Ações de seguradoras: já pensou em investir no setor de seguros?

As ações de seguradoras disponíveis na Bolsa de Valores (B3) são: BB Seguridade (BBSE3), Caixa Seguridade (CXSE3), IRB Brasil (IRBR3), Porto Seguro (PSSA3) e SulAmérica (SULA11). O setor é reconhecido entre os investidores pelo pagamento de altos dividendos.

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Você, muito provavelmente, já contratou ou ainda tem contratado algum tipo de seguro, não é mesmo? Pense bem: seu carro, casa, seguro de vida, aparelhos eletrônicos, o seguro de uma viagem, um plano de saúde, odontológico…

Os produtos das seguradoras estão presentes nas vidas da maioria das pessoas.

E se você pudesse ser sócio das empresas que vendem esses produtos? É isso que vamos abordar no artigo de hoje. Você vai conhecer quais são as principais ações de seguradoras de empresas listadas na Bolsa de Valores, suas características e as vantagens de investir nesse setor. Leia até o final e descubra como ganhar com esse investimento!

Como é o setor de seguros no Brasil?

Antes de apresentarmos as empresas do setor de seguros listadas na Bolsa, falemos um pouco mais sobre esse ramo. O segmento se caracteriza pela sua forte arrecadação de recursos e alocação em garantias de risco.

Dados da CNSeg (Confederação Nacional das Seguradoras), mostram que a arrecadação total do mercado segurador no Brasil já passa dos R$ 660 bilhões anuais.

Fonte: CNSeg

Ou seja, observamos um mercado em pleno crescimento, batendo recorde de arrecadação mesmo em ano de pandemia. Por falar na crise causada pelo Covid-19, o setor de seguros é um dos que mais rápido tem se recuperado.

Além do mais, números indicam que o setor responde por mais de 170 mil empregos e garantias de risco que somam mais de R$1,2 trilhão.

Por último, a tecnologia também está mudando como os consumidores passam a pesquisar, cotar e adquirir seguros. Em outras palavras, a transformação digital também está chegando ao consumo de produtos de seguradoras e tanto o setor quanto as empresas precisam estar preparadas para isso.

Vale a pena investir em empresas do setor de seguros?

Ao incluir ações de empresas do setor de seguros na sua carteira de investimentos, você amplia a diversificação de ações do ramo financeiro e tem a possibilidade de ser sócio das melhores seguradoras do Brasil.

Esse é um setor que atrai investidores pela forte geração de caixa, sólido crescimento e políticas de pagamentos de dividendos altos.

O lucro das seguradoras vem justamente do que elas recebem pela venda dos seguros menos o que elas têm de pagar de prêmios (quando alguém aciona o seguro).

Além disso, o dinheiro que tem em caixa pode estar aplicado em produtos financeiros do mercado, como Renda Fixa e/ou Variável, aumentando a receita financeira e a lucratividade.

Dadas as características de consumo modernas, é impensável viver sem um seguro para o carro, casa ou empresa, além de ter bons planos de saúde e odontológicos, bem como produtos de previdência. 

Ou seja, esse tipo de empresa tem um mercado em potencial enorme e com consumidores que estão cada vez mais demandando seus produtos. Por fim, novos tipos de seguros surgem e são demandados a cada dia, tais como: seguro para eletrônicos, para bicicletas, seguros pet, entre outros.

Confira abaixo um vídeo especial sobre a Bolsa de Valores e as vantagens de investir nas ações das maiores empresas do Brasil listadas na B3:

Qual a melhor ação de seguradora para investir na Bolsa de Valores?

Neste tópico, vamos conhecer quais são as ações de seguradoras que estão listadas na Bolsa de Valores. São elas:

Empresa	Código	Destaque e/ou perfil corporativo*
BB Seguridade	BBSE3	Holding controlada pelo Banco do Brasil e foca em dois segmentos: negócios de risco ou acumulação e negócios de distribuição.
Caixa Seguridade	CXSE3	Subsidiária de seguros da Caixa Econômica Federal, Vende apólices de seguros de vida e não-vida, planos de previdência, títulos de capitalização e consórcio.
IRB Brasil	IRBR3	Empresa de resseguros com diversas linhas de negócio, tais como: patrimonial, automóvel, riscos financeiros, vida, previdência, rural, entre outros.
Porto	PSSA3	Empresa líder em seguros de automóveis e residências no Brasil. Possui cerca de 9 milhões de clientes em várias linhas de negócio.
SulAmérica	SULA11	Seguradora com 125 anos de fundação com atuação nos setores de seguro saúde, odonto, vida, acidentes pessoais, gestão de ativos e previdência privada.

