O Morning Call da Toro Investimentos traz para você, logo no começo do dia, as principais notícias que vão mexer com os mercados e serão úteis para investidores e traders. Saiba como foi o dia anterior na Bolsa de Valores, a agenda econômica do dia e o que está na pauta nas cenas local, financeira, corporativa e internacional.
📅 Sexta-feira, 12 de setembro de 2025.
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🎥 Morning Call e Day Trade ao Vivo
Agora ficou mais fácil acompanhar toda a programação ao vivo da Toro no YouTube, com tudo em um único lugar. De 8h50 às 9h, você confere o Morning Call, com informações de abertura do mercado e, de 9h às 17h, o Day Trade e Mercado Ao Vivo para operar ao lado dos nossos experts:
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📈 Como foi o último pregão?
Ontem (11), o Ibovespa subiu 0,56% e fechou o pregão aos 143.151 pontos. O índice atingiu um novo recorde, impulsionado pela expectativa de corte de juros nos EUA na próxima semana.
Dados recentes indicam desaceleração da economia americana, com o CPI de agosto subindo 0,4% (e 2,9% em 12 meses) e pedidos de auxílio-desemprego em 263 mil, acima do esperado. Essa leitura reforça a tese de que o Federal Reserve cortará os juros, o que favorece o fluxo de capital para mercados de maior risco como a Bolsa brasileira.
O dólar, por sua vez, fechou em baixa de 0,3%, cotado a R$5,39. Além do cenário externo, a desaceleração de indicadores econômicos no Brasil também contribui para o otimismo, com a previsão de queda da Selic para 12% no final do próximo ano, gerando um fluxo estrutural para a Bolsa.
Por fim, as vendas no comércio brasileiro caíram 0,3% em julho, o quarto mês seguido de queda, refletindo o impacto dos juros altos (15%).
Acompanhe a variação do Ibovespa em 2025:
No último pregão, entre as maiores altas e baixas do índice, os destaques foram:
| Maiores altas | Var. (%) | Maiores baixas | Var.(%) |
|---|---|---|---|
| MGLU3 | +8,11% | PCAR3 | –5,39% |
| VIVA3 | +4,99% | CXSE3 | –2,46% |
| CYRE3 | +4,91% | TOTS3 | –1,40% |
| RENT3 | +3,62% | WEGE3 | –1,21% |
| AZZA3 | +3,55% | EMBR3 | –1,11% |
Mercado em tempo real
Acompanhe algumas informações do mercado em tempo real:
Importante: as cotações podem não refletir todos os mercados e podem apresentar um atraso de até 20 minutos. Os dados são disponibilizados “como estão (no estado em que se encontram)” e têm caráter exclusivamente informativo/educativo, não sendo destinados a uso comercial ou como orientação para consultorias.
Mercado de câmbio
No mercado de câmbio, tivemos os seguintes valores finais:
| Moeda | Câmbio | Var.(%) |
|---|---|---|
| Dólar comercial | R$ 5,3920 | -0,27% |
| Dólar turismo | R$ 5,5991 | -0,44% |
| Euro comercial | R$ 6,3284 | +0,03% |
| Euro x dólar | US$ 1,1733 | +0,15% |
Confira, no gráfico abaixo, a oscilação do dólar frente ao real neste ano:
📅 Calendário econômico e abertura de mercado
Na agenda de hoje, o mundo observa os seguintes eventos e indicadores abaixo:
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📍 Notícias nacionais e da economia
📰 [IBGE] Em julho, vendas no varejo variam -0,3%
As vendas no varejo registraram queda de 0,3% em julho de 2025, o quarto resultado negativo consecutivo. Contudo, na comparação com julho de 2024, houve alta de 1,0%, a quarta seguida. No acumulado do ano, o crescimento é de 1,7%. O varejo ampliado, por sua vez, cresceu 1,3% em julho, mas apresentou queda de 2,5% frente ao mesmo mês do ano anterior.
📰 [Agência Brasil] Previsão do déficit primário cai de R$ 72,1 bi para R$ 69,9 bilhões
A previsão do déficit primário do governo central para 2025 caiu de R$ 72,1 bilhões para R$ 69,9 bilhões, o menor desde janeiro de 2024. A melhora se deve à expectativa de maior arrecadação federal, que aumentou de R$ 2,87 trilhões para R$ 2,88 trilhões. Apesar da meta de déficit zero, o governo tem R$ 4,7 bilhões de margem para cumprir o limite inferior, evitando novos contingenciamentos.
