O Morning Call da Toro Investimentos traz para você, logo no começo do dia, as principais notícias que vão mexer com os mercados e serão úteis para investidores e traders. Saiba como foi o dia anterior na Bolsa de Valores, a agenda econômica do dia e o que está na pauta nas cenas local, financeira, corporativa e internacional.
📅Sexta-feira, 28 de novembro de 2025.
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🎥 Morning Call e Day Trade ao Vivo
Agora ficou mais fácil acompanhar toda a programação ao vivo da Toro no YouTube, com tudo em um único lugar. De 8h50 às 9h, você confere o Morning Call, com informações de abertura do mercado e, de 9h às 17h, o Day Trade e Mercado Ao Vivo para operar ao lado dos nossos experts:
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📈 Como foi o último pregão?
Ontem (27), o Ibovespa caiu 0,12% e fechou o pregão aos 158.360 pontos, após ter alcançado um novo recorde intradiário de 158.863,96 pontos.
A baixa liquidez foi um fator chave, com o volume financeiro somando apenas R$12,46 bilhões, valor bem inferior à média diária de R$28,7 bilhões de novembro, devido ao feriado de Ação de Graças nos Estados Unidos.
O mercado brasileiro opera com a expectativa de que o Federal Reserve (FED) continue a cortar os juros nos EUA e que o Banco Central do Brasil inicie um ciclo de alívio monetário em 2026.
Entre os destaques do dia, as ações preferenciais da Petrobras (PETR4) subiram 0,53%, impulsionadas pela expectativa da divulgação de seu plano de investimentos quinquenal. Já a Vale (VALE3) recuou 0,38%.
No setor financeiro, o Itaú Unibanco PN caiu 0,34% e o Banco do Brasil ON cedeu 0,27%. Na ponta de maiores quedas, a Hapvida ON (HAPV3) despencou 5,3%, atingindo novas mínimas históricas após resultados trimestrais considerados decepcionantes. Em contraste, Raízen PN subiu 2,47% e Vibra Energia ON avançou 2,04%.
Abaixo você confere a variação do Ibovespa em 2025:
https://public.flourish.studio/visualisation/14410940/No último pregão, entre as maiores altas e baixas do índice, os destaques foram:
| Maiores altas | Var. (%) | Maiores baixas | Var.(%) |
|---|---|---|---|
| CVCB3 | +6,86% | HAPV3 | –5,30% |
| PCAR3 | +3,24% | AZZA3 | –2,33% |
| IRBR3 | +2,94% | MBRF3 | –2,19% |
| LREN3 | +2,78% | USIM5 | –2,19% |
| RAIZ4 | +2,47% | CSNA3 | –1,85% |
Dados de pré-mercado*
Confira os dados do pré-mercado: Bitcoin, petróleo Brent, minério de ferro, ouro futuro e títulos americanos de 10 anos:
| Indicador | Valor | Variação |
|---|---|---|
| Bitcoin | US$ 91.572,60 | -0,05% |
| Petróleo do tipo Brent | US$ 62,88yuan | +0,05% |
| Minério de ferro | ¥ 794,000 | -0,19% |
| Ouro futuro | US$ 4.221,30 | +0,45% |
| EUA a 10 anos – Juros de Título | 4,010% | +0,35% |
*Números às 7h31 (Horário de Brasília)
Mercado em tempo real
Acompanhe algumas informações do mercado em tempo real:
Importante: as cotações podem não refletir todos os mercados e podem apresentar um atraso de até 20 minutos. Os dados são disponibilizados “como estão (no estado em que se encontram)” e têm caráter exclusivamente informativo/educativo, não sendo destinados a uso comercial ou como orientação para consultorias.
Mercado de câmbio
No mercado de câmbio, tivemos os seguintes valores finais:
| Moeda | Câmbio | Var.(%) |
|---|---|---|
| Dólar comercial | R$ 5,3346 | +0,32% |
| Dólar turismo | R$ 5,5446 | +0,24% |
| Euro comercial | R$ 6,1845 | +0,33% |
| Euro x dólar | US$ 1,1591 | +0,03% |
Confira, no gráfico abaixo, a oscilação do dólar frente ao real neste ano:
Boletim Focus
Confira números atualizados do Boletim Focus e veja as perspectivas para o PIB, dólar, inflação e Selic nos próximos anos:
| Indicador | 2025 | 2026 | 2027 |
|---|---|---|---|
| IPCA | 4,45%⬇ | 4,18% ⬇ | 3,80% ⇆ |
| PIB | 2,16% ⇆ | 1,78% ⇆ | 1,88% ⇆ |
| Câmbio (R$/US$) | R$ 5,40 ⬇ | R$ 5,50 ⇆ | R$ 5,50 ⇆ |
| Selic | 15,00% ⇆ | 12,00% ⬇ | 10,50% ⇆ |
Fonte: Banco Central – Boletim Focus de 24 de novembro de 2025
Importante:
⬇: redução em relação à semana anterior.
⇆: mesmo número da semana anterior.
⬆: alta em relação à semana anterior.
