O Morning Call da Toro Investimentos traz para você, logo no começo do dia, as principais notícias que vão mexer com os mercados e serão úteis para investidores e traders. Saiba como foi o dia anterior na Bolsa de Valores, a agenda econômica do dia e o que está na pauta nas cenas local, financeira, corporativa e internacional.
📅Segunda-feira, 29 de dezembro de 2025.
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🎥 Morning Call e Day Trade ao Vivo
Agora ficou mais fácil acompanhar toda a programação ao vivo da Toro no YouTube, com tudo em um único lugar. De 8h50 às 9h, você confere o Morning Call, com informações de abertura do mercado e, de 9h às 17h, o Day Trade e Mercado Ao Vivo para operar ao lado dos nossos experts:
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📈 Como foi o último pregão?
Na última sexta-feira (26), o Ibovespa subiu 0,27% e fechou o pregão aos 160.897. O mercado financeiro brasileiro encerrou a semana com o dólar comercial em alta e o Ibovespa em território positivo, em um período de agenda econômica mais enxuta após o feriado de Natal.
No acumulado semanal, o Ibovespa registrou um saldo positivo de 1,53%, enquanto o dólar teve alta de 0,27%. No mês, o dólar sobe 3,91% e a bolsa avança 1,15%.
A trajetória da Bolsa foi influenciada principalmente pela divulgação do IPCA-15 de dezembro, que é considerado uma prévia da inflação. O indicador acelerou para 0,25% no mês e 4,41% em 12 meses.
O dado ficou abaixo da meta do Banco Central, reforçando o otimismo dos investidores em relação a futuros cortes nas taxas de juros, o que favoreceu a bolsa.
Outros fatores monitorados pelos investidores incluíram dados do Banco Central sobre o recuo de 6,6% nas concessões de crédito em novembro e um fluxo cambial negativo de US$ 3,363 bilhões até 19 de dezembro.
No cenário externo, a China impôs sanções a 10 pessoas e 20 empresas de defesa dos Estados Unidos, incluindo uma unidade da Boeing, em resposta à venda de armas para Taiwan. Além disso, a Rússia acusou os EUA de “pirataria” após um bloqueio à Venezuela. Em Wall Street, os principais índices fecharam em leve queda, com pouca movimentação devido ao pós-Natal.
Abaixo, você confere a variação do Ibovespa em 2025:
No último pregão, entre as maiores altas e baixas do índice, os destaques foram:
| Maiores altas | Var. (%) | Maiores baixas | Var.(%) |
|---|---|---|---|
| BRKM5 | +4,25% | PCAR3 | –4,26% |
| CPFE3 | +3,28% | CURY3 | –0,96% |
| HAPV3 | +2,83% | VIVA3 | –0,93% |
| AZZA3 | +2,69% | TOTS3 | –0,91% |
| VAMO3 | +2,51% | ENEV3 | –0,84% |
Dados de pré-mercado*
Confira os dados do pré-mercado: Bitcoin, petróleo Brent, minério de ferro, ouro futuro e títulos americanos de 10 anos:
| Indicador | Valor | Variação |
|---|---|---|
| Bitcoin | US$ 87.725,60 | -0,15% |
| Petróleo do tipo Brent | US$ 61,46 | +2,01% |
| Minério de ferro | ¥ 796.500 | +2,58% |
| Ouro futuro | US$ 4.487,40 | -1,43% |
| EUA a 10 anos – Juros de Título | 4,108% | -0,56% |
*Números às 8h25 (Horário de Brasília)
Mercado em tempo real
Acompanhe algumas informações do mercado em tempo real:
Importante: as cotações podem não refletir todos os mercados e podem apresentar um atraso de até 20 minutos. Os dados são disponibilizados “como estão (no estado em que se encontram)” e têm caráter exclusivamente informativo/educativo, não sendo destinados a uso comercial ou como orientação para consultorias.
Mercado de câmbio
No mercado de câmbio, tivemos os seguintes valores finais:
| Moeda | Câmbio | Var.(%) |
|---|---|---|
| Dólar comercial | R$ 5,4328 | +2,31% |
| Dólar turismo | R$ 5,6529 | +2,52% |
| Euro comercial | R$ 6,3249 | +2,23% |
| Euro x dólar | US$ 1,1649 | -0,21% |
Confira, no gráfico abaixo, a oscilação do dólar frente ao real neste ano:
Boletim Focus
Confira números atualizados do Boletim Focus e veja as perspectivas para o PIB, dólar, inflação e Selic nos próximos anos:
| Indicador | 2025 | 2026 | 2027 |
|---|---|---|---|
| IPCA | 4,32%⬇ | 4,05% ⬇ | 3,80% ⇆ |
| PIB | 2,26% ⇆ | 1,80% ⇆ | 1,80%⬇ |
| Câmbio (R$/US$) | R$ 5,44 ⬆ | R$ 5,50 ⇆ | R$ 5,50 ⇆ |
| Selic | 15,00% ⇆ | 12,25% ⇆ | 10,50% ⇆ |
Fonte: Banco Central – Boletim Focus de 29 de dezembro de 2025
Importante:
⬇: redução em relação à semana anterior.
⇆: mesmo número da semana anterior.
⬆: alta em relação à semana anterior.
