O Morning Call da Toro Investimentos traz para você, logo no começo do dia, as principais notícias que vão mexer com os mercados e serão úteis para investidores e traders. Saiba como foi o dia anterior na Bolsa de Valores, a agenda econômica do dia e o que está na pauta nas cenas local, financeira, corporativa e internacional.
📅Segunda-feira, 15 de dezembro de 2025.
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🎥 Morning Call e Day Trade ao Vivo
Agora ficou mais fácil acompanhar toda a programação ao vivo da Toro no YouTube, com tudo em um único lugar. De 8h50 às 9h, você confere o Morning Call, com informações de abertura do mercado e, de 9h às 17h, o Day Trade e Mercado Ao Vivo para operar ao lado dos nossos experts:
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📈 Como foi o último pregão?
Na última sexta-feira (12), o Ibovespa subiu 0,99% e fechou o pregão aos 160.766. O índice encerrou a semana com alta acumulada de 2,16%, retornando ao patamar de 160 mil pontos, apesar do tom cauteloso do Banco Central brasileiro (Copom).
Agora, totaliza um ganho de 1,07% no mês e expressiva valorização de 33,66% no ano.
Dois fatores principais impulsionaram a alta: o volume histórico de dividendos e a retirada do ministro Alexandre de Moraes da lista de sanções da Lei Magnitsky dos EUA. A exclusão de Moraes reduziu a percepção de risco para o mercado brasileiro, especialmente para o setor financeiro.
No mercado de câmbio, o dólar à vista fechou a semana com queda de 0,4%, cotado a R$ 5,41 na sexta-feira (12), em parte devido ao “carry trade”, estratégia que aproveita a diferença entre juros mais altos no Brasil e mais baixos nos EUA.
No mês, a moeda americana registra alta de 1,4%, mas acumula queda de 12,45% no ano.
A taxa de Depósito Interfinanceiro (DI) para janeiro de 2027 recuou de 13,75% para 13,65% ao ano. Olhando para frente, a atenção se volta para os dados de inflação e atividade nos EUA e no Brasil, que influenciarão o ritmo dos cortes na Selic em 2026. Além disso, o volume de serviços no Brasil cresceu 0,3% em outubro, alinhado às expectativas.
Abaixo você confere a variação do Ibovespa em 2025:
No último pregão, entre as maiores altas e baixas do índice, os destaques foram:
| Maiores altas | Var. (%) | Maiores baixas | Var.(%) |
|---|---|---|---|
| HAPV3 | +5,45% | CSAN3 | –2,18% |
| ASAI3 | +4,19% | BEEF3 | –1,79% |
| VIVA3 | +3,45% | RAIZ4 | –1,16% |
| MOTV3 | +3,35% | SUZB3 | –0,83% |
| MGLU3 | +3,03% | CSNA3 | –0,72% |
Dados de pré-mercado*
Confira os dados do pré-mercado: Bitcoin, petróleo Brent, minério de ferro, ouro futuro e títulos americanos de 10 anos:
| Indicador | Valor | Variação |
|---|---|---|
| Bitcoin | US$ 89.880,30 | +0,54% |
| Petróleo do tipo Brent | US$ 61,05 | -0,11% |
| Minério de ferro | ¥ 753,000 | -0,92% |
| Ouro futuro | US$ 4.369,70 | +0,96% |
| EUA a 10 anos – Juros de Título | 4,170% | -0,60% |
*Números às 8h10 (Horário de Brasília)
Mercado em tempo real
Acompanhe algumas informações do mercado em tempo real:
Importante: as cotações podem não refletir todos os mercados e podem apresentar um atraso de até 20 minutos. Os dados são disponibilizados “como estão (no estado em que se encontram)” e têm caráter exclusivamente informativo/educativo, não sendo destinados a uso comercial ou como orientação para consultorias.
Mercado de câmbio
No mercado de câmbio, tivemos os seguintes valores finais:
| Moeda | Câmbio | Var.(%) |
|---|---|---|
| Dólar comercial | R$ 5,4105 | +0,11% |
| Dólar turismo | R$ 5,6206 | +0,15% |
| Euro comercial | R$ 6,3534 | +0,14% |
| Euro x dólar | US$ 1,1739 | -0,15% |
Confira, no gráfico abaixo, a oscilação do dólar frente ao real neste ano:
Boletim Focus
Confira números atualizados do Boletim Focus e veja as perspectivas para o PIB, dólar, inflação e Selic nos próximos anos:
| Indicador | 2025 | 2026 | 2027 |
|---|---|---|---|
| IPCA | 4,40%⬇ | 4,16% ⬇ | 3,80% ⇆ |
| PIB | 2,25% ⬆ | 1,80% ⬆ | 1,84%⬆ |
| Câmbio (R$/US$) | R$ 5,40 ⇆ | R$ 5,50 ⇆ | R$ 5,50 ⇆ |
| Selic | 15,00% ⇆ | 12,25% ⬆ | 10,50% ⇆ |
Fonte: Banco Central – Boletim Focus de 8 de dezembro de 2025
Importante:
⬇: redução em relação à semana anterior.
⇆: mesmo número da semana anterior.
⬆: alta em relação à semana anterior.
