O Morning Call da Toro Investimentos traz para você, logo no começo do dia, as principais notícias que vão mexer com os mercados e serão úteis para investidores e traders. Saiba como foi o dia anterior na Bolsa de Valores, a agenda econômica do dia e o que está na pauta nas cenas local, financeira, corporativa e internacional.
📅Segunda-feira, 24 de novembro de 2025.
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🎥 Morning Call e Day Trade ao Vivo
Agora ficou mais fácil acompanhar toda a programação ao vivo da Toro no YouTube, com tudo em um único lugar. De 8h50 às 9h, você confere o Morning Call, com informações de abertura do mercado e, de 9h às 17h, o Day Trade e Mercado Ao Vivo para operar ao lado dos nossos experts:
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📈 Como foi o último pregão?
Na última sexta-feira (21), o Ibovespa caiu 0,39% e encerrou o pregão aos 154.770 pontos. O dólar comercial avançou 1,18%, fechando a R$ 5,4010, o maior patamar em mais de um mês. Já o Ibovespa, principal índice da B3, registrou queda de 0,39%, aos 154.770 pontos.
O cenário foi influenciado por notícias internas e externas. O destaque no Brasil foi a decisão dos Estados Unidos de retirar a tarifa de 40% sobre 249 produtos agropecuários brasileiros, incluindo carne bovina e café. Embora o presidente Lula tenha classificado a medida como um “passo na direção certa”, cerca de 22% das exportações brasileiras ainda estão sujeitas ao tarifaço.
Nos EUA, a divulgação de dados mistos do mercado de trabalho (payroll) e falas de dirigentes do Federal Reserve (Fed) geraram incerteza. O payroll indicou a criação de 119 mil vagas em setembro (acima do esperado), mas a taxa de desemprego subiu para 4,4%. No entanto, a fala do presidente do Fed de Nova York, John Williams, sugerindo que ainda há espaço para cortes de juros no “curto prazo”, elevou as apostas do mercado para um novo corte de 0,25 ponto percentual em dezembro.
Individualmente, no Ibovespa, a Ambev (ABEV3) liderou os negócios com alta de 1,57%, enquanto a Petrobras (PETR4) caiu 0,76% e a Vale (VALE3) subiu 0,32%. Na semana, o Ibovespa acumulou a primeira queda em cinco semanas, com -1,88%.
Abaixo você confere a variação do Ibovespa em 2025:
No último pregão, entre as maiores altas e baixas do índice, os destaques foram:
| Maiores altas | Var. (%) | Maiores baixas | Var.(%) |
|---|---|---|---|
| MGLU3 | +3,22% | CVCB3 | –7,11% |
| AZZA3 | +2,25% | TOTS3 | –6,66% |
| AURE3 | +1,99% | EMBJ3 | –4,34% |
| BBAS3 | +1,95% | MBRF3 | –3,77% |
| COGN3 | +1,89% | VAMO3 | –3,14% |
Dados de pré-mercado*
Confira os dados do pré-mercado: Bitcoin, petróleo Brent, minério de ferro, ouro futuro e títulos americanos de 10 anos:
| Indicador | Valor | Variação |
|---|---|---|
| Bitcoin | US$ 82.371,80 | –10,25% |
| Petróleo do tipo Brent | US$ 61,97 | –2,24% |
| Minério de ferro | ¥ 785,500 | -0,32% |
| Ouro futuro | US$ 4.032,86 | -0,69% |
| EUA a 10 anos – Juros de Título | 4,057% | -1,17% |
*Números às 07h35 (Horário de Brasília)
Mercado em tempo real
Acompanhe algumas informações do mercado em tempo real:
Importante: as cotações podem não refletir todos os mercados e podem apresentar um atraso de até 20 minutos. Os dados são disponibilizados “como estão (no estado em que se encontram)” e têm caráter exclusivamente informativo/educativo, não sendo destinados a uso comercial ou como orientação para consultorias.
Mercado de câmbio
No mercado de câmbio, tivemos os seguintes valores finais:
| Moeda | Câmbio | Var.(%) |
|---|---|---|
| Dólar comercial | R$ 5,4010 | +1,18% |
| Dólar turismo | R$ 5,6041 | +1,28% |
| Euro comercial | R$ 6,2180 | +1,11% |
| Euro x dólar | US$ 1,1503 | -0,39% |
Confira, no gráfico abaixo, a oscilação do dólar frente ao real neste ano:
Boletim Focus
Confira números atualizados do Boletim Focus e veja as perspectivas para o PIB, dólar, inflação e Selic nos próximos anos:
| Indicador | 2025 | 2026 | 2027 |
|---|---|---|---|
| IPCA | 4,46%⬇ | 4,20% ⇆ | 3,80% ⇆ |
| PIB | 2,16% ⇆ | 1,78% ⇆ | 1,88% ⬆ |
| Câmbio (R$/US$) | R$ 5,40 ⬇ | R$ 5,50 ⇆ | R$ 5,50 ⇆ |
| Selic | 15,00% ⇆ | 12,25% ⇆ | 10,50% ⇆ |
Fonte: Banco Central – Boletim Focus de 17 de novembro de 2025
Importante:
⬇: redução em relação à semana anterior.
⇆: mesmo número da semana anterior.
⬆: alta em relação à semana anterior.
