Entenda como funcionam os dividendos do HGLG11

➡️ Se tem uma informação que muitos investidores procuram é sobre os dividendos do HGLG11. Caso não saiba, o Fundo Imobiliário HGLG11.

Também conhecido como CSHG Logística, ele é focado principalmente na aquisição e gestão de imóveis logísticos. sendo um dos maiores FIIs do Brasil no segmento de logística. 

Esse fundo é amplamente procurado por investidores devido à sua consistência na distribuição de dividendos, além de possuir uma carteira diversificada de ativos.

⚠️ Atenção: os ativos citados neste artigo não são recomendações de compra ou venda nem necessariamente expressam a opinião dos Analistas de Investimentos da Toro.

Qual o histórico e consistência dos dividendos do HGLG11?

O Fundo Imobiliário HGLG11, conhecido como CSHG Logística, tem se destacado pela consistência na distribuição de dividendos.

Desde agosto de 2021, o fundo mantém uma média de distribuição mensal de R$1,10 por cota, refletindo uma gestão sólida e previsível. 

Essa regularidade é um dos principais fatores que atraem investidores, especialmente em um cenário de incertezas econômicas onde previsibilidade e segurança são valorizadas​.

Nos últimos 12 meses, o HGLG11 distribuiu um total de R$13,20 por cota, o que representa um dividend yield anual de aproximadamente 8,25%.

Essa taxa de retorno é competitiva quando comparada a outros fundos do setor, sendo uma das razões para a crescente popularidade do HGLG11 entre investidores. 

A isenção de Imposto de Renda sobre os dividendos recebidos por pessoas físicas é outro atrativo importante, ampliando o retorno líquido dos investidores.

Embora a média mensal dos dividendos seja de R$1,10 por cota, o fundo apresenta variações ocasionais que refletem resultados financeiros específicos de determinados períodos.

Houve pagamentos acima do padrão em meses como julho de 2022, quando os dividendos chegaram a R$3,30 por cota, e em janeiro de 2023, com R$2,20 por cota. 

Essas variações geralmente ocorrem ao final de cada semestre, quando o fundo distribui resultados extraordinários acumulados ao longo do período​.

A consistência dos rendimentos do HGLG11 é ainda reforçada pela estrutura diversificada de sua carteira, que inclui contratos de longo prazo com grandes locatários. 

Isso proporciona uma estabilidade nos fluxos de caixa, permitindo ao fundo manter um patamar de distribuição regular mesmo diante de variações pontuais no mercado imobiliário logístico​.

Em 2024, o fundo manteve sua média de pagamentos mensais, com alguns meses se destacando por distribuir valores acima do recorrente. 

Por exemplo, em julho de 2023, o pagamento foi de R$1,50 por cota, ligeiramente superior aos R$1,10 habituais, refletindo uma gestão cuidadosa dos resultados operacionais e financeiros do fundo. 

Esse compromisso com a manutenção e, quando possível, o aumento dos dividendos, reflete a solidez e a visão de longo prazo da gestão do HGLG11​.

E quais são as datas de pagamento dividendos?

O HGLG11 se caracteriza por uma agenda previsível de pagamentos de dividendos, que ocorre mensalmente, geralmente no décimo dia útil do mês subsequente ao período de referência. 

Para os investidores, essa previsibilidade é um ponto positivo, pois permite planejar o fluxo de caixa de maneira eficiente. 

A distribuição de dividendos do HGLG11 segue um cronograma claro, com datas de corte e pagamento estabelecidas para cada mês. Por exemplo:

• Janeiro de 2024: data de corte em 31 de janeiro e pagamento em 14 de fevereiro, com um valor de R$1,10 por cota
• Fevereiro de 2024: data de corte em 28 de fevereiro e pagamento em 14 de março, mantendo o valor de R$1,10 por cota;
• Março de 2024: data de corte em 31 de março e pagamento em 17 de abril, novamente com R$1,10 por cota;
• Junho de 2024: o fundo se destacou com um pagamento superior, distribuindo R$1,50 por cota, refletindo resultados financeiros positivos obtidos no período​.

Esses pagamentos regulares permitem ao investidor do HGLG11 contar com uma renda passiva previsível e recorrente. 

