O Morning Call da Toro Investimentos traz para você, logo no começo do dia, as principais notícias que vão mexer com os mercados e serão úteis para investidores e traders. Saiba como foi o dia anterior na Bolsa de Valores, a agenda econômica do dia e o que está na pauta nas cenas local, financeira, corporativa e internacional.
📅Sexta-feira, 14 de novembro de 2025.
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🎥 Morning Call e Day Trade ao Vivo
Agora ficou mais fácil acompanhar toda a programação ao vivo da Toro no YouTube, com tudo em um único lugar. De 8h50 às 9h, você confere o Morning Call, com informações de abertura do mercado e, de 9h às 17h, o Day Trade e Mercado Ao Vivo para operar ao lado dos nossos experts:
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📈 Como foi o último pregão?
Ontem (13), o Ibovespa recuou 0,30% e encerrou o pregão aos 157.162 pontos, engatando a segunda baixa consecutiva. Apesar da leve correção após um rali histórico de 15 sessões de alta, o índice acumula alta de mais de 30% no ano.
A pressão negativa veio, em parte, do pessimismo em Wall Street, onde os principais índices fecharam com quedas amplas devido à preocupação com o setor de tecnologia, especialmente após o fim da paralisação do governo americano.
No cenário doméstico, o principal destaque negativo foi a Hapvida (HAPV3), que desabou inacreditáveis 42,21% após a divulgação de um balanço considerado muito fraco no 3º trimestre de 2025 (3T25), levando analistas a rebaixarem a recomendação da ação. O Banco do Brasil (BBAS3) também recuou 1,32% com a pressão do agro nos resultados e o corte de recomendação.
Em contrapartida, Petrobras (PETR4) subiu 0,43%, impulsionada pelo petróleo internacional, e ajudou a amortecer a queda do índice. A construtora MRV (MRVE3) disparou 5,16%, após mais que dobrar o lucro anual no 3T25. A Allos (ALOS3) também agradou, com alta de 4,58% e anúncio de que triplicará os dividendos mensais até 2026.
Os dados do varejo em setembro vieram piores do que o esperado (queda de 0,3% ante agosto), e o Ministério da Fazenda revisou para baixo o PIB de 2025, para 2,2%. No entanto, a Moody’s elevou sua projeção de crescimento do PIB brasileiro em 2025 de 2,0% para 2,1%.
Abaixo você confere a variação do Ibovespa em 2025:
No último pregão, entre as maiores altas e baixas do índice, os destaques foram:
| Maiores altas | Var. (%) | Maiores baixas | Var.(%) |
|---|---|---|---|
| MRVE3 | +5,1.6% | HAPV3 | –42,21% |
| ALOS3 | +4,58% | RAIZ4 | –6,45% |
| MRFG3 | +4,36% | BRKM5 | –4,89% |
| B3SA3 | +2,48% | CSAN3 | –4,84% |
| CXSE3 | +1,79% | UGPA3 | –4,77% |
Dados de pré-mercado*
Confira os dados do pré-mercado: Bitcoin, petróleo Brent, minério de ferro, ouro futuro e títulos americanos de 10 anos:
| Indicador | Valor | Variação |
|---|---|---|
| Bitcoin | US$ 97.238,90 | –5,56% |
| Petróleo do tipo Brent | US$ 64,53 | +2,40% |
| Minério de ferro | US$ 104,05 | +0,00% |
| Ouro futuro | US$ 4.169,99 | –0,58% |
| EUA a 10 anos – Juros de Título | 4,114% | +0,41% |
*Números às 07h42 (Horário de Brasília)
Mercado em tempo real
Acompanhe algumas informações do mercado em tempo real:
Importante: as cotações podem não refletir todos os mercados e podem apresentar um atraso de até 20 minutos. Os dados são disponibilizados “como estão (no estado em que se encontram)” e têm caráter exclusivamente informativo/educativo, não sendo destinados a uso comercial ou como orientação para consultorias.
Mercado de câmbio
No mercado de câmbio, tivemos os seguintes valores finais:
| Moeda | Câmbio | Var.(%) |
|---|---|---|
| Dólar comercial | R$ 5,2975 | +0,10% |
| Dólar turismo | R$ 5,4893 | –0,03% |
| Euro comercial | R$ 6,1639 | +0,54% |
| Euro x dólar | US$ 1,1640 | +0,39% |
Confira, no gráfico abaixo, a oscilação do dólar frente ao real neste ano:
Boletim Focus
Confira números atualizados do Boletim Focus e veja as perspectivas para o PIB, dólar, inflação e Selic nos próximos anos:
| Indicador | 2025 | 2026 | 2027 |
|---|---|---|---|
| IPCA | 4,55% ⇆ | 4,20% ⇆ | 3,80% ⇆ |
| PIB | 2,16% ⇆ | 1,78% ⇆ | 1,88% ⬆ |
| Câmbio (R$/US$) | R$ 5,41 ⇆ | R$ 5,50 ⇆ | R$ 5,50 ⇆ |
| Selic | 15,00% ⇆ | 12,25% ⇆ | 10,50% ⇆ |
Fonte: Banco Central – Boletim Focus de 10 de novembro de 2025
Importante:
⬇: redução em relação à semana anterior.
⇆: mesmo número da semana anterior.
