Quais são as vantagens e riscos de investir no BDR da Amazon (AMZO34)?

Para quem está pensando em investir no BDR da Amazon precisa saber as vantagens e riscos deste ativo.

Primeiramente, não dá para negar que um dos BDRs mais populares é o AMZO34, que representa as ações da gigante Amazon.com, Inc. 

Por conta disso, é comum que muitos investidores busquem conhecer este ativo para investir nele. Além de ser uma maneira dos investidores começarem a aplicar dinheiro em ações internacionais. 

Neste conteúdo, você vai conhecer tudo o que precisa saber antes de incluir esse ativo na sua carteira com mais segurança e no momento certo.

O que é o BDR da Amazon (AMZO34)?

O AMZO34 é o código de negociação do BDR (Brazilian Depositary Receipt) da Amazon na B3, a Bolsa de Valores Brasileira. 

Antes de mais nada, é importante saber que os BDRs são recibos emitidos no Brasil que representam participação indireta em empresas estrangeiras. 

Cada BDR pode representar uma fração ou a totalidade de uma ação estrangeira, e seu valor está atrelado ao desempenho da ação subjacente no mercado internacional.

No caso do AMZO34, cada BDR corresponde a 1/10 de uma ação da Amazon negociada na Nasdaq, a Bolsa de Valores dos EUA.

Esses ativos são emitidos e negociados no mercado brasileiro, oferecendo uma maneira conveniente para os investidores locais acessarem ativos internacionais. 

Dessa forma, investir em BDRs permite que investidores brasileiros acessem indiretamente o investimento em empresas internacionais sem a necessidade de operar diretamente em Bolsas estrangeiras. Isso acaba trazendo mais facilidade de diversificação para as carteiras de investimentos dos brasileiros.

Como é realizada a negociação do BDR da Amazon?

Todos os BDRs são negociados na B3, a Bolsa de Valores do Brasil. Então, eles seguem as mesmas regras e horários das ações brasileiras. 

Isso facilita a vida dos investidores locais, que não precisam lidar com fusos horários ou regulamentações de Bolsas estrangeiras.

No entanto, é importante considerar que a liquidez dos BDRs é menor comparada às ações negociadas diretamente nas bolsas internacionais, o que pode afetar a rapidez e o custo das operações de compra e venda.

Outra característica importante dos BDRs é a exposição ao risco cambial.

Como os BDRs representam ações de empresas estrangeiras, seu valor pode ser afetado pelas variações na taxa de câmbio entre o real e a moeda do país de origem da empresa.

No caso do AMZO34, a valorização ou desvalorização do dólar em relação ao real pode impactar diretamente o valor do BDR.

Quais são as vantagens de investir no BDR da Amazon?

É claro que investir no BDR da Amazon proporciona diversos benefícios aos investidores e é importante saber quais são eles.

Afinal, você estará aplicando o seu dinheiro em um ativo e precisa saber como ele funciona e o retorno proporcionado.

As principais vantagens são:

• Acesso a uma empresa global: permite que investidores brasileiros se beneficiem do crescimento de uma das maiores empresas do mundo sem precisar operar em bolsas estrangeiras.
• Diversificação: adicionar BDRs como AMZO34 à carteira ajuda na diversificação, reduzindo a dependência do mercado doméstico.
• Facilidade de negociação: os BDRs são negociados em reais e seguem as mesmas regras e horários da B3, facilitando a vida do investidor brasileiro.

Quais são os riscos de investir no AMZO34?

Apesar dos benefícios citados, os investidores também precisam se atentar aos riscos que existem ao aplicar no BDR da Amazon.

Por isso, separamos os principais riscos que você precisa saber antes de investir neste ativo. Confira:

• Risco de mercado: as ações da Amazon estão sujeitas às mesmas flutuações de mercado que outras ações, o que pode impactar o valor dos BDRs.
• Risco cambial: como os BDRs representam ações de uma empresa estrangeira, há exposição ao risco cambial. A valorização ou desvalorização do real em relação ao dólar pode afetar o valor do BDR.
• Risco regulatório: mudanças na legislação brasileira ou nos EUA podem impactar os BDRs.
• Risco da empresa: problemas específicos da Amazon, como falhas na gestão ou mudanças na competitividade, podem afetar o desempenho dos BDRs.
• Risco de liquidez: a liquidez dos BDRs pode ser menor comparada às ações negociadas diretamente nas bolsas americanas, dificultando a compra ou venda rápida.

Qual é a política de dividendos do BDR da Amazon?