Fontes: B3 e Relações Com Investidores das companhias
*Dados dos RIs das empresas em 2024

Essas são as ações de seguradoras mais procuradas pelos investidores na Bolsa de Valores. Vamos conhecer um pouco mais sobre essas empresas?

1. Ações da BB Seguridade (BBSE3)

Controlada pelo Banco do Brasil, a BB Seguridade conta com a rede de distribuição do banco para comercializar seus produtos. Atualmente, visa atuar em dois segmentos básicos: negócios de risco ou acumulação e negócios de distribuição.

No primeiro, vende produtos de seguros, previdência aberta, capitalização e planos odontológicos. No segundo, comercializa, além de seguros e previdência privada, títulos de capitalização e planos privados de assistência odonto.

Quem possuir as ações da BB Seguridade, também será dono da BB Seguros e BB Corretora, que operam marcas como Brasilseg (seguros), Brasilprev (previdência), Brasilcap (capitalização), Brasildental (planos odontológicos) e Ciclic (corretora digital).

Confira como suas ações tem se comportado nos últimos anos frente o Lucro por Ação (LPA), lembrando que o resultado do passado não garante o mesmo no futuro:

2. Ações da Caixa Seguridade (CXSE3)

As ações da Caixa Seguridade foram lançadas na Bolsa de Valores em IPO realizado em 2021. A empresa existe desde 2015 como uma subsidiária da Caixa Econômica Federal.

O propósito da Caixa Seguridade é consolidar, em uma única empresa, os serviços da Caixa no setor de seguros, capitalização, previdência complementar aberta, consórcios, corretagem e atividades afins, segundo o Relações com Investidores da companhia.

Também compõem a receita da Caixa Seguridade os ganhos com corretagem e distribuição da marca Caixa. Ou seja, as seguradoras que desejam usar a marca e comercializar os produtos da Caixa, pagam uma corretagem à Caixa Seguridade.

3. Ações da IRB Brasil (IRBR3)

A IRB Brasil é uma companhia com mais de 80 anos de fundação que atua no mercado de resseguros. Sua linha de negócios compreende atuação nos ramos: patrimonial, responsabilidade civil, automotivo, transporte, riscos financeiros, vida, previdência, habitacional, rural, marítimo, aeronáutico, nuclear e petróleo.

Apesar de ser a maior empresa resseguradora do Brasil, recentemente, a IRB passa por uma crise de imagem e governança devido à divulgação de informações contábeis com possíveis irregularidades. A companhia passa por uma investigação da CVM para apurar o caso. As ações IRBR3 sofreram uma vertiginosa queda nos últimos nos em reflexo desse cenário.

4. Ações da Porto (PSSA3)

A Porto, antiga Porto Seguro, é uma empresa que existe desde 1945 e suas ações estão entre as mais procuradas no setor de seguros na Bolsa. Seu crescimento ao longo dos anos a posicionou como a 3ª maior seguradora do país e a líder nos segmentos de automóvel, residência e empresarial, de acordo com dados do setor de Relações com Investidores da companhia.

Seus cerca de 9 milhões de clientes são atendidos por mais de 36 mil corretores independentes e 13 mil prestadores de serviços exclusivos em todo o Brasil. Desde 2009, opera os seguros residenciais e automotivos com a holding Itaú-Unibanco. O Itaú, por sua vez, possui mais de 40% das ações da Porto.

5. Ações da SulAmérica (SULA11)

A SulAmérica direciona o foco da sua atuação no mercado de seguros para a área de saúde, odontológica, vida, acidentes pessoais, gestão de ativos e produtos de previdência privada. De acordo com os dados do departamento de Relações com Investidores da companhia, a SulAmérica fechou o ano de 2020 com R$45,9 bilhões em ativos sob gestão.

A empresa possui em torno de 7 milhões de clientes entre pessoas físicas e jurídicas e toda a sua geração de receita é proveniente das operações no Brasil.

É importante lembrar que as ações apresentadas no artigo não são recomendações de compra nem necessariamente expressam a opinião dos Analistas da Toro.

