Dividendos do VGHF11: tudo o que você precisa saber sobre a rentabilidade

O VGHF11 é um FII de papel com gestão ativa, focado em ativos financeiros do setor imobiliário, oferecendo uma rentabilidade atrativa e distribuição mensal de rendimentos. Com uma carteira diversificada e uma gestão experiente, o FII pode ser uma opção interessante para investidores que buscam renda passiva e exposição ao mercado imobiliário por meio de ativos financeiros.

---

O VGHF11 é um Fundo de Investimento Imobiliário (FII) que opera no segmento híbrido, gerido pela Valora Gestão e administrado pelo Banco Daycoval S.A. 

Quem tem interesse em investir nesse Fundo Imobiliário precisa conhecer o seu histórico e como tem sido o pagamento de dividendos aos seus investidores.

É isso que veremos neste artigo. Aqui explicaremos como ele funciona, qual a sua estratégia e também o histórico de seus dividendos.

⚠️ Importante: os investimentos e ativos citados nesse conteúdo não representam recomendação de compra nem necessariamente expressam a opinião dos analistas da Toro.  Consulte sempre um Assessor ou Analista de investimentos qualificado para receber orientações da melhor diversificação e quais ativos mais indicados para o seu perfil e objetivos.

O que é o FII VGHF11?

O VGHF11 (Valora Hedge Fund FII) é um Fundo de Investimento Imobiliário (FII) do tipo papel, com estratégia híbrida, focado em gerar renda passiva mensal por meio de aplicações em ativos financeiros ligados ao setor imobiliário.

Desde sua criação, o Fundo tem operado no segmento híbrido, o que significa que ele investe em uma variedade de ativos imobiliários. Como:

• Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs).
• Debêntures imobiliárias.
• Letras hipotecárias.
• LCI.
• Cotas de outros FIIs
• Outros títulos relacionados ao setor imobiliário. 

Essa estrutura robusta permite que o FII mantenha uma base diversificada de ativos, que inclui 115 ativos distintos, garantindo uma alocação equilibrada e diversificada para maximizar os retornos e minimizar riscos. 

Confira a ficha técnica do FII:

• Tipo: Fundo de Papel (FII)
• Segmento: Híbrido
• Gestão: Valora Gestão de Investimentos
• Administração: Banco Daycoval
• Início: Março de 2020
• CNPJ: 36.771.692/0001-19
• Número de cotistas: aproximadamente 396 mil
• Patrimônio líquido: cerca de R$ 1,4 bilhão
• Taxa de administração: 0,90% a.a. sobre o patrimônio líquido (mínimo de R$ 10.000 mensais)
• Taxa de performance: 20% sobre o que exceder IPCA + média anual do IMAB5 no semestre civil anterior, com mínimo de IPCA + 3% a.a.

Qual a estratégia utilizada no VGHF11?

O FII adota uma estratégia de gestão ativa, o que significa que os gestores tomam decisões contínuas sobre a compra e venda de ativos com o objetivo de otimizar o portfólio. 

Essa abordagem permite uma maior flexibilidade para ajustar a carteira às condições de mercado. O que acaba garantindo que o Fundo se adapte rapidamente a mudanças econômicas e de mercado, buscando sempre aumentar o retorno ajustado ao risco para seus cotistas. 

A política de investimentos requer que pelo menos 2/3 do patrimônio líquido esteja alocado em ativos-alvo, respeitando limites de concentração.

Recentemente, iniciou um processo de reequilíbrio, aumentando a participação dos ativos de renda para otimizar o pagamento de dividendos.

Outro ponto importante na estrutura do VGHF11 é a sua inclusão no Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX), o que reforça sua relevância e presença no mercado. 

O VGHF11 não possui um prazo determinado de duração, o que oferece aos investidores a flexibilidade de permanecer enquanto a estratégia e a gestão continuarem a atender suas expectativas de retorno e risco. 

A gestão transparente e o compromisso com a comunicação constante com os cotistas, através de relatórios mensais e outros comunicados, são elementos que destacam a solidez e a seriedade da administração do VGHF11. 