📅 Calendário econômico e abertura de mercado
Na agenda de hoje, o mundo observa os seguintes eventos e indicadores abaixo:
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📍 Notícias nacionais e da economia
📰 [G1] Bloqueio no Orçamento cai para R$ 7,7 bilhões, e governo libera R$ 644 milhões que estavam contingenciados
O governo federal liberou R$ 644 milhões que estavam contingenciados, reduzindo o bloqueio orçamentário de R$ 8,3 bilhões para R$ 7,7 bilhões em 2025. A decisão, publicada no Relatório de Avaliação de Receitas e Despesas do 5º bimestre, foi possível devido à redução na projeção de despesas. O governo mantém a previsão de fechar o ano no limite da meta fiscal, com um déficit de cerca de R$ 31 bilhões (0,25% do PIB).
📰 [Reuters] Preços globais do café despencam após Trump retirar tarifas sobre Brasil
Os preços globais do café despencaram após a retirada das tarifas de 40% dos EUA sobre o produto brasileiro, principal exportador. Os contratos futuros de café arábica na bolsa ICE caíram 4,3%, sendo negociados a US$ 3,6040 por libra-peso, chegando a ter queda superior a 6%. Já o robusta também caiu mais de 4%. Apesar da queda, analistas indicam que o preço não deve recuar muito, devido aos baixos estoques e riscos climáticos.
📰 [Agência Brasil] Tarifaço continua a afetar 22% das exportações, diz Alckmin
O presidente em exercício Geraldo Alckmin informou que 22% das exportações brasileiras para os EUA continuam sujeitas a sobretaxas, apesar da recente retirada de 238 produtos da lista do “tarifaço”. A medida, influenciada por diálogo entre Lula e Trump, isentou itens agrícolas (café, carne, etc.), mas o setor industrial segue o mais afetado. US$ 8,9 bilhões em exportações ainda enfrentam a tarifa adicional de 40%. O governo busca novas exceções.
🏗️ Notícias corporativas e investimentos
📰 [Valor Investe] Ouro cai em semana marcada por divisão no Fed sobre cortes de juros e dados dos EUA
O ouro fechou a semana em queda de 0,37%, negociado a US$ 4.079,5 por onça-troy na Comex. A volatilidade do metal precioso foi impulsionada pela divulgação de dados de emprego nos EUA após o shutdown do governo e a divisão no Federal Reserve (Fed) sobre um novo corte de juros. Investidores precificam uma probabilidade de 73,5% de corte em dezembro, em meio à incerteza econômica.
📰 [CNBC] Mercados europeus iniciam a semana em alta, acompanhando o otimismo do mercado global
Os mercados europeus iniciaram a semana em alta, impulsionados pela esperança de um corte na taxa de juros do Fed em dezembro (probabilidade de 69,3%). O índice pan-europeu Stoxx 600 subiu 0,5%. A Bayer AG disparou 11% após dados positivos de eficácia de um anticoagulante. Setor de defesa, contudo, recuou cerca de 0,8% em meio a negociações de paz EUA-Ucrânia.
📰 [Valor Investe] Dona do Google, Alphabet (GOGL34) se torna a terceira empresa mais valiosa do mundo
A Alphabet (dona do Google) ultrapassou a Microsoft e se tornou a terceira empresa mais valiosa do mundo, atingindo US$ 3,6 trilhões em valor de mercado. Impulsionada por lucros fortes e o entusiasmo com Inteligência Artificial, as ações da Alphabet dispararam 59% em 2025. A Nvidia (US$ 4,6 trilhões) e a Apple (US$ 4 trilhões) lideram o ranking.
🌎 Notícias internacionais e commodities
📰 [CNBC] Atas do Fed mostram divergências sobre o corte de juros em outubro e lançam dúvidas sobre o corte em dezembro
As atas do Fed revelaram divisões sobre o corte de juros de 0,25 ponto percentual em outubro (para a faixa de 3,75%-4%) e levantaram dúvidas sobre uma nova redução em dezembro. Muitos participantes sugeriram manter a taxa inalterada pelo restante do ano, apesar das expectativas do mercado. Autoridades divergiram entre preocupações com a estagnação do mercado de trabalho e a inflação persistente, que segue acima da meta de 2%.
📰[Valor Investe] Mercado de trabalho mais forte adia novo corte de juros nos EUA, diz Morgan Stanley
O mercado de trabalho mais forte nos EUA, evidenciado pela criação de 119 mil vagas em setembro (“payroll”), levou o Morgan Stanley a adiar o corte de juros para 2026. O banco projeta a manutenção da taxa atual (3,75% a 4%) em dezembro, descartando um corte antecipado. A expectativa agora é de três reduções de 0,25 ponto percentual em janeiro, abril e junho, levando a taxa a um intervalo entre 3% e 3,25% até o final de 2026.
📰[Investing] Vendas no varejo do Reino Unido caem inesperadamente enquanto os consumidores aguardam a Black Friday e os descontos
As vendas no varejo do Reino Unido caíram 1,1% em outubro, a primeira queda desde maio, contrariando as expectativas. O declínio, impulsionado pela antecipação da Black Friday e incerteza sobre o orçamento, afetou supermercados (-1,1%) e lojas de roupas (-3,3%). A confiança do consumidor também caiu para -19, sugerindo que o período de Natal será crucial para o setor.
🔴 Calendário de lives da Toro
Aqui na Toro, temos um calendário com todas as nossas lives de trading. Além do Morning Call e Day Trade ao Vivo, você pode adicionar outros eventos à sua agenda e acompanhar semanalmente as novidades e os encontros online com o nosso time de experts.
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