O Morning Call da Toro Investimentos traz para você, logo no começo do dia, as principais notícias que vão mexer com os mercados e serão úteis para investidores e traders. Saiba como foi o dia anterior na Bolsa de Valores, a agenda econômica do dia e o que está na pauta nas cenas local, financeira, corporativa e internacional.
📅Sexta-feira, 26 de dezembro de 2025.
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🎥 Morning Call e Day Trade ao Vivo
Agora ficou mais fácil acompanhar toda a programação ao vivo da Toro no YouTube, com tudo em um único lugar. De 8h50 às 9h, você confere o Morning Call, com informações de abertura do mercado e, de 9h às 17h, o Day Trade e Mercado Ao Vivo para operar ao lado dos nossos experts:
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📈 Como foi o último pregão?
Na última terça-feira (23), o Ibovespa subiu 1,46% e fechou o pregão aos 160.456, impulsionado por uma correção do pessimismo recente e por dados econômicos no Brasil e nos EUA.
No cenário doméstico, a prévia da inflação oficial, medida pelo IPCA-15, subiu 0,25% em dezembro, levemente abaixo da expectativa do mercado (0,27%), o que gerou otimismo, especialmente para ações de varejo e consumo.
No exterior, o PIB dos EUA cresceu 4,3% no terceiro trimestre de 2025, superando as projeções de 3,3%, reforçando a perspectiva de um “pouso suave” (soft landing) para a economia americana e aliviando temores sobre a política de juros do Federal Reserve.
Entre os destaques do Ibovespa, as ações do setor financeiro e de consumo tiveram alta, com Magazine Luiza (MGLU3) subindo 3,34% após aprovar um aumento de capital de R$ 400 milhões e Santander Brasil (SANB11) com ganho de 4,41%.
Alpargatas (ALPA4) subiu 4,02%, e C&A (CEAB3) liderou com 6,39%. Petrobras (PETR4) teve leve alta de 0,19%, enquanto Vale (VALE3) ficou praticamente estável (-0,03%).
Abaixo, você confere a variação do Ibovespa em 2025:
No último pregão, entre as maiores altas e baixas do índice, os destaques foram:
| Maiores altas | Var. (%) | Maiores baixas | Var.(%) |
|---|---|---|---|
| CEAB3 | +6,39% | BRKM5 | –4,92% |
| COGN3 | +5,85% | BRAP4 | –1,41% |
| YDUQ3 | +4,85% | PCAR3 | –0,79% |
| DIRR3 | +4,71% | NATU3 | –0,41% |
| SANB11 | +4,41% | VALE3 | –0,03% |
Dados de pré-mercado*
Confira os dados do pré-mercado: Bitcoin, petróleo Brent, minério de ferro, ouro futuro e títulos americanos de 10 anos:
| Indicador | Valor | Variação |
|---|---|---|
| Bitcoin | US$ 88.542,60 | +1,18% |
| Petróleo do tipo Brent | US$ 62,13 | -0,18% |
| Minério de ferro | ¥ 783.000 | +0,71% |
| Ouro futuro | US$ 4.53460 | +0,70% |
| EUA a 10 anos – Juros de Título | 4,126% | -0,10% |
*Números às 8h55 (Horário de Brasília)
Mercado em tempo real
Acompanhe algumas informações do mercado em tempo real:
Importante: as cotações podem não refletir todos os mercados e podem apresentar um atraso de até 20 minutos. Os dados são disponibilizados “como estão (no estado em que se encontram)” e têm caráter exclusivamente informativo/educativo, não sendo destinados a uso comercial ou como orientação para consultorias.
Mercado de câmbio
No mercado de câmbio, tivemos os seguintes valores finais:
| Moeda | Câmbio | Var.(%) |
|---|---|---|
| Dólar comercial | R$ 5,5836 | +0,08% |
| Dólar turismo | R$ 5,7998 | -0,72% |
| Euro comercial | R$ 6,5634 | +0,05% |
| Euro x dólar | US$ 1,1765 | +0,09% |
Confira, no gráfico abaixo, a oscilação do dólar frente ao real neste ano:
Boletim Focus
Confira números atualizados do Boletim Focus e veja as perspectivas para o PIB, dólar, inflação e Selic nos próximos anos:
| Indicador | 2025 | 2026 | 2027 |
|---|---|---|---|
| IPCA | 4,33%⬇ | 4,06% ⬇ | 3,80% ⇆ |
| PIB | 2,26% ⬆ | 1,80% ⇆ | 1,81%⬇ |
| Câmbio (R$/US$) | R$ 5,43 ⬆ | R$ 5,50 ⇆ | R$ 5,50 ⇆ |
| Selic | 15,00% ⇆ | 12,25% ⬆ | 10,50% ⇆ |
Fonte: Banco Central – Boletim Focus de 22 de dezembro de 2025
Importante:
⬇: redução em relação à semana anterior.
⇆: mesmo número da semana anterior.
⬆: alta em relação à semana anterior.
