O Morning Call da Toro Investimentos traz para você, logo no começo do dia, as principais notícias que vão mexer com os mercados e serão úteis para investidores e traders. Saiba como foi o dia anterior na Bolsa de Valores, a agenda econômica do dia e o que está na pauta nas cenas local, financeira, corporativa e internacional.
📅Sexta-feira, 19 de dezembro de 2025.
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🎥 Morning Call e Day Trade ao Vivo
Agora ficou mais fácil acompanhar toda a programação ao vivo da Toro no YouTube, com tudo em um único lugar. De 8h50 às 9h, você confere o Morning Call, com informações de abertura do mercado e, de 9h às 17h, o Day Trade e Mercado Ao Vivo para operar ao lado dos nossos experts:
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📈 Como foi o último pregão?
Ontem (18), o Ibovespa registrou queda de 0,79% e fechou o pregão aos 157.923. O dólar comercial encerrou o dia quase estável, com leve alta de 0,01%, cotado a R$ 5,5225.No acumulado do ano, o Ibovespa sobe +31,29%, enquanto o dólar cai -10,63%.
A alta da Bolsa foi impulsionada por fatores externos e internos. Nos EUA, o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) de novembro subiu 2,7% em 12 meses, ficando abaixo da expectativa de 3,1%, o que reforçou as apostas em corte de juros pelo Federal Reserve (Fed) em 2026. Os pedidos semanais de auxílio-desemprego ficaram em 224 mil, em linha com as projeções.
No Brasil, o Banco Central (BC) revisou para cima a projeção de crescimento do Produto Interno Bruto (PIB) de 2025 de 2% para 2,3%. O presidente do BC, Gabriel Galípolo, indicou que o corte da Selic (atualmente em 15%) em janeiro não está totalmente descartado, o que trouxe alívio.
O noticiário político, com a percepção de que a pré-candidatura presidencial ainda está em aberto, também contribuiu para a melhora do humor do mercado, reduzindo a cautela em relação ao risco local.
Abaixo você confere a variação do Ibovespa em 2025:
No último pregão, entre as maiores altas e baixas do índice, os destaques foram:
| Maiores altas | Var. (%) | Maiores baixas | Var.(%) |
|---|---|---|---|
| BRAV3 | +3,69% | VIVA3 | –5,10% |
| SUZB3 | +1,78% | PSSA3 | –4,41% |
| RECV3 | +1,54% | DIRR3 | –4,26% |
| BRAP4 | +1,35% | ASAI3 | –3,78% |
| VALE3 | +1,27% | RENT3 | –3,73% |
Dados de pré-mercado*
Confira os dados do pré-mercado: Bitcoin, petróleo Brent, minério de ferro, ouro futuro e títulos americanos de 10 anos:
| Indicador | Valor | Variação |
|---|---|---|
| Bitcoin | US$ 88.161,60 | +0,98% |
| Petróleo do tipo Brent | US$ 59,86 | +0,05% |
| Minério de ferro | ¥ 780,000 | +0,52% |
| Ouro futuro | US$ 4.357,65 | -0,15% |
| EUA a 10 anos – Juros de Título | 4,145% | +0,75% |
*Números às 7h55 (Horário de Brasília)
Mercado em tempo real
Acompanhe algumas informações do mercado em tempo real:
Importante: as cotações podem não refletir todos os mercados e podem apresentar um atraso de até 20 minutos. Os dados são disponibilizados “como estão (no estado em que se encontram)” e têm caráter exclusivamente informativo/educativo, não sendo destinados a uso comercial ou como orientação para consultorias.
Mercado de câmbio
No mercado de câmbio, tivemos os seguintes valores finais:
| Moeda | Câmbio | Var.(%) |
|---|---|---|
| Dólar comercial | R$ 5,5225 | +0,01% |
| Dólar turismo | R$ 5,7339 | -0,01% |
| Euro comercial | R$ 6,4750 | -0,17% |
| Euro x dólar | US$ 1,1728 | -0,22% |
Confira, no gráfico abaixo, a oscilação do dólar frente ao real neste ano:
Boletim Focus
Confira números atualizados do Boletim Focus e veja as perspectivas para o PIB, dólar, inflação e Selic nos próximos anos:
| Indicador | 2025 | 2026 | 2027 |
|---|---|---|---|
| IPCA | 4,40%⬇ | 4,16% ⬇ | 3,80% ⇆ |
| PIB | 2,25% ⬆ | 1,80% ⬆ | 1,84%⬆ |
| Câmbio (R$/US$) | R$ 5,40 ⇆ | R$ 5,50 ⇆ | R$ 5,50 ⇆ |
| Selic | 15,00% ⇆ | 12,25% ⬆ | 10,50% ⇆ |
Fonte: Banco Central – Boletim Focus de 15 de dezembro de 2025
Importante:
⬇: redução em relação à semana anterior.
⇆: mesmo número da semana anterior.
⬆: alta em relação à semana anterior.
📅 Calendário econômico e abertura de mercado
Na agenda de hoje, o mundo observa os seguintes eventos e indicadores abaixo:
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📍 Notícias nacionais e da economia
📰 [G1] Acordo Mercosul-UE: Conselho Europeu se reúne para aprovar ou barrar a negociação de 25 anos
O acordo Mercosul-UE, após 25 anos de negociação, enfrenta momento crucial no Conselho Europeu (reunião entre hoje e amanhã). A aprovação exige maioria qualificada (15 de 27 países, representando 65% da população). A França lidera a oposição, e a Itália, com 59 milhões de habitantes, é vista como o “fiel da balança”. Novas salvaguardas agrícolas aprovadas pelo Parlamento Europeu facilitam a suspensão de tarifas para o Mercosul.