📅 Calendário econômico e abertura de mercado
Na agenda de hoje, o mundo observa os seguintes eventos e indicadores abaixo:
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📍 Notícias nacionais e da economia
📰 [Agência Brasil] Dívida Pública sobe 1,62% em outubro e supera R$ 8,2 trilhões
A Dívida Pública Federal (DPF) alcançou R$ 8,253 trilhões em outubro de 2025, um aumento de 1,62% em relação a setembro (R$ 8,122 trilhões). O Tesouro Nacional atribui a alta à emissão líquida de títulos, principalmente os vinculados à taxa Selic, que pressiona o endividamento devido aos juros de 15% ao ano. A projeção é que a DPF encerre 2025 entre R$ 8,5 trilhões e R$ 8,8 trilhões.
📰 [Itatiaia] Brasil tem o pior outubro da geração de emprego do Novo Caged
O mercado de trabalho brasileiro registrou o pior outubro na geração de empregos formais desde 2024, segundo o Novo Caged. O país abriu apenas 85,1 mil vagas de trabalho com carteira assinada, número 35% menor que em outubro de 2024 (131,6 mil). O resultado veio abaixo da expectativa do mercado (110 mil) e é justificado pelo ministro do Trabalho pela alta taxa Selic, atualmente em 15% ao ano.
📰 [Valor Investe] ‘Não vejo nenhum dado que promova qualquer mudança de direção’, diz presidente do BC
O presidente do Banco Central (BC), Gabriel Galípolo, afirmou que a Selic, atual taxa básica de juros, em 15%, é um patamar “restritivo adequado”, apesar da resiliência da economia. Ele ressaltou que o BC segue vigilante e não vê dados que justifiquem uma mudança de direção na política monetária. A fala ocorreu após a divulgação de que a geração de 85.147 mil vagas de emprego em outubro ficou abaixo do esperado.
🏗️ Notícias corporativas e investimentos
📰 [Investing] Ações da China e de Hong Kong encerram semana em alta
As ações da China e de Hong Kong encerraram a semana em alta. O índice CSI300 avançou 1,6% na semana, e o Hang Seng subiu 2,5%. O fechamento diário desta sexta-feira (28/11/2025) mostrou o SSEC (Xangai) com alta de 0,34% e o CSI300 com ganho de 0,25%. O índice Hang Seng, de Hong Kong, fechou em queda de 0,34%. O setor de inteligência artificial na China subiu 6,4% na semana.
📰 [CNBC] CME suspende a negociação de futuros após um “problema de resfriamento” em seu centro de dados
As negociações na Bolsa Mercantil de Chicago foram paralisadas na sexta-feira devido a um problema de refrigeração em um de seus centros de dados. A organização afirmou que pode levar algum tempo para que as alterações nos contratos afetados sejam refletidas após a resolução da interrupção. Os mercados de futuros e opções da Globex, a plataforma de câmbio EBS Markets e a BMD Markets foram todos afetados, disse a CME.
📰 [G1] Petrobras: plano de negócios prevê US$ 109 bilhões em investimentos entre 2026 e 2030
A Petrobras anunciou seu Plano de Negócios 2026-2030, prevendo US$ 109 bilhões em investimentos (Capex), uma redução de 1,8% em relação ao plano anterior. Desse total, US$ 78 bilhões serão destinados à Exploração e Produção. A empresa projeta um pico de produção de óleo de 2,7 milhões de barris por dia em 2028. A Petrobras também espera distribuir entre US$ 45 bilhões e US$ 50 bilhões em dividendos no período.
🌎 Notícias internacionais e commodities
📰 [Reuters] Inflação na zona do euro permanece em trajetória benigna, diminuindo a necessidade de corte nas taxas de juros
A inflação na zona do euro permanece em trajetória benigna, sustentando a expectativa de que se manterá em torno da meta de 2% do Banco Central Europeu (BCE) nos próximos anos, segundo dados divulgados nesta sexta-feira (28). O cenário, com inflação na França estável (0,8%) e na Espanha em queda (3,1%), leva os economistas a apostarem que o ciclo de cortes de juros do BCE, que reduziu a taxa de depósito pela metade neste ano, pode ter chegado ao fim. O índice geral, a ser divulgado na terça-feira, é esperado em 2,1%.
📰[Reuters] EUA: ações encerram novembro difícil em terreno mais firme, impulsionadas pelo corte de apostas do Fed
As Bolsas globais enfrentaram instabilidade no fim de novembro, agravada por uma falha do CME Group que afetou a negociação de futuros. Apesar do mês turbulento, as ações se recuperaram impulsionadas pelo apoio de autoridades do Fed a um corte nas taxas de juros, o que elevou a probabilidade de corte em dezembro para 85%. O S&P 500 deve ter sua primeira queda mensal (-0,4%) desde abril, enquanto o Bitcoin recuou 16% em novembro.
📰[Associated Press] Varejistas dos EUA estão prestes a ver se a Black Friday se beneficia de um efeito halo de feriado
A Black Friday ainda marca o início das compras de fim de ano nos EUA, apesar da confiança do consumidor ter caído após o shutdown do governo. Mesmo com a inflação e a seletividade dos compradores, os gastos online já atingiram US$ 79,7 bilhões (alta de 7,5% em relação ao ano anterior). A Mastercard projeta um aumento geral de 3,6% nas vendas de fim de ano.
🔴 Calendário de lives da Toro
Aqui na Toro, temos um calendário com todas as nossas lives de trading. Além do Morning Call e Day Trade ao Vivo, você pode adicionar outros eventos à sua agenda e acompanhar semanalmente as novidades e os encontros online com o nosso time de experts.
Você pode adicionar o calendário abaixo à sua própria agenda, para não perder nenhuma live de trading. Veja só:
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