⬆: alta em relação à semana anterior.
📅 Calendário econômico e abertura de mercado
Na agenda de hoje, o mundo observa os seguintes eventos e indicadores abaixo:
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📍 Notícias nacionais e da economia
📰 [CNN] Fazenda revisa projeção do PIB para 2,2% e inflação a 4,6% em 2025
O Ministério da Fazenda revisou o crescimento do PIB para 2,2% em 2025, uma queda em relação aos 2,3% anteriores, devido, em parte, à taxa Selic de 15%. A projeção de inflação (IPCA) para o ano caiu de 4,8% para 4,6%, embora ainda acima da meta de 3% (com tolerância até 4,5%). Setorialmente, espera-se maior crescimento na agropecuária (9,5%).
📰 [Agência Brasil] CMN amplia acesso a crédito a empresas afetadas por tarifaço dos EUA
O Conselho Monetário Nacional (CMN) ampliou o acesso a linhas emergenciais de crédito (R$ 30 bilhões) para empresas afetadas por tarifas dos EUA. As novas regras beneficiam fornecedores, desde que 1% do faturamento venha de exportadoras afetadas em 5%. O percentual mínimo de faturamento afetado para as exportadoras pedirem crédito foi reduzido de 5% para 1%.
📰 [IBGE] Comércio varia -0,3% em setembro, com resultado negativo em 6 dos 8 setores
As vendas do comércio varejista caíram 0,3% em setembro frente a agosto, após seis meses com crescimento na comparação anual (0,8% em setembro/2024). No ano, o setor acumula alta de 1,5%. Seis dos oito setores registraram queda no mês, com destaque para Livros, jornais, revistas e papelaria (-1,6%). Os dados são da Pesquisa Mensal de Comércio (PMC) do IBGE.
🏗️ Notícias corporativas e investimentos
📰 [Valor Investe] Ações da Hapvida (HAPV3) despencam mais de 40% após balanço mostrar queima de caixa
As ações da Hapvida (HAPV3) caíram 42,21% (R$ 18,89) após o balanço do 3º trimestre mostrar queima de caixa de R$ 52 milhões. O resultado foi impactado pela queda do Ebitda, aumento de custos e ressarcimento SUS (R$ 74 milhões). Bancos como BTG e J.P. Morgan reduziram o preço-alvo da companhia.
📰 [Folha de S. Paulo] Bank of America alerta para volatilidade no mercado cambial com posições americanas reduzidas
O Bank of America (BAC) alerta para maior volatilidade no mercado cambial. Com as posições americanas ao dólar retornando ao neutro (primeira vez desde o 1º trimestre), o mercado fica sensível à decisão da Suprema Corte sobre as tarifas IEEPA, podendo levar a ações mais baixas, taxas de juros mais altas e dólar mais fraco. O BAC opera em queda de 2,29%.
📰 [Valor Investe] Lucro da JBS cai 16% no 3º tri de 2025, para R$ 3,5 bilhões
O lucro líquido da JBS (JBSS32) caiu 16% no 3º trimestre de 2025, totalizando R$ 3,5 bilhões, em comparação com R$ 4,1 bilhões no mesmo período do ano anterior. Por outro lado, a receita líquida da empresa listada na Bolsa de Nova York (NYSE) subiu 11,4%, atingindo R$ 123,1 bilhões. O Ebitda ajustado também apresentou queda, passando de R$ 11,9 bilhões para R$ 9,9 bilhões.
🌎 Notícias internacionais e commodities
📰 [Eurostat] PIB cresceu 0,2% e o emprego aumentou 0,1% na zona do euro
O PIB da zona do euro cresceu 0,2% no terceiro trimestre de 2025, enquanto o crescimento do emprego foi de 0,1%. Na União Europeia (UE), o PIB subiu 0,3% e o emprego avançou 0,2% no mesmo período. Em relação ao ano anterior, o PIB da zona do euro cresceu 1,4% e o da UE, 1,6%.
📰[Reuters] Economia da China foi abalada pelo menor crescimento da produção industrial e das vendas no varejo em mais de um ano
A economia chinesa desacelerou, com produção industrial e vendas no varejo atingindo o ritmo mais fraco em mais de um ano em outubro. A produção industrial cresceu 4,9% e as vendas no varejo, 2,9% na comparação anual, abaixo das expectativas. A fraca demanda interna e a guerra comercial com os EUA pressionam Pequim por reformas urgentes.
📰[El País] Inflação na Espanha de outubro foi a mais alta do ano devido aos custos de eletricidade e transporte
A inflação de outubro atingiu o nível mais alto do ano, a 3,1%, impulsionada por eletricidade, transporte e alimentos, como ovos (+22,5%). O núcleo da inflação subiu para 2,5%. A aceleração dos preços (cinco meses seguidos de alta) reflete a força da economia e contrasta com a moderação de preços na zona do euro (2,1%).
🔴 Calendário de lives da Toro
Aqui na Toro, temos um calendário com todas as nossas lives de trading. Além do Morning Call e Day Trade ao Vivo, você pode adicionar outros eventos à sua agenda e acompanhar semanalmente as novidades e os encontros online com o nosso time de experts.
Você pode adicionar o calendário abaixo à sua própria agenda, para não perder nenhuma live de trading. Veja só:
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