Está na hora de comprar ações da Brava Energia (antiga 3R Petroleum)?

As ações da Brava Energia (antiga 3R Petroleum), cujo código é BRAV3, chamam a atenção de investidores interessados em empresas de exploração e produção de petróleo. A empresa foca em ativos maduros e de produção onshore e offshore, reduzindo os riscos operacionais e aumentando a geração de caixa.

Além disso, a empresa tem um histórico de aquisições bem-sucedidas e uma equipe de gestão experiente no setor. No entanto, é importante avaliar os riscos relacionados à flutuação dos preços do petróleo e as possíveis mudanças no ambiente regulatório do setor.

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O setor de óleo e gás é um dos mais procurados e populares na Bolsa de Valores, mas engana-se quem pensa que a Petrobras é a única opção de investimento. Ao longo do tempo, o setor passou por um significativo aumento da concorrência e ascensão de novas empresas. 

A elevação dos preços do petróleo do tipo Brent também atraiu novos olhares paras empresas que extraem e vendem essa commodity.

No artigo de hoje, você vai conhecer uma das empresas que tem se tornado uma das “queridinhas da Bolsa”: a Brava Energia (antiga 3R Petroleum). Falaremos das características da companhia, com ela opera e suas perspectivas para o futuro, assim como lhe ensinar a comprar as ações RRRP3. Vamos lá?

O que a Brava Energia (antiga 3R) faz?

A Brava Energia é uma companhia privada e independente do setor de commodities, resultado da M&A da 3R Petroleum com a Enauta, mais especialmente dedicada à produção de petróleo e gás natural em campos maduros localizados em terra (onshore), águas rasas (shallow water) e águas profundas (offshore).

Seu plano inclui crescimento orgânico, através do redesenvolvimento de seus ativos, e inorgânico, com aquisições de campos maduros.

Portanto, a estratégia fundamental está orientada na melhoria e redesenvolvimento dos blocos próprios, além de crescer com a compra de maduros vendidos pela Petrobras e outras petroleiras.

Com atuação e vendas no Brasil e América Latina e qualificação como “Operadora A” perante a Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (ANP), almeja elevar o volume de petróleo produzido, além de traçar metas de redução do custo de extração (lifting cost), trazendo mais valor para os seus acionistas.

Em resumo, as operações incluem: 

• ️ Exploração, produção e comercialização de petróleo seus derivados, gás natural e outros hidrocarbonetos fluidos.
• ️ Importação e exportação de petróleo e seus derivados.
• ️ Participação em outras companhias ou sociedades como acionista/ ou cotista.

O que preciso saber sobre as ações da Brava Energia (BRAV3)?

As ações da Brava Energia (BRAV3), resultante da combinação de negócios entre Enauta e 3R Petroleum (RRRP3), começaram a ser negociadas na B3 a partir de 9 de setembro de 2024 sob o código BRAV3.

A união das petroleiras júniores foi anunciada em maio, após a aprovação do conselho de administração da Enauta. Em julho, a combinação foi aprovada pela Superintendência do Cade, sem restrições.

Se você se interessou pelas ações da Brava Energia, o ponto de partida é conhecer algumas informações relevantes sobre o papel. São elas:

• Código de negociação: BRAV3
• IPO: dezembro de 2020 (lançamento da antiga 3R Petroleum).
• Governança corporativa: é uma empresa do Novo Mercado, o mais alto segmento de listagem da B3. 
• Composição acionária: o capital da empresa está dividido entre o Banco Bradesco (12,2%), Jive (7,1%), Yellowstone (5,3%), Administração (0,7%) e outros acionistas (74,6%).
• Free float: dada a composição acionária acima, o free float – ações em circulação livre no mercado– é de 74,6%. 

SAIBA MAIS:
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Como vimos, a empresa é muito dependente das variações dos preços do petróleo no mercado internacional. Assim sendo, é importante que você conheça os ciclos de alta e baixa dessa commodity e como eles podem impactar as vendas da Brava Energia.

Confira, no gráfico a seguir, as cotações dos contratos futuros do petróleo do tipo Brent desde o início dos anos 2000:

Investir na Brava Energia (antiga 3R Petroleum) vale a pena?

Afinal, investir nas ações da Brava Energia (fusão da 3R Petroleum com a Enauta) vale a pena? Primeiro, você deve considerar se essa posição faz sentido em relação ao seu perfil de investidor. Os investimentos em Bolsa são recomendados apenas àqueles de perfil arrojado.

Além disso, considere também a diversificação do seu portfólio e quantas ações você almeja ter na carteira, assim como os setores que já investe. 

Em seguida, é preciso estudar qual é o cenário atual da companhia e suas projeções de crescimento para o longo prazo. 

Basicamente, o plano de expansão da Brava Energia consiste em dois pilares: crescimento orgânico, por meio da revitalização de seu portfólio, e crescimento inorgânico, a partir de oportunidades de aquisição de ativos maduros, principalmente da Petrobras.

