Divergência no trading: saiba como funciona e como identificar na prática

As divergências são um dos sinais mais utilizados por traders que buscam identificar momentos de esgotamento da tendência ou possíveis reversões de preço.

Elas surgem quando o preço vai para um lado e o indicador técnico vai para outro, criando um alerta importante sobre perda de força no movimento.

Por isso, a seguir, saiba o que são divergências, quais tipos existem e como utilizar esses sinais na prática. Boa leitura!

O que é divergência no trading?

Uma divergência, dentro da Análise Técnica, acontece quando o movimento do preço segue em uma direção, enquanto um indicador técnico aponta outra.

Esse desencontro revela que a força por trás daquela tendência começou a mudar, indicando que o mercado pode estar caminhando para uma alteração no movimento, seja uma pausa, perda de velocidade ou, também, uma possível virada.

Os traders acompanham esses sinais porque as divergências costumam antecipar mudanças no impulso do mercado, mostrando enfraquecimento ou fortalecimento da tendência antes que fique visível no gráfico de preços.

Por esse motivo, elas são vistas como um dos alertas mais precoces de que algo importante pode estar prestes a acontecer com determinado ativo.

Quais os tipos de divergência?

Embora a lógica das divergências seja simples, preço e indicador se movendo em sentidos diferentes, elas se dividem em três categorias principais. Cada uma delas transmite uma forma diferente sobre o comportamento da tendência e o possível movimento do mercado.

A seguir, saiba quais são essas categorias e como funciona cada tipo, além das possíveis leituras que o profissional trader pode fazer de cada padrão.

Divergência de alta

A divergência de alta acontece quando o preço continua fazendo fundos mais baixos, mas o indicador mostra fundos mais altos.

Isso significa que, apesar de o gráfico ainda apontar queda, a força desse movimento já não é tão intensa. A pressão que empurrava o preço para baixo está enfraquecendo, e o mercado começa a mostrar sinais de que pode parar de cair.

Por isso, muitos traders interpretam esse padrão como um alerta de que o preço pode iniciar um movimento de recuperação, indicando uma possível reversão para cima.

Divergência de baixa

A divergência de baixa aparece quando o preço cria topos mais altos, enquanto o indicador registra topos mais baixos.

Nesse caso, mesmo que o gráfico siga avançando, o impulso da alta está enfraquecendo. A força que sustentava a subida já não acompanha o movimento do preço, o que pode significar que o mercado está perdendo o ritmo.

Dessa maneira, muitos traders entendem esse sinal como um possível início de correção ou queda.

Divergência oculta

A divergência oculta, por sua vez, difere das duas anteriores, pois em vez de apontar reversão, sugere continuação da tendência principal.

Dessa maneira, ela ocorre quando o indicador forma:

• um fundo mais baixo dentro de uma tendência de alta, ou
• um topo mais alto dentro de uma tendência de baixa.

Esse desencontro indica que, mesmo que o mercado esteja em uma pequena correção, a tendência predominante ainda tem força para continuar. Por isso, esse tipo de divergência no trading funciona como um sinal de que a direção atual pode continuar.

Como a divergência funciona na Análise Técnica?

Para identificar divergências no gráfico, os traders costumam utilizar indicadores de trading que medem força, velocidade e intensidade dos movimentos de preço. Entre os mais populares estão o RSI, o MACD e o Oscilador Estocástico.

Cada um deles analisa o mercado de uma forma diferente, mas todos podem mostrar quando o preço está perdendo fôlego (ou quando a tendência atual ainda pode continuar.

A seguir, saiba mais sobre cada um desses indicadores.

IFR (Índice de Força Relativa)

O IFR avalia o ritmo dos movimentos de preço e indica se o mercado está acelerando ou perdendo impulso. A divergência, nesse caso, aparece quando os topos e fundos do RSI não acompanham os topos e fundos do gráfico de preços

Por exemplo:

• Se o preço faz novas mínimas, mas o RSI cria mínimas mais altas, isso sugere uma divergência de alta, indicando perda de força na queda.
• Se o preço faz máximas mais altas, mas o RSI apresenta máximas mais baixas, temos uma divergência de baixa, mostrando enfraquecimento da pressão de alta.

Esse indicador costuma ser um dos preferidos dos traders por oferecer sinais visuais muito claros.

MACD

O MACD utiliza médias móveis para medir o momentum e a direção da tendência. Ele é composto por duas linhas e por um histograma, que mostra a distância entre elas.

A divergência acontece quando o movimento do histograma ou das linhas do MACD não confirma a evolução do preço.

Por exemplo:

• Se o preço forma uma máxima mais alta, mas o histograma do MACD faz uma máxima mais baixa, isso indica redução da força compradora, um sinal típico de divergência de baixa.
• Se o preço registra uma mínima mais baixa, enquanto o MACD forma uma mínima mais alta, há um enfraquecimento da pressão de queda, caracterizando divergência de alta.

Esse indicador é muito útil para perceber quando a tendência está perdendo velocidade, mesmo que o preço ainda não mostre isso de forma evidente.

Oscilador Estocástico

O Estocástico compara o preço de fechamento atual com a faixa de preços recentes, permitindo identificar zonas de sobrecompra e sobrevenda (e também divergências).

O sinal surge quando os topos ou os fundos do oscilador se comportam de forma diferente dos movimentos do preço.

Por exemplo:

• Se o preço sobe e forma topos mais altos, mas o Estocástico forma topos mais baixos, isso revela uma divergência de baixa, indicando perda de força na alta.
• Se o preço cai e faz fundos mais baixos, mas o Estocástico cria fundos mais altos, isso aponta uma divergência de alta, sugerindo enfraquecimento da queda.

Este indicador é bastante útil para traders que buscam reações rápidas do mercado, já que ele responde muito bem a oscilações de curto prazo.

Importante: o investimento em Renda Variável e as operações de trading na Bolsa de Valores envolvem riscos significativos e são recomendadas exclusivamente para investidores com perfil agressivo, que compreendem a volatilidade do mercado e estão cientes das possíveis perdas financeiras. Se você ainda não respondeu ao teste de perfil de investidor (questionário de suitability), acesse sua conta e descubra o seu nível de tolerância ao risco.