📅 Calendário econômico e abertura de mercado
Na agenda de hoje, o mundo observa os seguintes eventos e indicadores abaixo:
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📍 Notícias nacionais e da economia
📰 [FGV/IBRE] IGP-10: dezembro perto da estabilidade, com variação de 0,04%
O Índice Geral de Preços – 10 (IGP-10) de dezembro registrou leve variação de 0,04%, após alta de 0,18% em novembro. O índice acumulou queda de 0,76% em 2025. O IPA-10 (preços ao produtor) caiu 0,03%, influenciado pela queda de 3% nos preços ao produtor ao longo do ano. Já o IPC (consumidor) subiu 0,21% no mês, repetindo novembro. O INCC (construção) desacelerou para 0,22%.
📰 [Agência Brasil] Setor de serviços cresce 0,3% em outubro, nono mês seguido de alta
O setor de serviços cresceu 0,3% em outubro, marcando a nona alta consecutiva. O avanço acumulado desde fevereiro é de 3,7%, colocando o setor 20,1% acima do pré-pandemia. Transportes (alta de 1%), impulsionado por aéreo e rodoviário de cargas, e Tecnologia da Informação foram os destaques. O turismo também cresceu 0,8%. Os dados são do IBGE.
📰 [Correio Braziliense] Haddad confirma saída do governo para reforçar campanha de Lula
O ministro Fernando Haddad confirmou a possibilidade de deixar a Fazenda no início de 2026, possivelmente até abril, para atuar na campanha de reeleição de Lula. A saída aumenta a incerteza sobre a política econômica do próximo governo e a volatilidade do mercado. Analistas projetam alta na Bolsa e câmbio, alertando que a Selic, a 15% ao ano, reflete o alto prêmio de risco para financiar os gastos atuais.
🏗️ Notícias corporativas e investimentos
📰 [G1] Azul diz que tribunal nos EUA aprovou plano e projeta saída da recuperação judicial em 2026
A Azul Linhas Aéreas teve seu plano de reorganização aprovado pelo tribunal dos EUA, com mais de 90% de aprovação dos credores. A companhia projeta sair da recuperação judicial no início de 2026, após reduzir mais de US$ 3 bilhões em dívidas e custos com frota. O CEO, John Rodgerson, destaca a solidez financeira para executar o plano de negócios.
📰 [Valor Investe] Ibovespa tem menor volatilidade em 40 anos no modo ‘calmaria antes da tempestade’
O Ibovespa atingiu a menor volatilidade desde 1984, com desvio padrão médio de 24 meses em cerca de 14%, devido à alta Selic em 2023, que favoreceu ações defensivas (bancos, energia, saneamento). A baixa valorização frente a pares internacionais atrai estrangeiros, que já injetaram R$ 27 bilhões em 2025. Contudo, a expectativa de corte de juros em 2026 e as eleições presidenciais devem elevar a volatilidade para o patamar histórico de 15% a 20%.
📰 [Valor Investe] ‘Payroll’ e inflação nos EUA, ata do Copom, BoJ e BCE são destaque
Os mercados monitoram de 15 a 19 de dezembro importantes indicadores e decisões de juros. Nos EUA, o principal destaque é o relatório de empregos (“payroll”) de novembro (com dados de outubro), na terça-feira, 16, e a inflação ao consumidor (CPI) de novembro, na quinta-feira, 18. Nesse dia, há decisões do BoE, BCE e Banxico. No Brasil, investidores acompanham a ata do Copom na terça e o Relatório de Política Monetária na quinta.
🌎 Notícias internacionais e commodities
📰 [CNBC] Crescimento das vendas no varejo da China ficou muito aquém das estimativas em novembro, aprofundando as preocupações com o consumo
As vendas no varejo registraram um aumento de 1,3% no mês passado em comparação com o ano anterior, representando uma desaceleração em relação aos 2,9% do mês anterior. Enquanto isso, a produção industrial subiu 4,8% em novembro, ficando abaixo da expectativa de 5%. Adicionalmente, o investimento em ativos fixos contraiu 2,6% no período de janeiro a novembro. Por fim, a taxa de desemprego urbano em novembro permaneceu inalterada em 5,1% em relação ao mês anterior.
📰[Reuters] Clima empresarial no Japão atinge o nível mais alto em 4 anos, mantendo viva a perspectiva de aumento da taxa de juros pelo Banco do Japão
A confiança empresarial no Japão atingiu o nível mais alto em quatro anos no setor de grandes indústrias (+15, ante +14 anterior), segundo o Tankan de dezembro. O índice de grandes não-manufatureiras ficou em +34. Os dados reforçam a expectativa de que o Banco do Japão aumente a taxa de juros esta semana, apesar das preocupações das empresas com a piora das condições nos próximos três meses.
📰[CNBC] Inflação na Índia subiu para 0,71% em novembro, à medida que a queda nos preços dos alimentos e combustíveis perdeu força
A inflação ao consumidor na Índia subiu para 0,71% em novembro em relação a outubro, em linha com as estimativas de uma pesquisa da Reuters. A inflação ao consumidor aumentou devido ao aumento dos preços de vegetais, ovos, carne e peixe, especiarias e combustíveis. O ambiente de baixa inflação, aliado ao enfraquecimento de alguns indicadores econômicos importantes, levou o banco central da Índia a reduzir suas taxas de juros em 25 pontos-base na semana passada.
🔴 Calendário de lives da Toro
Aqui na Toro, temos um calendário com todas as nossas lives de trading. Além do Morning Call e Day Trade ao Vivo, você pode adicionar outros eventos à sua agenda e acompanhar semanalmente as novidades e os encontros online com o nosso time de experts.
Você pode adicionar o calendário abaixo à sua própria agenda, para não perder nenhuma live de trading. Veja só:
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