Em 2023, Cade aprovou, sem restrições, a compra da SulAmérica pela Rede D’Or, maior rede de hospitais do Brasil, em uma fusão avaliada em R$ 7 bilhões. A análise ocorreu em dezembro de 2022, após oito meses de análise da ANS, que havia aprovado a operação com restrições.

Antes de passar ao próximo tópico, confira um vídeo especial da Analista da Toro, Stefany Oliveira, sobre a montagem de uma boa carteira de ações.

Qual empresa de seguros paga mais dividendos?

Investir em ações de empresas de seguros pode ser uma estratégia atrativa para investidores que buscam rendimentos consistentes através de dividendos. Na Bolsa de Valores, algumas dessas empresas se destacam pela generosidade na distribuição de lucros aos seus acionistas.

Considerando o dividend yield, isto é, o valor dos dividendos divididos pelo preço da ações, temos:

Empresa	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
BBSE3	10,86%	5,83%	4,80%	9,40%	4,20%	11,23%	5,77%
CXSE3	7,83%	7,77%	2,93%	–	–	–	–
IRBR3	–	–	–	0,88%	6,52%	2,63%	–
PSSA3	4,91%	5,00%	12,49%	4,37%	3,38%	7,74%	4,14%
SULA11	–	0,27%	1,39%	4,16%	1,07%	2,02%	3,23%

Lembrando que os dividendos do passado não são garantias de que o mesmo irá ocorrer no futuro. Os proventos dependem dos lucros da empresa e sua respectiva política de remuneração de acionistas.

Como escolher ações de seguradoras para investir?

Para escolher a melhor ação de seguradora para incluir na sua carteira, alguns indicadores podem ser considerados, tais como:

• Market de share e produtos da seguradora.
• Eficiência operacional.
• Indicadores de rentabilidade.
• Crescimento das receitas, dos lucros e das posições de caixa.
• Pagamento de dividendos.
• Nível de satisfação dos clientes.
• Fatores de governança e ESG.
• Ameaça dos concorrentes ou produtos substitutos.
• Capacidade de adaptação aos serviços digitais.
• Capacidade de lançamento de novos tipos de seguros.
• Alterações na legislação ou na tributação. 

Conte também com as recomendações dos Analistas de mercado, que se dedicam em estudar as empresas e a economia para identificar as melhores oportunidades da Bolsa. 

Por fim, esses são alguns dos aspectos que normalmente entram na escolha. Se quiser fazer um estudo completo não deixe de conferir o nosso checklist de análise fundamentalista, um guia que vai te ajudar a escolher as melhores ações de qualquer setor da Bolsa. 

Ainda sente dificuldades em começar a investir? Assista ao vídeo abaixo com o sócio-diretor da Toro, André Barbosa, sobre como dar os primeiros passos com mais tranquilidade:

Ações de bancos x ações de seguradoras

Uma dúvida que pode ocorrer ao investidor é se é necessário comprar ações de seguradoras se você já possui ações de bancos na carteira. É conhecido que os grandes bancos normalmente também oferecem produtos do segmento de seguros para seus clientes.

Além disso, alguns bancos também investem em ações de seguradoras. Por exemplo, o banco Itaú detém cerca de 30% das ações da Porto Seguro. Então, quem é sócio de Itaú também é, indiretamente, sócio de Porto Seguro.

No entanto, isso não inviabiliza que o investidor tenha no seu portfólio as ações dos dois segmentos, até como uma forma inteligente de diversificação.

Afinal, os bancos não vendem só seguros no seu rol de serviços. Ademais, ter ações de seguradoras também é uma forma de ampliar a diversificação de empresas financeiras da sua carteira para além dos serviços bancários.

Por fim, as seguradoras também são reconhecidas por serem excelentes pagadoras de dividendos e geração de lucros financeiros, sobretudo pelas suas ótimas posições de caixa.

Como comprar ações de seguradoras?

Antes de fechar essa página, aprenda como comprar ações de seguradoras na Bolsa de Valores. Basta seguir os passos do infográfico abaixo em que você encontra guia para todo o procedimento, desde abrir conta na corretora até comprar o ativo desejado:

Enfim, se você ainda assim ficar com dúvidas, assista ao vídeo abaixo e tenha acesso também ao detalhamento do tutorial de como comprar ações na plataforma da Toro Investimentos, a mais moderna do mercado e com Corretagem Zero: