O Morning Call da Toro Investimentos traz para você, logo no começo do dia, as principais notícias que vão mexer com os mercados e serão úteis para investidores e traders. Saiba como foi o dia anterior na Bolsa de Valores, a agenda econômica do dia e o que está na pauta nas cenas local, financeira, corporativa e internacional.
📅Segunda-feira, 25 de novembro de 2025.
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🎥 Morning Call e Day Trade ao Vivo
Agora ficou mais fácil acompanhar toda a programação ao vivo da Toro no YouTube, com tudo em um único lugar. De 8h50 às 9h, você confere o Morning Call, com informações de abertura do mercado e, de 9h às 17h, o Day Trade e Mercado Ao Vivo para operar ao lado dos nossos experts:
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📈 Como foi o último pregão?
Na última segunda-feira (25), o Ibovespa subiu 0,33% e encerrou o pregão aos 155.278 pontos. Já o dólar comercial caiu 0,11%, fechando a R$ 5,3949.
O cenário foi influenciado por notícias internas e externas. No Brasil o destaque ficou com a divulgação da arrecadação federal de outubro, sendo a maior para o mês desde 1995. Esse resultado teve influência da taxação das apostas e do aumento do Imposto sobre Operações Financeiras.
O boletim Focus mostrou um novo recuo para as projeções de inflação para 2025, que ficou em 4,45%, abaixo da meta de inflação para o ano. Já com relação a Selic, a previsão é de que ela se mantenha no patamar atual de 15%.
Nos EUA, o mercado está otimista com a redução de juros e os três principais índices fecharam o dia em alta relevante, com destaque para o Nasdaq que subiu 1,55%. No mercado acionário americano o destaque ficou com a Alphabet, que está perto de se tornar a quarta companhia a atingir o valor de mercado de US$ 4 trilhões. Além disso, o presidente Donald Trump afirmou que conversou por telefone com o presidente da China, Xi Jinping.
Na Europa, os principais índices também tiveram um dia de maioria positiva, impulsionados pela melhora do apetite por risco em meio a possibilidades de um novo corte de juros dos EUA e, também, pela valorização das empresas de tecnologia.
No mercado brasileiro, o Ibovespa subiu aproveitando o cenário externo mais favorável e o bom desempenho das empresas de varejo e consumo, que em novembro aproveitam o período da Black Friday.
Já as gigantes Vale e Petrobras encerraram o pregão em queda. O setor bancário fechou o dia sem um movimento definido, com Santander e Bradesco subindo, enquanto Itaú Unibanco e Banco do Brasil recuaram (0,38% e 0,73%, respectivamente).
Abaixo você confere a variação do Ibovespa em 2025:
No último pregão, entre as maiores altas e baixas do índice, os destaques foram:
| Maiores altas | Var. (%) | Maiores baixas | Var.(%) |
|---|---|---|---|
| MRVE3 | +3,94% | CMIN3 | –6,26% |
| ASAI3 | +3,88% | CVCB3 | –5,46% |
| VAMO3 | +3,83% | AZZA3 | –2,44% |
| BALOS3 | +2,97% | RAIZ4 | –2,41% |
| CEAB3 | +2,92% | NATU3 | –1,84% |
Dados de pré-mercado*
Confira os dados do pré-mercado: Bitcoin, petróleo Brent, minério de ferro, ouro futuro e títulos americanos de 10 anos:
| Indicador | Valor | Variação |
|---|---|---|
| Bitcoin | US$ 87.228,8 | +1,25% |
| Petróleo do tipo Brent | US$ 62,52 | –0,29% |
| Minério de ferro | US$ 104,42 | +0,15% |
| Ouro futuro | US$ 4.164,10 | -0,11% |
| EUA a 10 anos – Juros de Título | 4,033% | -0,05% |
*Números às 08h15 (Horário de Brasília)
Mercado em tempo real
Acompanhe algumas informações do mercado em tempo real:
Importante: as cotações podem não refletir todos os mercados e podem apresentar um atraso de até 20 minutos. Os dados são disponibilizados “como estão (no estado em que se encontram)” e têm caráter exclusivamente informativo/educativo, não sendo destinados a uso comercial ou como orientação para consultorias.