A política de dividendos da Amazon é bastante singular entre grandes empresas de tecnologia e varejo. 

Desde sua fundação, a Amazon nunca pagou dividendos aos seus acionistas. Essa decisão estratégica é baseada na filosofia de reinvestir os lucros na empresa para fomentar o crescimento, a inovação e a expansão contínua.

Segundo a Economatica, 8 das 25 maiores empresas dos EUA, entre elas, a Amazon, não distribuíram lucros aos acionistas na última década.

Em 21 de agosto de 2010, a Amazon valia US$ 57,2 bilhões. Dez anos depois, seu valor de mercado era de US$ 1,64 trilhão.

Porém, precisamos destacar que existem razões para que a empresa não realize a distribuição de dividendos entre os investidores. 

Por exemplo, a Amazon opta por reinvestir seus lucros em várias áreas, como:

• Pesquisa e desenvolvimento (P&D): a empresa investe significativamente em novas tecnologias, melhorando produtos e serviços existentes, e explorando novas oportunidades de mercado.
• Expansão de infraestrutura: a construção de novos centros de distribuição, aprimoramento da logística e expansão global são prioridades constantes.
• Aquisições e parcerias: a Amazon frequentemente adquire outras empresas para diversificar seus negócios e fortalecer sua posição em novos mercados.

Embora a Amazon tenha mantido essa abordagem por décadas, a política de dividendos pode mudar no futuro.

Isso porque empresas em fases de crescimento intenso tendem a reter lucros para aumentar o valor a longo prazo. 

No entanto, à medida que a empresa amadurece e suas necessidades de reinvestimento diminuem, existe a possibilidade de que dividendos possam ser introduzidos como uma forma de retornar valor direto aos acionistas.

Entretanto, precisamos destacar que a estratégia da Amazon de reinvestir os lucros têm gerado um crescimento substancial do preço das ações ao longo dos anos, beneficiando aqueles que mantêm suas ações a longo prazo.

Qual o futuro da Amazon?

O futuro da Amazon parece promissor, com planos de continuar expandindo em áreas como inteligência artificial, logística, saúde e serviços financeiros. 

A liderança de Bezos passou para Andy Jassy em 2021, mas a visão de crescimento e inovação permanece central para a estratégia da empresa. 

Com um foco constante em atender às necessidades dos clientes e explorar novas oportunidades de mercado, a Amazon está bem posicionada para continuar seu crescimento e impacto global.

Além disso, a empresa opera em três principais segmentos de negócios, cada um contribuindo de forma significativa para a receita e o crescimento da empresa. Veja!

América do Norte

Este segmento é responsável pela maior parte da receita da Amazon, abrangendo todas as operações de varejo na América do Norte, incluindo o comércio eletrônico, serviços de assinatura e vendas físicas em lojas como Whole Foods Market. 

Internacional

O segmento internacional inclui operações fora da América do Norte.  Apesar de ser menor em comparação com o segmento norte-americano, ele ainda responde por uma parte substancial da receita. 

A Amazon continua a expandir suas operações globais, fortalecendo sua presença em mercados-chave na Europa, Ásia e América Latina.

Amazon Web Services (AWS)

Nem todos sabem, mas a AWS é o braço de computação em nuvem da Amazon e um dos seus segmentos mais lucrativos. 

Este setor contribui com boa parcela da receita total, bem como representa enorme participação no lucro operacional da empresa. 

Além disso, a AWS oferece uma ampla gama de serviços de infraestrutura e plataforma em nuvem, como armazenamento, processamento e banco de dados, sendo líder no mercado de computação em nuvem.

Outros negócios

Além dos segmentos principais, a Amazon também investe em outras áreas, como inteligência artificial, publicidade digital, dispositivos eletrônicos (Kindle, Echo), produção de conteúdo (Amazon Studios) e supermercados (Amazon Fresh). 

Essas iniciativas diversificam ainda mais as fontes de receita da empresa e reforçam sua posição de mercado.

Vale destacar ainda que a Amazon possui uma infraestrutura logística robusta, com uma vasta rede de centros de distribuição, aviões, veículos de entrega e uma frota de drones. 

Essa infraestrutura permite à empresa oferecer entregas rápidas e eficientes, incluindo o serviço Prime, que garante entrega em dois dias ou menos para os assinantes.

⚠️ Lembrando que aqui não realizamos recomendação de compra ou venda. Esse conteúdo é apenas educativo e não representa a opinião dos Analistas da Toro.