Desde 2019, a Petrobras tem focado em seus ativos do pré-sal devido à maior produtividade e menores custos envolvidos na exploração, podendo se voltar para a Margem Equatorial em breve.

Neste contexto, a estatal adotou no passado uma política de desinvestimento agressiva, negociando ativos de seu portfólio de campos de petróleo maduros terrestres e em águas rasas.

Para o pequeno investidor, a Brava Energia representa uma oportunidade de investimento com potencial de valorização, especialmente considerando sua recuperação operacional e financeira recente.

No entanto, é fundamental estar ciente dos riscos associados, como a volatilidade dos resultados e a exposição ao câmbio. Recomenda-se acompanhar de perto os desdobramentos operacionais e financeiros da empresa, além de considerar a diversificação da carteira para mitigar riscos.

Certos pontos ainda precisam ser provados e executados, a exemplo da integração das aquisições, o que pode levar a uma redução significativa do lifting cost e trazer melhorias operacionais significativas nas margens.

Em resumo, veja os pontos positivos e negativos da empresa:

Pontos positivos ✔️	Pontos negativos ⛔
A fusão estratégica entre 3R Petroleum e Enauta uniu ativos complementares onshore e offshore da Brava Energia para otimizar operações, reduzir custos e fortalecer sua posição no mercado de óleo e gás.	Crescimento do endividamento e volatilidade dos lucros: No 4T24, a empresa reportou prejuízo líquido de R$ 1,028 bilhão, impactado por fatores não recorrentes como variações cambiais e paradas operacionais.
Atuação em um ambiente de concorrência limitada. Estratégia de desinvestimentos da Petrobras pode favorecer a Brava Energia.	Preço da commodity no mercado internacional pode ser pressionado em um cenário de recessão econômica e variação cambial.
A produção da empresa cresce com a retomada da produção nos campos de Atlanta e Papa-Terra após interrupções, e espera-se crescimento contínuo com a conexão de novos poços.	Custo de extração em patamares elevados. Além disso, aquisições podem entregar retorno aquém do esperado.
Em 2025, a Brava Energia certificou reservas provadas de 479 milhões de barris equivalentes de petróleo, com um valor presente líquido estimado em US$ 8 bilhões, indicando um sólido potencial de geração de caixa futuro.	A empresa ainda não divulgou a certificação atualizada de reservas, o que é crucial para avaliar a sustentabilidade de sua produção e investimentos futuros.

Por que investir no setor de óleo e gás?

No tópico anterior, falamos de algumas vantagens de investir nas ações de uma empresa petrolífera específica.

Mas, para o investidor de longo prazo, aquele que aplica o buy & hold ou o value investing, vale a pena a exposição a essa commodity?

Confira algumas vantagens de diversificar parte do seu patrimônio no setor de petróleo e gás natural:

Antes de passar ao próximo tópico, tenha atenção ainda ao fato de que o petróleo é uma fonte energética não renovável e o mundo segue buscando alternativas mais sustentáveis.

Além disso, é comum que as commodities passem por ciclos econômicos, isto é, longos períodos de alta ou baixa. 

Qual é a cotação das ações da Brava Energia (BRAV3)?

Como vimos, a Brava Energia, ainda como 3R Petroleum, abriu o seu capital no final de 2020. Em 2024, houve a junção com a Enauta. Desde então, o mercado vem acompanhando suas cotações de perto, além de realizar comparações com outras companhias do setor listadas na Bolsa, especialmente a Petrobras e a Prio (ex-PetroRio).

Confira, no gráfico abaixo, a variação dos preços dos papéis dessas 3 empresas desde o IPO da Brava (até então, chamada de 3R Petroleum):

Como comprar ações da Brava Energia (BRAV3)?

Para comprar as ações da Brava Energia, o processo é bastante simples. Basta ter conta ativa em uma corretora de valores, transferir os recursos para essa conta, buscar os papéis pelo código de negociação BRAV3 na plataforma da corretora, configurar a quantidade, conferir os valores e confirmar.

Para facilitar, detalhamos todos os passos no infográfico abaixo. Lembrando que, aqui na Toro, você não paga corretagem para investir em ações e ainda conta com a plataforma mais simples e intuitiva do mercado. Se você ainda não é cliente, faça o seu cadastro gratuito agora mesmo! 

Se ainda ficar com alguma dúvida, também preparamos um tutorial em vídeo para facilitar a a sua compra em menos de 2 minutos. Confira:

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⚠️ Importante: os investimentos e ativos citados nesse conteúdo não representam recomendação de compra nem necessariamente expressam a opinião dos analistas da Toro.  Consulte sempre um Assessor ou Analista de investimentos qualificado para receber orientações da melhor diversificação e quais ativos mais indicados para o seu perfil e objetivos.