📰 [Agência Brasil] Alta de 28,6% nas exportações para a China compensa tarifaço americano
As exportações brasileiras para a China cresceram 28,6% de agosto a novembro de 2025, compensando a queda de 25,1% nas vendas para os Estados Unidos, afetadas pelo tarifaço americano. Segundo o Indicador de Comércio Exterior da FGV (Icomex), a participação da China, principal parceiro com cerca de 30% das exportações, foi crucial. Alguns setores, como o de extração de minerais não-metálicos, registraram forte retração (-72,9%) nas vendas aos EUA.
📰 [Correio Braziliense] Consumo nos lares sobe 4,97% em novembro na comparação anual, diz Abras
O consumo nos lares brasileiros cresceu 4,97% em novembro de 2025 (na comparação anual), segundo a Abras. O avanço reflete a recomposição do padrão de compras, após meses de queda nos preços dos alimentos, e o cenário macroeconômico favorável, com menor desemprego e maior renda. No acumulado de janeiro a novembro, a alta é de 2,85%, superando a projeção de 2,70% para o ano.
🏗️ Notícias corporativas e investimentos
📰 [Agência Brasil] Tesouro aprova empréstimo de R$ 12 bilhões para os Correios
O Tesouro Nacional aprovou um empréstimo de até R$ 12 bilhões para os Correios, visando a reestruturação econômico-financeira da estatal. Contudo, a empresa só poderá usar R$ 5,8 bilhões em 2025, limite compatível com o déficit primário estimado. A operação tem prazo de 15 anos, com três de carência, e juros de 115% do CDI, resultando em uma economia de quase R$ 5 bilhões em encargos em relação a propostas anteriores.
📰 [Valor Investe] Bolsas de NY sobem com CPI abaixo do esperado
As Bolsas de Nova York fecharam em alta com o otimismo gerado pelo CPI (inflação) dos EUA em novembro, que subiu apenas 0,2%, abaixo do consenso de 0,3%. O dado anual ficou em 2,7%. Os pedidos de seguro-desemprego ficaram em 224 mil. O Dow Jones subiu 0,14%, o S&P 500 avançou 0,79% e o Nasdaq ganhou 1,38%, impulsionado pelo setor de tecnologia.
📰 [Valor Investe] Banco Central Europeu mantém juros de novo. Como isso afeta o Brasil?
O Banco Central Europeu (BCE) manteve, pela quarta vez, a taxa de depósito em 2% ao ano. A decisão foi anunciada nesta quinta-feira (18). O BCE projeta inflação média de 2,1% em 2025 e 2% em 2028, com crescimento de 1,4% em 2025. Juros altos na Europa podem desviar capital do Brasil, embora a Selic, em 15% ao ano, ainda seja elevada, atraindo investidores. A questão fiscal brasileira, contudo, é um ponto de atenção.
🌎 Notícias internacionais e commodities
📰 [CNBC] Banco do Japão eleva as taxas de referência para o nível mais alto em 30 anos, fazendo com que o rendimento dos títulos do governo japonês (JGBs) de 10 anos ultrapasse 2%
O Banco Central do Japão elevou suas taxas de juros de referência em 25 pontos base, para 0,75%, o nível mais alto desde 1995, provocando uma onda de vendas de títulos do governo, ao mesmo tempo em que sinalizou sua prontidão para apertar ainda mais a política monetária, à medida que avança com a normalização dos juros. O rendimento dos títulos do governo japonês com vencimento em 10 anos ultrapassou a marca de 2% pela primeira vez desde 1999.
📰[Reuters] Inflação anual ao consumidor nos EUA desacelerou em novembro, mas o relatório foi distorcido pela falta de dados
A inflação anual ao consumidor nos EUA desacelerou em novembro para 2,7%, abaixo da previsão de 3,1%, mas o relatório foi considerado incompleto devido à paralisação do governo, que impediu a coleta de dados mensais. Os preços de carne bovina (+15,8%) e eletricidade (+6,9%) dispararam, enquanto os pedidos semanais de auxílio-desemprego caíram para 224 mil. O Federal Reserve (Fed) reduziu a taxa de juros para 3,50%-3,75%.
📰[The Guardian] Vendas no varejo caem inesperadamente na Grã-Bretanha às vésperas do Natal
As vendas no varejo na Grã-Bretanha caíram inesperadamente 0,1% em novembro, comparado ao mês anterior, segundo o Escritório Nacional de Estatísticas (ONS). O resultado frustrou a expectativa de crescimento de 0,4%, mesmo com a Black Friday. O ONS observou que os descontos da data tiveram um impacto “ligeiramente menor” nas vendas. A incerteza econômica e a revisão da queda de outubro (de 1,1% para 0,9%) agravam o quadro para o crucial “trimestre de ouro” do varejo.
🔴 Calendário de lives da Toro
Aqui na Toro, temos um calendário com todas as nossas lives de trading. Além do Morning Call e Day Trade ao Vivo, você pode adicionar outros eventos à sua agenda e acompanhar semanalmente as novidades e os encontros online com o nosso time de experts.
Você pode adicionar o calendário abaixo à sua própria agenda, para não perder nenhuma live de trading. Veja só:
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