Esses relatórios fornecem informações detalhadas sobre a composição da carteira, as movimentações realizadas e a performance, permitindo que os investidores tomem decisões informadas sobre seus investimentos.

Qual a rentabilidade e dividendos do VGHF11?

O VGHF11 é um dos Fundos Imobiliários que se destaca pela atratividade de seus dividendos e pela rentabilidade consistente ao longo dos últimos meses. 

Nos últimos 12 meses, distribuiu um total de R$1,07 por cota, resultando em uma rentabilidade anualizada de aproximadamente 13,82%, um desempenho que supera muitos de seus pares no mercado​. 

Lembrando que o valor dos dividendos de um ativo pode mudar ou cessar completamente a qualquer momento.

Esta performance é reflexo da gestão ativa e da sua estratégia de alocação de ativos diversificada, que busca equilibrar riscos e maximizar os retornos para os cotistas.

Além disso, o VGHF11 tem um histórico de pagamentos mensais de dividendos, o que é altamente valorizado pelos investidores que buscam uma fonte de renda passiva constante. 

Ao longo dos últimos meses, os dividendos pagos variaram entre R$0,09 e R$0,11 por cota. 

Isso demonstra a capacidade de aumentar os rendimentos conforme as condições do mercado favorecem suas estratégias de investimento.

O dividend yield do VGHF11, que mede a relação entre o valor dos dividendos pagos e o preço da cota, tem se mantido em torno de 12,9% ao ano, o que é considerado atrativo, especialmente em comparação com a média do mercado. 

Esse rendimento é especialmente interessante para investidores que buscam retornos acima da inflação, dado que muitos dos ativos do fundo são indexados ao IPCA, proporcionando proteção contra a perda de poder de compra.

Qual a estratégia de distribuição dos dividendos?

A estratégia de distribuição de dividendos do VGHF11 está alinhada com a sua política de investimento, que busca manter um fluxo constante de caixa por meio da alocação em ativos geradores de renda, como CRIs e cotas de outros FIIs. 

Além disso, o Fundo realiza ajustes periódicos em sua carteira para garantir que os ativos de renda representem uma parcela significativa do portfólio, o que contribui para a estabilidade dos pagamentos de dividendos.

A gestão ativa do VGHF11 também permite que o FII aproveite oportunidades de mercado para ajustar suas posições e aumentar os rendimentos. 

Em comparação com outros FIIs do mercado, o VGHF11 apresenta uma combinação atrativa de rendimentos altos e uma gestão ativa que busca continuamente otimizar a carteira. 

No entanto, como qualquer investimento, há riscos associados, incluindo a volatilidade dos preços das cotas, mudanças nas taxas de juros e inflação, e eventuais inadimplências nos títulos de crédito imobiliário.

É importante destacar que, embora o tenha mostrado um desempenho robusto, a avaliação contínua e a análise detalhada dos relatórios gerenciais são cruciais.

Vale a pena investir no VGHF11?

O VGHF11 se destaca como uma opção atrativa para investidores que buscam diversificação no mercado imobiliário, combinando a geração de rendimentos consistentes com a valorização do capital ao longo do tempo. 

Com uma gestão ativa e estratégica, investe em uma ampla gama de ativos imobiliários, incluindo CRIs, cotas de outros FIIs e diversos títulos de dívida imobiliária, o que proporciona um equilíbrio entre ativos de renda e de valor. 

Essa abordagem diversificada permite ao VGHF11 manter uma rentabilidade sólida e distribuir dividendos atrativos, que têm se mantido competitivos em relação ao mercado, com um dividend yield ao redor de 12,9% ao ano.

A liquidez elevada, com uma média diária de R$3,2 milhões, facilita a entrada e saída dos investidores, adicionando um nível de flexibilidade raro entre os FIIs. 

A inclusão no Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX) e a robustez de sua base de cotistas são indicativos da confiança do mercado no VGHF11. O que faz com que ele seja um dos FIIs mais acessíveis e com melhor performance no segmento híbrido.