O Morning Call da Toro Investimentos traz para você, logo no começo do dia, as principais notícias que vão mexer com os mercados e serão úteis para investidores e traders. Saiba como foi o dia anterior na Bolsa de Valores, a agenda econômica do dia e o que está na pauta nas cenas local, financeira, corporativa e internacional.
📅Sexta-feira, 21 de novembro de 2025.
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🎥 Morning Call e Day Trade ao Vivo
Agora ficou mais fácil acompanhar toda a programação ao vivo da Toro no YouTube, com tudo em um único lugar. De 8h50 às 9h, você confere o Morning Call, com informações de abertura do mercado e, de 9h às 17h, o Day Trade e Mercado Ao Vivo para operar ao lado dos nossos experts:
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📈 Como foi o último pregão?
Na última quarta-feira (19), o Ibovespa caiu 0,73% e encerrou o pregão aos 155.381 pontos, marcando a terceira baixa consecutiva.
O movimento foi influenciado por uma forte cautela dos investidores devido ao feriado do Dia da Consciência Negra na quinta-feira, que manterá a B3 fechada.
Essa pausa coincidiu com eventos cruciais no mercado internacional, cujos impactos só serão sentidos na sexta-feira.
As ações dos grandes bancos brasileiros, como Itaú Unibanco (ITUB4, -0,62%) e Banco do Brasil (BBAS3, -1,37%), e estatais, como Petrobras (PETR4, -0,52%) e Vale (VALE3, -0,11%), fecharam em baixa.
O principal fator de apreensão foi a divulgação do balanço trimestral da Nvidia, a empresa mais valiosa do mundo, após o fechamento do mercado.
Além disso, o aguardado relatório de empregos (payroll) dos EUA sairia na quinta-feira, enquanto a bolsa brasileira estaria fechada.
A ata da última reunião do Federal Reserve (Fed), que indicou divisão entre os dirigentes sobre um novo corte de juros em dezembro, também contribuiu para a aversão ao risco.
Em Nova York, os principais índices fecharam em alta (Dow Jones +0,10%, S&P 500 +0,38%, Nasdaq +0,59%), impulsionados pelo balanço da Nvidia e pela ata do Fed.
Abaixo você confere a variação do Ibovespa em 2025:
No último pregão, entre as maiores altas e baixas do índice, os destaques foram:
| Maiores altas | Var. (%) | Maiores baixas | Var.(%) |
|---|---|---|---|
| PCAR3 | +4,76% | MBRF3 | –8,62% |
| SMFT3 | +2,51% | BEEF3 | –4,12% |
| EMBJ3 | +2,37% | ASAI3 | –3,05% |
| HAPV3 | +2,00% | CMIG3 | –3,05% |
| RAIL3 | +1,82% | TIMS3 | –3,00% |
Dados de pré-mercado*
Confira os dados do pré-mercado: Bitcoin, petróleo Brent, minério de ferro, ouro futuro e títulos americanos de 10 anos:
| Indicador | Valor | Variação |
|---|---|---|
| Bitcoin | US$ 82.371,80 | –10,25% |
| Petróleo do tipo Brent | US$ 61,97 | –2,24% |
| Minério de ferro | ¥ 785,500 | -0,32% |
| Ouro futuro | US$ 4.032,86 | -0,69% |
| EUA a 10 anos – Juros de Título | 4,057% | -1,17% |
*Números às 07h35 (Horário de Brasília)
Mercado em tempo real
Acompanhe algumas informações do mercado em tempo real:
Importante: as cotações podem não refletir todos os mercados e podem apresentar um atraso de até 20 minutos. Os dados são disponibilizados “como estão (no estado em que se encontram)” e têm caráter exclusivamente informativo/educativo, não sendo destinados a uso comercial ou como orientação para consultorias.
Mercado de câmbio
No mercado de câmbio, tivemos os seguintes valores finais:
| Moeda | Câmbio | Var.(%) |
|---|---|---|
| Dólar comercial | R$ 5,3380 | +0,38% |
| Dólar turismo | R$ 5,5334 | +0,20% |
| Euro comercial | R$ 6,1499 | -0,18% |
| Euro x dólar | US$ 1,1548 | -0,30% |
Confira, no gráfico abaixo, a oscilação do dólar frente ao real neste ano:
Boletim Focus
Confira números atualizados do Boletim Focus e veja as perspectivas para o PIB, dólar, inflação e Selic nos próximos anos:
| Indicador | 2025 | 2026 | 2027 |
|---|---|---|---|
| IPCA | 4,46%⬇ | 4,20% ⇆ | 3,80% ⇆ |
| PIB | 2,16% ⇆ | 1,78% ⇆ | 1,88% ⬆ |
| Câmbio (R$/US$) | R$ 5,40 ⬇ | R$ 5,50 ⇆ | R$ 5,50 ⇆ |
| Selic | 15,00% ⇆ | 12,25% ⇆ | 10,50% ⇆ |
Fonte: Banco Central – Boletim Focus de 17 de novembro de 2025
Importante:
⬇: redução em relação à semana anterior.
⇆: mesmo número da semana anterior.
⬆: alta em relação à semana anterior.
