do excesso de operações:

• Quebra de regras: você constantemente ignora seus próprios limites de stop loss e stop gain.
• Resultados estagnados: Seu número de operações é alto, mas o resultado financeiro é baixo ou negativo, sendo consumido por taxas de corretagem e custos.
• Ansiedade e estresse: Você sente a necessidade de monitorar o mercado o tempo todo e fica ansioso quando não está posicionado.
• Operações impulsivas: A maioria de suas decisões é baseada em “achismos” ou em movimentos repentinos do mercado, e não em uma análise prévia.
• Aumento de risco injustificado: Você aumenta o tamanho de suas posições para compensar perdas anteriores, desrespeitando seu gerenciamento de risco.

Perguntas frequentes

Qual a diferença entre um trader ativo e o overtrading? 

Um trader ativo opera com base em um plano bem definido, com critérios claros de entrada e saída e um gerenciamento de risco rigoroso. O overtrading, por outro lado, é caracterizado por operações excessivas e impulsivas, sem uma estratégia clara e geralmente motivadas por emoções como medo ou ganância.

Overtrading só acontece no Day Trade?

 Não. Embora seja mais comum em operações de curtíssimo prazo como o Day Trade , o overtrading também pode ocorrer em outras modalidades, como o Swing Trade , quando o investidor gira sua carteira de ativos com uma frequência maior do que a sua estratégia recomenda, movido pela ansiedade ou pela busca de lucros rápidos.

Ferramentas como o stop loss podem realmente ajudar a evitar o overtrading? 

Sim. Ferramentas de gerenciamento de risco, como stop loss e stop gain, são essenciais. Elas automatizam as decisões de saída, removendo o componente emocional da equação. Ao definir seus limites antes de entrar na operação, você se força a seguir seu plano e evita a tentação de estender uma perda (revenge trading) ou de sair de uma operação lucrativa cedo demais por ansiedade.

Universidade Toro Trader

A Universidade Trader Toro é uma plataforma educacional gratuita, criada pela Toro com o apoio da B3, para ensinar sobre Day Trade. 

O conteúdo atende desde traders iniciantes até os mais experientes, com o objetivo de aprimorar habilidades e estratégias. A plataforma oferece videoaulas, lives de trading ao vivo e cursos completos com analistas.

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