📰 [Agência Brasil] Exportação de produtos atingidos por tarifaço cai 22% em agosto
As exportações brasileiras de produtos afetados pela tarifa dos EUA caíram 22,4% em agosto, enquanto as vendas de itens não taxados recuaram 7,1%. A Amcham Brasil aponta que a medida de Trump, que impôs taxas de até 50% sobre 35,9% das exportações brasileiras, causou a maior queda mensal de 2025. Os EUA, segundo principal parceiro comercial, têm superávit de US$ 1,2 bilhão com o Brasil em agosto, contradizendo as alegações de Trump.
🏗️ Notícias corporativas e investimentos
📰 [Agência Brasil] Petrobras capta US$ 2 bilhões com venda de títulos no exterior
A Petrobras captou US$ 2 bilhões com a venda de títulos no exterior, reforçando seu caixa. A procura dos investidores superou a oferta em 3,4 vezes, com quase 190 ordens. O spread, diferença de juros em relação aos títulos do Tesouro dos EUA, é o menor desde 2001 para o vencimento em 2030 (5,125% a.a.) e desde 2011 para o vencimento em 2036 (6,25% a.a.), indicando menor percepção de risco e menor custo de captação para a empresa.
📰 [Valor Investe] Aposta por corte de juros nos EUA anima Wall Street e bolsas de NY renovam recordes
Wall Street alcançou novos recordes nesta quinta-feira (11), impulsionada pela expectativa de corte de juros nos EUA. O Dow Jones subiu 1,36% (46.108,00 pontos), o S&P 500 avançou 0,85% (6.587,47 pontos) e o Nasdaq 0,72% (22.043,08 pontos). Dados de inflação e pedidos de seguro-desemprego, que somaram 263 mil, reforçam a visão de afrouxamento monetário, o que anima o mercado acionário. A próxima reunião do Fed será em 17 de agosto.
📰[Agência Brasil] Brasil atinge novo recorde com 350 milhões de toneladas de grãos
A safra brasileira de grãos 2024/25 alcançou um recorde de 350,2 milhões de toneladas, alta de 16,3% impulsionada por soja (171,5 milhões de toneladas) e milho (139,7 milhões de toneladas). O crescimento reflete a expansão da área cultivada em 1,9 milhão de hectares e condições climáticas favoráveis, especialmente no Centro-Oeste. A produtividade média nacional subiu 13,7%, para 4.284 kg/ha.
🌎 Notícias internacionais e commodities
📰 [The Guardian] Inflação dos EUA sobe em agosto, com as empresas repassando o custo das tarifas de Trump aos consumidores
A inflação dos EUA subiu para 2,9% em agosto, impulsionada pelos custos das tarifas. Apesar disso, Wall Street espera um corte de 0,25 ponto percentual nas taxas de juros, atualmente entre 4,25% e 5,5%, na próxima semana. A decisão do Fed pode ser motivada pelo enfraquecimento do mercado de trabalho, com a taxa de desemprego em 4,3%.
📰[Euronews] Banco Central Europeu mantém taxa básica de depósito inalterada em 2%
O Banco Central Europeu (BCE) manteve sua taxa básica de depósito em 2%, como esperado. As taxas de refinanciamento (2,15%) e de crédito marginal (2,40%) também ficaram inalteradas. A inflação da zona do euro está próxima da meta de 2% do BCE, com projeções indicando estabilização. Apesar de desafios como a turbulência política na França, o BCE segue monitorando os dados para decisões futuras.
📰 [Sky News] Reino Unido: crescimento zero em julho, enquanto a economia ‘continuou a desacelerar’, mostram números oficiais
A economia do Reino Unido registrou crescimento zero em julho, após 0,4% em junho e -0,1% em maio, indicando desaceleração. A produção no segundo trimestre de 2025 foi de 0,3%, caindo de 0,7% no primeiro. A inflação, quase o dobro da meta de 2%, e cortes de empregos, os mais rápidos desde 2021, preocupam.
🔴 Calendário de lives da Toro
Aqui na Toro, temos um calendário com todas as nossas lives de trading. Além do Morning Call e Day Trade ao Vivo, você pode adicionar outros eventos à sua agenda e acompanhar semanalmente as novidades e os encontros online com o nosso time de experts.
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