📅 Calendário econômico e abertura de mercado
Na agenda de hoje, o mundo observa os seguintes eventos e indicadores abaixo:
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📍 Notícias nacionais e da economia
📰 [G1] EUA retiram tarifa de 40% de café, carnes, frutas e outros produtos do Brasil
Os EUA removeram a tarifa de 40% de mais de 200 produtos brasileiros, incluindo café e carne bovina. A decisão, válida para itens que entraram no país a partir de 13 de novembro, reverte o “tarifaço” imposto por Trump. O recuo é resultado de negociações e alivia exportadores, como o setor de café, onde as importações americanas caíram pela metade. Lula celebrou a medida, vista como um avanço importante nas relações bilaterais.
📰 [Agência Brasil] Black Friday deve movimentar R$ 5,4 bilhões no comércio do país
A Black Friday de 2025 deve gerar um volume recorde de R$ 5,4 bilhões para o comércio, um crescimento real de 2,4% em relação ao ano anterior, segundo a CNC. Hiper e supermercados devem liderar as vendas com R$ 1,32 bilhão. Apesar da alta, o endividamento familiar (30,5% com contas em atraso) e os juros elevados (taxa média de 58,3% a.a.) são citados como fatores limitantes.
📰 [Valor Investe] Preços de passagens aéreas já subiram até 31% neste ano
Os preços de passagens aéreas no Brasil subiram em média 5% entre janeiro e outubro de 2025, revertendo a queda de 7% de 2024, segundo o Viajala. A maior alta foi para Ilhéus (BA), com 31%. Belém (PA) e Manaus (AM) tiveram aumento de 21%, impulsionado pela demanda da COP30. Na contramão, Brasília teve a maior redução, de 42%. Voos internacionais também subiram 3%, com Lima (Peru) registrando alta de 48%.
🏗️ Notícias corporativas e investimentos
📰 [G1] Nvidia tem lucro de US$ 31,9 bilhões no 3º trimestre, alta de 65%; ações disparam
A Nvidia reportou um lucro líquido de US$ 31,9 bilhões no 3º trimestre fiscal, um aumento de 65% em relação ao ano anterior, superando as projeções do mercado. A receita atingiu US$ 57 bilhões, alta de 62%. Impulsionado pela alta demanda por chips de Inteligência Artificial, o resultado amenizou temores de uma bolha no setor. A empresa projeta uma receita de US$ 65 bilhões para o 4º trimestre.
📰 [CNN] Ações caem após dados de emprego nos EUA não atenderem expectativas do Fed
As ações asiáticas caíram 1,8% nesta sexta-feira (21), após dados de emprego nos EUA gerarem incerteza sobre a taxa de juros do Fed. Embora a economia americana tenha criado mais empregos que o esperado em setembro, o aumento do desemprego e revisões negativas criaram um cenário ambíguo. A probabilidade de corte de juros em dezembro subiu de 30% para 40%. O Nasdaq registrou sua maior oscilação diária desde 9 de abril.
📰 [Valor Investe] É bolha ou não é? Escalada da IA acende alerta no mercado de crédito
A euforia com a Inteligência Artificial (IA) acende um alerta no mercado de crédito. Apesar dos bons resultados das big techs, a alta na tomada de crédito para construir data centers assusta investidores de títulos corporativos. O spread (diferença entre o juro pago pelas empresas e a taxa do governo) está perto da mínima de 27 anos, mas a forte demanda, com US$ 75 bilhões em novas emissões em dois meses, eleva o custo de seguro contra calote.
🌎 Notícias internacionais e commodities
📰 [CNBC] Atas do Fed mostram divergências sobre o corte de juros em outubro e lançam dúvidas sobre o corte em dezembro
As atas do Fed revelaram divisões sobre o corte de juros de 0,25 ponto percentual em outubro (para a faixa de 3,75%-4%) e levantaram dúvidas sobre uma nova redução em dezembro. Muitos participantes sugeriram manter a taxa inalterada pelo restante do ano, apesar das expectativas do mercado. Autoridades divergiram entre preocupações com a estagnação do mercado de trabalho e a inflação persistente, que segue acima da meta de 2%.
📰[Valor Investe] Mercado de trabalho mais forte adia novo corte de juros nos EUA, diz Morgan Stanley
O mercado de trabalho mais forte nos EUA, evidenciado pela criação de 119 mil vagas em setembro (“payroll”), levou o Morgan Stanley a adiar o corte de juros para 2026. O banco projeta a manutenção da taxa atual (3,75% a 4%) em dezembro, descartando um corte antecipado. A expectativa agora é de três reduções de 0,25 ponto percentual em janeiro, abril e junho, levando a taxa a um intervalo entre 3% e 3,25% até o final de 2026.
📰[Investing] Vendas no varejo do Reino Unido caem inesperadamente enquanto os consumidores aguardam a Black Friday e os descontos
As vendas no varejo do Reino Unido caíram 1,1% em outubro, a primeira queda desde maio, contrariando as expectativas. O declínio, impulsionado pela antecipação da Black Friday e incerteza sobre o orçamento, afetou supermercados (-1,1%) e lojas de roupas (-3,3%). A confiança do consumidor também caiu para -19, sugerindo que o período de Natal será crucial para o setor.
🔴 Calendário de lives da Toro
Aqui na Toro, temos um calendário com todas as nossas lives de trading. Além do Morning Call e Day Trade ao Vivo, você pode adicionar outros eventos à sua agenda e acompanhar semanalmente as novidades e os encontros online com o nosso time de experts.
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