O Morning Call da Toro Investimentos traz para você, logo no começo do dia, as principais notícias que vão mexer com os mercados e serão úteis para investidores e traders. Saiba como foi o dia anterior na Bolsa de Valores, a agenda econômica do dia e o que está na pauta nas cenas local, financeira, corporativa e internacional.
📅Segunda-feira, 23 de dezembro de 2025.
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🎥 Morning Call e Day Trade ao Vivo
Agora ficou mais fácil acompanhar toda a programação ao vivo da Toro no YouTube, com tudo em um único lugar. De 8h50 às 9h, você confere o Morning Call, com informações de abertura do mercado e, de 9h às 17h, o Day Trade e Mercado Ao Vivo para operar ao lado dos nossos experts:
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📈 Como foi o último pregão?
Na última segunda-feira (22), o Ibovespa subiu 0,35% e fechou o pregão aos 158.473. O mercado financeiro brasileiro encerrou a semana de 19 de dezembro de 2025 com perdas para a bolsa e alta para o dólar, refletindo a cautela dos investidores com o cenário político e a postura do Banco Central (BC).
O dólar comercial subiu 0,12% na sexta, cotado a R$ 5,5289, e acumulou alta de 2,2% na semana. A moeda americana é vista como termômetro da confiança na economia.
Outros fatores que influenciaram o mercado foram:
- Orçamento 2026: aprovado pelo Congresso, prevê superávit primário de R$ 34,5 bilhões para o governo.
- BC e Selic: a ata do Copom sinalizou que a taxa Selic deve ser mantida por um período maior, reduzindo as expectativas de corte de juros em janeiro.
- Investimento Estrangeiro Direto (IED): o Brasil recebeu um volume acima do esperado em novembro, totalizando US$ 9,820 bilhões, superando a projeção do BC para o ano.
- EUA: as vendas de imóveis usados e a confiança do consumidor em dezembro ficaram ligeiramente abaixo ou aquém das expectativas, mantendo o foco do mercado na trajetória dos juros americanos.
As ações de bancos, Petrobras (PETR4 subiu 0,48%) e Vale (VALE3 subiu 0,38%) se destacaram positivamente no pregão de sexta-feira.
Abaixo, você confere a variação do Ibovespa em 2025:
No último pregão, entre as maiores altas e baixas do índice, os destaques foram:
| Maiores altas | Var. (%) | Maiores baixas | Var.(%) |
|---|---|---|---|
| POMO4 | +5,75% | COGN3 | –5,00% |
| PRIO3 | +3,14% | VAMO3 | –4,32% |
| VALE3 | +2,92% | LREN3 | –3,47% |
| RECV3 | +2,52% | DIRR3 | –3,25% |
| BRAP4 | +1,83% | YDUQ3 | –3,24% |
Dados de pré-mercado*
Confira os dados do pré-mercado: Bitcoin, petróleo Brent, minério de ferro, ouro futuro e títulos americanos de 10 anos:
| Indicador | Valor | Variação |
|---|---|---|
| Bitcoin | US$ 87.501,3 | -2,55% |
| Petróleo do tipo Brent | US$ 62,14 | +0,11% |
| Minério de ferro | ¥ 778.500 | -0,26% |
| Ouro futuro | US$ 4.512,20 | +0,96% |
| EUA a 10 anos – Juros de Título | 4,149% | -0,48% |
*Números às 8h05 (Horário de Brasília)
Mercado em tempo real
Acompanhe algumas informações do mercado em tempo real:
Importante: as cotações podem não refletir todos os mercados e podem apresentar um atraso de até 20 minutos. Os dados são disponibilizados “como estão (no estado em que se encontram)” e têm caráter exclusivamente informativo/educativo, não sendo destinados a uso comercial ou como orientação para consultorias.
Mercado de câmbio
No mercado de câmbio, tivemos os seguintes valores finais:
| Moeda | Câmbio | Var.(%) |
|---|---|---|
| Dólar comercial | R$ 5,5836 | +0,99% |
| Dólar turismo | R$ 5,7998 | +0,96% |
| Euro comercial | R$ 6,5634 | +1,25% |
| Euro x dólar | US$ 1,1765 | +0,46% |
Confira, no gráfico abaixo, a oscilação do dólar frente ao real neste ano:
Boletim Focus
Confira números atualizados do Boletim Focus e veja as perspectivas para o PIB, dólar, inflação e Selic nos próximos anos:
| Indicador | 2025 | 2026 | 2027 |
|---|---|---|---|
| IPCA | 4,33%⬇ | 4,06% ⬇ | 3,80% ⇆ |
| PIB | 2,26% ⬆ | 1,80% ⇆ | 1,81%⬇ |
| Câmbio (R$/US$) | R$ 5,43 ⬆ | R$ 5,50 ⇆ | R$ 5,50 ⇆ |
| Selic | 15,00% ⇆ | 12,25% ⬆ | 10,50% ⇆ |
Fonte: Banco Central – Boletim Focus de 22 de dezembro de 2025
Importante:
⬇: redução em relação à semana anterior.
⇆: mesmo número da semana anterior.
⬆: alta em relação à semana anterior.
📅 Calendário econômico e abertura de mercado
Na agenda de hoje, o mundo observa os seguintes eventos e indicadores abaixo:
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📍 Notícias nacionais e da economia
📰 [Agência Brasil] Arrecadação federal bate recorde de R$ 226,75 bilhões em novembro
A arrecadação federal atingiu o recorde de R$ 226,75 bilhões em novembro, acumulando R$ 2,59 trilhões no ano com crescimento real de 3,25%. O resultado foi impulsionado pelo aumento da massa salarial, alta do IOF e a nova taxação de apostas online (bets), que saltou para R$ 8,82 bilhões. Apesar dos recordes, setores como a indústria mostram estabilidade, indicando uma leve desaceleração no ritmo da atividade econômica.
📰 [CNN] Firmus: 49% empresas veem sentimento negativo sobre situação econômica
A pesquisa Firmus do Banco Central revela que 49,2% das empresas não financeiras possuem um sentimento negativo sobre a economia atual, embora o índice tenha apresentado melhora em relação ao trimestre anterior. Enquanto a percepção de estabilidade no crédito e nos custos de produção predomina, houve um aumento no otimismo moderado e na parcela de empresários que planejam reajustes de preços acima da inflação.
📰 [CNN] Correios adiam coletiva para apresentar medidas do Plano de Reestruturação
Os Correios adiaram a coletiva de imprensa agendada para esta segunda-feira (22), na qual seriam detalhadas as ações do Plano de Reestruturação 2025-2027. A estatal busca reverter prejuízos bilionários e alcançar a lucratividade até 2027 por meio de um ajuste severo que inclui a venda de R$ 1,5 bilhão em imóveis ociosos, a reabertura de um PDV para até 15 mil funcionários e o fechamento de mil agências deficitárias. O plano também conta com um empréstimo decisivo de R$ 12 bilhões para estabilizar o caixa e foca na modernização tecnológica para ampliar a competitividade no setor de e-commerce.
🏗️ Notícias corporativas e investimentos
📰 [Agência Brasil] Mercado reduz previsão da inflação para 4,33% este ano
O Boletim Focus reduziu a previsão da inflação (IPCA) para 4,33% em 2025, situando-a dentro da meta estabelecida, enquanto a estimativa do PIB subiu levemente para 2,26%. Para conter os preços, o Banco Central mantém a taxa Selic em 15% ao ano, com projeção de queda apenas para o final de 2026. O cenário é de cautela monetária, com o dólar estimado em R$ 5,43 e foco na convergência inflacionária a longo prazo.
📰 [G1] Cofundador da Oracle oferece garantia de US$ 40,4 bi em oferta da Paramount à Warner
Larry Ellison, cofundador da Oracle, ofereceu uma garantia pessoal de US$ 40,4 bilhões para respaldar a proposta de US$ 108,4 bilhões da Paramount Skydance pela Warner Bros. Discovery. O movimento tenta superar a resistência do conselho da Warner, que prefere um acordo de US$ 82,7 bilhões com a Netflix por considerá-lo financeiramente mais seguro. A disputa pelo valioso acervo da HBO e da Warner define os rumos da “guerra do streaming” e aguarda a decisão dos acionistas.
📰 [Valor Investe] Tesouro Direto: taxas sobem com cenário político pressionando
As taxas dos títulos do Tesouro Direto operam em alta nesta segunda-feira (22), impulsionadas pela cautela do mercado financeiro com o cenário político brasileiro. O principal fator de pressão é a manutenção da pré-candidatura do senador Flávio Bolsonaro à Presidência em 2026, o que gera incertezas sobre a futura política econômica. Com a elevação dos juros reais, o Tesouro IPCA+ 2029 chegou a pagar 7,92% ao ano, enquanto os títulos prefixados para 2028 atingiram a marca de 13,16%.
🌎 Notícias internacionais e commodities
📰 [CNN] ANP autoriza início da produção de petróleo na P-78 no campo de Búzios
A Agência Nacional do Petróleo (ANP) autorizou nesta segunda-feira (22) o início da produção da plataforma P-78 no campo de Búzios, o maior do pré-sal. Com capacidade para extrair 180 mil barris de petróleo por dia e processar 7,2 milhões de m³ de gás, a unidade elevará em cerca de 20% a produção do campo. O projeto prioriza a sustentabilidade com tecnologias de redução de emissões e reforça a oferta de gás nacional, destinando 3 milhões de m³ diários diretamente ao mercado consumidor.
📰[G1] Petróleo sobe à medida que EUA intensificam ações contra navios-tanque da Venezuela
Os preços do petróleo Brent subiram 2,3%, atingindo US$ 61,87, impulsionados pela interceptação de petroleiros venezuelanos pelos EUA e tensões na guerra entre Rússia e Ucrânia. O bloqueio total imposto por Donald Trump contra a frota venezuelana elevou o temor de interrupções na oferta global, superando o cenário de baixa anterior. Especialistas indicam que esses riscos geopolíticos são, atualmente, o principal fator de sustentação dos preços no mercado internacional.
📰[CNN] Bolsas da Europa fecham majoritariamente em queda sob pressão geopolítica
As bolsas europeias fecharam majoritariamente em queda nesta segunda-feira (22), pressionadas por tensões geopolíticas e pela suspensão de projetos de energia renovável pelos EUA, que fez a dinamarquesa Orsted despencar 13%. O setor de defesa também recuou após sinais de diálogo entre Washington e Moscou sobre a paz na Ucrânia, enquanto o PIB do Reino Unido confirmou um crescimento modesto de 0,1%. Frankfurt e Madri foram as únicas exceções positivas em um pregão de baixa liquidez devido à proximidade do feriado de Natal.
🔴 Calendário de lives da Toro
Aqui na Toro, temos um calendário com todas as nossas lives de trading. Além do Morning Call e Day Trade ao Vivo, você pode adicionar outros eventos à sua agenda e acompanhar semanalmente as novidades e os encontros online com o nosso time de experts.
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