Mercado de câmbio
No mercado de câmbio, tivemos os seguintes valores finais:
| Moeda | Câmbio | Var.(%) |
|---|---|---|
| Dólar comercial | R$ 5,3949 | -0,11% |
| Dólar turismo | R$ 5,5951 | -0,16% |
| Euro comercial | R$ 6,2179 | +0% |
| Euro x dólar | US$ 1,1530 | +0,23% |
Confira, no gráfico abaixo, a oscilação do dólar frente ao real neste ano:
Boletim Focus
Confira números atualizados do Boletim Focus e veja as perspectivas para o PIB, dólar, inflação e Selic nos próximos anos:
| Indicador | 2025 | 2026 | 2027 |
|---|---|---|---|
| IPCA | 4,45%⬇ | 4,18% ⬇ | 3,80% ⇆ |
| PIB | 2,16% ⇆ | 1,78% ⇆ | 1,88% ⇆ |
| Câmbio (R$/US$) | R$ 5,40 ⬇ | R$ 5,50 ⇆ | R$ 5,50 ⇆ |
| Selic | 15,00% ⇆ | 12,00% ⬇ | 10,50% ⇆ |
Fonte: Banco Central – Boletim Focus de 24 de novembro de 2025
Importante:
⬇: redução em relação à semana anterior.
⇆: mesmo número da semana anterior.
⬆: alta em relação à semana anterior.
📅 Calendário econômico e abertura de mercado
Na agenda de hoje, o mundo observa os seguintes eventos e indicadores abaixo:
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📍 Notícias nacionais e da economia
📰 [CNN] Galípolo defende juros restritivos por BC ainda insatisfeito com inflação
O presidente do Banco Central (BC) afirmou em evento da Febraban que a diretoria segue insatisfeita com a inflação, que ainda não convergiu para a meta de 3%. Por isso, a política de juros continua restritiva (Selic em 15% a.a.) e o BC fará o necessário para cumprir seu mandato. Galípolo ressaltou que utilizará a taxa de juros sempre que for preciso. O mercado, no entanto, reduziu a projeção da Selic para o final de 2026 de 12,25% para 12%, mas não prevê corte na última reunião deste ano.
📰 [Agência Brasil] Arrecadação federal chega a R$ 261,9 milhões em outubro e bate recorde
A arrecadação federal alcançou R$ 261,9 milhões em outubro e R$ 2,4 trilhões no acumulado de 2025, ambos recordes históricos para o período, com alta real de 0,92% e 3,2%, respectivamente. Os resultados foram impulsionados por tributos como IOF, IRRF-Capital e, notavelmente, a regulamentação das casas de apostas (bets). Contudo, a Receita Federal alertou que a taxa de crescimento está em desaceleração, um efeito esperado da política monetária restritiva do Banco Central.
📰 [Investing] Confiança do consumidor do Brasil sobe em novembro e tem nível mais alto desde o fim de 2024, mostra FGV
O Índice de Confiança do Consumidor (ICC) brasileiro atingiu 89,8 pontos em novembro, o nível mais alto desde o final de 2024, após a terceira alta mensal consecutiva, segundo a FGV. A melhora é atribuída ao mercado de trabalho forte e ao alívio da inflação. Contudo, a economista da FGV alertou que a Selic em 15% e o elevado endividamento das famílias representam um risco que pode frear a recuperação da confiança.