Além disso, a política de distribuição do fundo garante que os dividendos sejam creditados automaticamente na conta da corretora dos investidores aptos a receber, sem a necessidade de ações adicionais por parte do cotista, desde que mantenham posição comprada no fundo até a data de corte​.

Quais foram os valores pagos recentemente nos dividendos?

O valor por cota manteve-se estável em R$1,10 na maior parte dos meses de 2024. Essa estabilidade reforça a atratividade do HGLG11 para investidores que valorizam um retorno consistente. 

No acumulado do ano de 2024, o HGLG11 já distribuiu R$9,90 por cota, com projeções de encerrar o ano próximo de R$13,20 por cota, dependendo dos resultados operacionais dos meses seguintes. 

Esses pagamentos acumulados posicionam o fundo entre os mais atrativos do mercado de FIIs, considerando tanto o retorno financeiro quanto a previsibilidade dos proventos distribuídos​.

Além dos retornos consistentes, os dividendos distribuídos pelo HGLG11 são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, conforme as regras vigentes para Fundos Imobiliários. 

Esse benefício fiscal aumenta ainda mais o retorno líquido dos investidores, tornando o HGLG11 uma opção atraente para quem busca aumentar o rendimento da carteira de investimentos.

E isso se dá especialmente em um cenário de alta carga tributária sobre outras formas de rendimento.

Qual avaliação do valor de mercado e patrimônio do fundo?

A cotação atual do HGLG11 está em torno de R$160,00 por cota, um valor que reflete tanto a valorização dos ativos imobiliários do fundo quanto a robustez de sua estratégia de investimento. 

Comparado ao valor patrimonial por cota de aproximadamente R$157,95, o prêmio sobre o valor patrimonial sugere que o mercado valoriza positivamente as perspectivas futuras do fundo e a qualidade de sua carteira de ativos logísticos, que inclui imóveis modernos e bem localizados​.

Além disso, a recente reavaliação dos imóveis do fundo pela Colliers Technical Services resultou em uma valorização de 4,11% acima dos valores contábeis.

O que contribuiu para um aumento de 3,54% no valor patrimonial das cotas, considerando a carteira de fechamento de novembro de 2023. 

Esse ajuste positivo reflete a apreciação dos ativos logísticos do fundo e a capacidade de geração de renda, aspectos que são críticos para sustentar os dividendos pagos aos investidores.

Vale destacar ainda que o HGLG11 é amplamente negociado no mercado, com uma liquidez média diária superior a R$4,041 bilhões, o que facilita as transações para investidores que desejam entrar ou sair do fundo com agilidade.

Essa alta liquidez é um indicador de confiança e popularidade entre os investidores.

O fundo também possui uma participação relevante no índice IFIX (Índice de Fundos Imobiliários), com uma representação de 3,866%. 

Isso não só aumenta a visibilidade do HGLG11 entre investidores que acompanham o índice, mas também contribui para a estabilidade e atração de investimentos passivos que replicam o IFIX, ajudando a sustentar a demanda e o preço das cotas do fundo.

Vale a pena investir no HGLG11?

O HGLG11, com sua sólida estrutura e estratégia focada em imóveis logísticos, destaca-se como uma escolha atrativa para investidores que buscam renda passiva consistente e exposição ao crescente setor logístico. 

Ao longo dos anos, o fundo demonstrou resiliência, mantendo uma média estável de distribuição de dividendos.

O que o torna uma opção robusta para quem valoriza a previsibilidade e retorno isento de Imposto de Renda para pessoas físicas​.

A gestão ativa do HGLG11 se mostra eficaz ao equilibrar a aquisição de ativos estratégicos com a venda de imóveis que já alcançaram seu potencial de valorização. 

Essa abordagem dinâmica, aliada à diversificação de sua carteira, minimiza riscos como a vacância e dependência de grandes locatários, garantindo um fluxo de renda constante para os cotistas. 

Além disso, a constante valorização dos ativos, refletida em avaliações recentes, reforça a perspectiva de crescimento do fundo no longo prazo.

Apesar dos riscos inerentes ao setor de logística, como variações econômicas e reajustes inflacionários, o HGLG11 está bem posicionado para capitalizar as tendências positivas do mercado.

Como a expansão do e-commerce e a crescente demanda por centros de distribuição modernos e bem localizados.