📅 Calendário econômico e abertura de mercado
Na agenda de hoje, o mundo observa os seguintes eventos e indicadores abaixo:
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📍 Notícias nacionais e da economia
📰 [FGV/IBRE] IGP-M fica praticamente estável em dezembro (-0,01%)
O Índice Geral de Preços – Mercado (IGP-M) de dezembro registrou queda de 0,01%, fechando 2025 com deflação acumulada de 1,05%. A baixa foi puxada, principalmente, pelo Índice de Preços ao Produtor Amplo (IPA), que caiu 0,12% no mês. Em contraste, o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) subiu 0,24% e o Índice Nacional de Custo da Construção (INCC) avançou 0,21%. O resultado anual reflete a desaceleração global e o alívio nos preços de matérias-primas.
📰 [FGV/IBRE] Confiança da Indústria sobe em dezembro
A Confiança da Indústria subiu 3,8 pontos em dezembro, atingindo 92,9 pontos, segundo o FGV IBRE. A alta recupera parte das perdas anuais, refletindo melhora nas avaliações sobre a situação atual (+2,8 pontos) e nas expectativas (+4,6 pontos). O resultado é visto como compensação após meses negativos. O cenário macroeconômico segue desafiador, com política monetária contracionista e desaceleração da atividade.
📰 [CorreioBraziliense] Varejo cresce 2,6% no Natal com foco em itens essenciais
O varejo brasileiro cresceu 2,6% no Natal de 2025, impulsionado por itens essenciais e pelo canal digital. As vendas on-line avançaram 10,2%, enquanto o varejo físico subiu 1,8%. Setores essenciais, como Drogarias e Farmácias (alta de 10,3%), sustentaram o resultado, enquanto categorias de presentes tradicionais recuaram 0,2%. O consumidor demonstrou cautela e priorizou compras de menor valor.
🏗️ Notícias corporativas e investimentos
📰 [Agência Brasil] Vendas do Tesouro Direto somam R$ 6,2 bilhões em novembro
As vendas de títulos do Tesouro Direto alcançaram R$ 6,193 bilhões em novembro de 2025, superando os resgates de R$ 3,367 bilhões. Com isso, as emissões líquidas somaram R$ 2,826 bilhões. Os títulos atrelados à Selic foram os mais procurados, representando 57,4% das vendas. O estoque total do Tesouro Direto atingiu R$ 205,4 bilhões. O número de investidores ativos cresceu 19,2% em 12 meses.
📰 [CNN] Ouro cresce na China sem tirar foco do imobiliário e da tecnologia
O ouro cresce na China como reserva de segurança, refletido em fortes fluxos de entrada em fundos ETF. Apesar disso, analistas indicam que os chineses ainda poupam para moradias e autoridades focam em tecnologia. O Banco Central Chinês aumentou as reservas de ouro pelo 13º mês (2,3 toneladas, ou 8,3% das reservas). O JPMorgan projeta o ouro a US$ 5 mil/onça-troy em 2026, enquanto o ING estima crescimento do PIB chinês de 5% em 2025.
📰 [Reuters] As ações que mais ganharam e mais perderam valor de mercado na bolsa em 2025
O setor bancário dominou os ganhos da bolsa em 2025. O BTG Pactual (BPAC11) liderou com R$ 150,4 bilhões em valor de mercado, seguido pelo Itaú Unibanco (ITUB4) com R$ 131,1 bilhões. Na ponta negativa, Petrobras (PETR3; PETR4) teve a maior perda, de R$ 87,0 bilhões, e o Banco do Brasil (BBAS3) perdeu R$ 13,8 bilhões. A concentração em estatais nas perdas totais (R$ 100,8 bilhões) é relevante, segundo a Elos Ayta Consultoria.
🌎 Notícias internacionais e commodities
📰 [Reuters] Petróleo sobe 2% com os investidores avaliando as negociações na Ucrânia em relação às perspectivas de oferta.
Os preços do petróleo subiram mais de 2% nesta segunda-feira (29), com o Brent a US$ 61,86 e o WTI a US$ 57,96 o barril. O avanço reflete a avaliação dos investidores sobre as negociações de paz na Ucrânia e as tensões no Oriente Médio. Paralelamente, aguarda-se a divulgação dos estoques de petróleo bruto dos EUA, com expectativa de queda na semana encerrada em 19 de dezembro.
📰[Reuters] China reduzirá as tarifas de importação de alguns produtos a partir de 2026
A China anunciou ajustes tarifários para alguns produtos a partir de 2026, com o objetivo de reduzir as taxas de importação. A medida inclui a diminuição de impostos sobre commodities baseadas em recursos naturais, como pó negro reciclado para baterias, e produtos médicos. Para 935 itens, as taxas provisórias de importação serão menores que as aplicadas aos membros da OMC.
📰[CNBC] Rendimento dos títulos do Tesouro americano com vencimento em 10 anos cai à medida que os investidores avaliam as perspectivas para as taxas de juros em 2026
O rendimento dos títulos do Tesouro americano de 10 anos caiu 2 pontos-base, atingindo 4,112%, com a volta dos investidores após o feriado de Natal. Enquanto isso, o título de 2 anos ficou em 3,475%. A movimentação ocorre em meio à análise de dados econômicos positivos, como a queda nos pedidos de seguro-desemprego para 214 mil. Analistas preveem ao menos um corte na taxa de juros pelo Federal Reserve em 2026.
🔴 Calendário de lives da Toro
Aqui na Toro, temos um calendário com todas as nossas lives de trading. Além do Morning Call e Day Trade ao Vivo, você pode adicionar outros eventos à sua agenda e acompanhar semanalmente as novidades e os encontros online com o nosso time de experts.
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