🏗️ Notícias corporativas e investimentos
📰 [Agência Brasil] Inflação de 2025 ficará abaixo do teto da meta, em 4,45%
De acordo com o mais recente Boletim Focus do Banco Central, as projeções do mercado financeiro indicam que a inflação oficial (IPCA) de 2025 no Brasil fechará em 4,45%, pela segunda semana consecutiva abaixo do teto da meta (4,5%), impulsionada pela desaceleração recente dos preços, enquanto a previsão de crescimento do PIB para o mesmo ano se manteve estável em 2,16%. Já a expectativa para a taxa Selic, principal instrumento de controle inflacionário, se manteve em 15% ao ano para o fim de 2025, embora a projeção para 2026 tenha sido revisada para baixo, de 12,25% para 12%.
📰 [Forbes] Amazon Investe US$ 50 Bilhões em Infraestrutura de IA Governamental
A Amazon investirá até US$ 50 bilhões para expandir sua infraestrutura de IA e supercomputação para o governo dos EUA, adicionando 1,3 gigawatts de capacidade em regiões de nuvem da AWS de alta segurança (como Top Secret). Este é um dos maiores investimentos no setor público, visando fornecer às agências federais acesso a serviços avançados de IA (como SageMaker e Bedrock) para desenvolver soluções personalizadas e gerar economias significativas de custo.
📰 [CNN] Tesla mira lançamento de novos chips de IA em larga escala a cada 12 meses
O CEO da Tesla, Elon Musk, revelou a ambiciosa meta de lançar um novo design de chip de IA em produção em larga escala a cada 12 meses (já trabalhando nas versões AI5 e AI6), com a expectativa de que o volume de produção supere todos os demais chips de IA combinados, e que essa tecnologia de ponta mude o mundo positivamente ao oferecer direção mais segura e cuidados médicos avançados através do robô Optimus.
🌎 Notícias internacionais e commodities
📰 [CNN] Petróleo fecha em alta com falas sobre paz na Ucrânia e Opep no radar
Os contratos futuros de petróleo fecharam em alta nesta segunda-feira, impulsionados por dúvidas sobre o progresso de paz na Ucrânia (após o Kremlin negar informações oficiais de negociações). A alta também reflete as expectativas para a reunião da Opep no final da semana. O WTI subiu 1,34% para US$ 58,84 e o Brent avançou 1,25% para US$ 62,72. Analistas destacam a incerteza sobre o conflito e o impacto das sanções russas.
📰[Valor Investe] Trump elogia ligação com Xi Jinping e confirma visita à China
Após uma “muito boa” conversa telefônica com o presidente chinês Xi Jinping, o presidente dos EUA, Donald Trump, confirmou que aceitou o convite para visitar Pequim em abril de 2026. A ligação, um seguimento de um encontro anterior de sucesso, abordou temas cruciais como a guerra Ucrânia/Rússia, o tráfico de fentanil e a exportação de produtos agrícolas. Trump enfatizou o relacionamento “extremamente forte” entre os países e convidou Xi para uma Visita de Estado aos EUA no final do mesmo ano, sublinhando a importância da comunicação frequente.
📰[Investing] Soja cai em Chicago por incerteza sobre demanda chinesa
Os contratos futuros de soja na bolsa de Chicago caíram, fechando a US$ 11,2325 por bushel, devido à incerteza sobre a demanda chinesa após a última conversa entre os presidentes Donald Trump e Xi Jinping, da qual o mercado espera que surjam mais detalhes sobre a promessa de compra de 12 milhões de toneladas de soja dos EUA pela China. Apesar de as exportadoras americanas terem vendido mais 123 mil toneladas à China, a falta de confirmação de grandes volumes levou os operadores à cautela, especialmente porque a soja brasileira está mais barata, tornando-a a opção preferida para a maioria dos importadores.
🔴 Calendário de lives da Toro
Aqui na Toro, temos um calendário com todas as nossas lives de trading. Além do Morning Call e Day Trade ao Vivo, você pode adicionar outros eventos à sua agenda e acompanhar semanalmente as novidades e os encontros online com o nosso time de experts.
Você pode adicionar o calendário abaixo à sua própria agenda, para não perder nenhuma live de trading. Veja só:
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