📅 Calendário econômico e abertura de mercado
Na agenda de hoje, o mundo observa os seguintes eventos e indicadores abaixo:
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📍 Notícias nacionais e da economia
📰 [Agência Brasil] Novo salário mínimo será de R$ 1.621 em 2026
O salário mínimo no Brasil será de R$ 1.621 a partir de 1º de janeiro de 2026, um aumento de 6,8% sobre o valor anterior de R$ 1.518. O reajuste inclui a inflação (INPC) mais o crescimento do PIB de dois anos antes (2024). De acordo com o Dieese, o novo valor injetará R$ 81,7 bilhões na economia, beneficiando cerca de 62 milhões de brasileiros.
📰 [G1] Conta de luz: Aneel rebaixa bandeira tarifária para verde em janeiro de 2026
A Aneel rebaixou a bandeira tarifária para verde em janeiro de 2026, indicando condições favoráveis de geração de energia e sem custo extra na conta de luz. Em dezembro, a bandeira foi amarela, com taxa de R$ 1,88 a cada 100 kWh, e em novembro foi vermelha patamar 1, custando R$ 4,46. A mudança reflete a manutenção do volume de chuvas e o nível dos reservatórios.
📰 [Poder 360] Sindicato aceita proposta da Petrobras e orienta fim da greve
A FUP aceitou a contraproposta da Petrobras e recomendou a suspensão da greve de 8 dias, que atingiu 6 refinarias e 16 plataformas. A decisão ainda será votada em assembleias. A paralisação, iniciada em 15 de dezembro, gerou avanços, incluindo uma carta-compromisso para buscar soluções para os PEDs (Planos de Equacionamento de Déficits) da Petros e abono de 50% dos dias parados.
🏗️ Notícias corporativas e investimentos
📰 [Reuters] Ações asiáticas atingem máxima em seis semanas; metais preciosos disparam
As ações asiáticas atingiram o maior nível em seis semanas nesta sexta-feira, impulsionadas por um rali de final de ano. O índice Topix do Japão subiu 0,6%, acumulando um ganho anual de 72%. Metais preciosos disparam: a prata subiu mais de 4% e o ouro atingiu o pico de US$ 4.503,39/onça. O dólar está em desvantagem devido às incertezas sobre o corte de juros do Fed. O iene valorizou 1% na semana, apesar do aumento de juros pelo Banco do Japão.
📰 [Valor Investe] Entenda por que as previsões para o dólar deram errado em 2025
As previsões para o dólar em 2025 falharam, com a moeda atingindo a mínima de R$ 5,27, bem abaixo dos R$ 5,85 previstos pelo Focus. A valorização do real foi impulsionada por carry trade, realocação de capital e fraqueza global do dólar. Para 2026, as projeções variam entre R$ 5,20 e R$ 5,90, refletindo a incerteza eleitoral e a redução do diferencial de juros.
📰 [Reuters] Prata ultrapassa os US$ 75 em uma sequência recorde para metais como ouro e platina
A prata ultrapassou US$ 75 por onça pela primeira vez, impulsionando a alta de metais preciosos como ouro e platina. O ouro atingiu o recorde de US$ 4.530,60. A prata disparou 158% no acumulado do ano, com o ouro subindo 72%. O movimento é reflexo das apostas em cortes de juros nos EUA e da instabilidade geopolítica. A platina avançou 170% e o paládio mais de 90% no ano.
🌎 Notícias internacionais e commodities
📰 [CNBC] Títulos de longo prazo do Japão se valorizaram após notícias sobre corte na emissão
Os títulos de longo prazo do governo japonês (JGBs) subiram com a notícia de um possível corte na emissão, aliviando preocupações com o excesso de oferta. O rendimento do JGB de 30 anos caiu para 3,38%, após máxima histórica de 3,45%. Contudo, títulos de curto prazo subiram, como o de dois anos (1,11%), refletindo apostas em um novo aumento da taxa de juros pelo Banco do Japão, que tem a inflação próxima da meta de 2%.
📰[CNN] Ouro está a caminho de seu melhor ano desde a presidência de Jimmy Carter
O ouro caminha para seu melhor ano desde 1979, com futuros em Nova York disparando quase 71% em 2025. O preço ultrapassou US$ 4.500 por onça, impulsionado pela incerteza geopolítica e pela compra recorde de bancos centrais, liderados pela China, buscando reduzir a dependência do dólar americano. Analistas preveem que o preço pode ir além de US$ 5.000 em 2026.
📰[CNN] Economia dos EUA expandiu-se no ritmo mais rápido em dois anos, à medida que os americanos mais ricos continuaram a gastar
A economia dos EUA registrou o crescimento mais rápido em dois anos, expandindo-se a uma taxa anualizada de 4,3% no terceiro trimestre, superando os 3,8% do trimestre anterior. O aumento nos gastos do consumidor (3,5%) e nas exportações (8,8%) foram os principais impulsionadores. Contudo, o relatório aponta para uma economia “em forma de K”, onde o crescimento é concentrado em famílias mais ricas, enquanto a confiança do consumidor em geral caiu para 89,1.
🔴 Calendário de lives da Toro
Aqui na Toro, temos um calendário com todas as nossas lives de trading. Além do Morning Call e Day Trade ao Vivo, você pode adicionar outros eventos à sua agenda e acompanhar semanalmente as novidades e os encontros online com o nosso time de experts.
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